基金业投资实体经济总市值超10万亿

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近日，中国资产管理协会(以下简称中国科技基金会)发布了一组数据，显示出基金业对实体经济的大力支持。

根据该数据，截至2019年6月底，公募基金管理公司、证券公司、期货公司和私募基金管理机构发行的各类基金和资产管理产品持有上市公司市值5.14万亿元，非上市私募股权投资基金持有6.15万亿元。这充分表明，各类基金通过参股、并购和参与企业二级市场股票投资，为中小企业“输血”，为新兴产业“加油”，有力地支持了实体经济的发展。

一级市场和二级市场之间的联系将推动实体经济的发展

从数据可以看出，私募股权基金在一级市场的投资额已经达到6.15万亿元。根据中国科学技术基金会发布的《私募基金管理人注册及私募基金产品备案月报》，截至2019年8月底，在中国科学技术基金会注册的私募基金管理人有24，368人，在中国科学技术基金会注册的私募基金有79，218人。正是这些庞大的机构和基金共同构成了推动实体经济发展的重要引擎。

其中，除了传统印象中的vc、pe等重要机构外，近年来成立的大量政府引导基金也是一股决定性力量。目前，中国正处于经济结构调整和产业调整升级阶段。对于处于起步阶段和成长阶段的创新型企业和高成长性企业，政府给予支持和鼓励。此时，政府将首先引导基金。随着创业环境的不断改善和新兴产业的蓬勃发展，股权投资的可持续性和选择性也得到了保障。未来，作为多层次资本市场的重要组成部分，股权投资将在帮助实体经济方面发挥更大的作用。

如果说上市公司是实体经济的重要载体之一，那么以股票为标的的各种证券投资基金产品就是将二级市场的基金引向实体经济的渠道。据中国科学技术基金会统计，公开基金管理公司、证券公司、期货公司和私募基金管理机构发行的各类基金和资产管理产品，持有上市公司市值5.14万亿元。

以公共基金为例，一方面，公共基金作为专业机构投资者，充分发挥其集体投资属性，为实体经济的发展注入相对稳定的资金来源。另一方面，公共基金也通过提供各种etf产品充分发挥其工具性，如国企改革的etf、“一带一路”的etf等。

此外，基金管理公司通过救市资产管理计划缓解上市公司股权质押风险，有针对性地将abs产品投放到扶贫和绿色产业，有效支持重点领域发展，成为服务实体经济的直接工具。

如果我们把视野从特定行业扩大到整个公共基金领域，那么投资于上市公司的基金将会更多，产品数量也会更多。据公开数据显示，截至今年6月底，基金管理公司及其子公司产品的投资股票规模达到2.90万亿元，投资债券规模达到10.74万亿元。这些资金通过购买二级市场进行投资，这不仅降低了企业的融资成本，也有力地支持了中国实体经济的发展。

传统产业吸引的投资最多，科技产业发展迅速

值得一提的是，中国基金会还公布了基金行业投资实体经济各行业的市值统计数据。结果如下:

从具体的基金投资情况来看，投资于实体经济的市场价值最高的行业是机械设备、建筑材料等传统行业。公募基金市值1.15万亿元，私募基金市值1.04万亿元，总计2.19万亿元。

如果将公募基金和私募基金分开来看，私募基金市值最高的行业是新材料、医药、tmt等科技行业，为1.73万亿元，这也是近年来私募投资的一个主要方向；银行、保险、房地产等金融房地产行业排名第二，为1.41万亿元。

据统计，传统产业等基础产业、银行业、保险业、房地产业等金融和房地产业以及新兴产业方向的新材料和新医药是公募基金和私募基金投资市值最高的产业。工业、房地产等行业投资大、周期长、行业重，企业具有较高的市场价值是常识，而科技产业的高排名则表明当前资本对新兴产业的青睐和倾斜。众所周知，新兴产业中存在着大量的中小企业，这些资金的投入在很大程度上缓解了中小企业的融资难和成本高的问题，成为创业创新的重要支撑，也是发展新兴产业、帮助实体经济的重要力量。