在2018历经大浪淘沙 2019年P2P该怎么投？

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对许多p2p投资者来说，2018年是痛苦的，充满悔恨和泪水。

如果你用一个词来总结2018年，你会选择哪个词？

对许多p2p投资者来说，今年的关键词可能是“痛苦”、“遗憾”和“眼泪”。

坦率地说，今年对他们很不友好。

2018年，p2p行业经历了三次大起大落，就像坐过山车一样。

今年上半年，每个人都尽了最大努力去记录；谁会想到记录会在年中被推迟，雷声隆隆；幸运的是，随后是市场的监管和拯救，这一纪录又被刷新了。

尽一切努力记录在案

2017年12月，p2p网上贷款专项整治办公室下发了《关于做好网上贷款点对点贷款风险专项整治和验收工作的通知》。

根据通知，各地要在2018年4月底前完成辖区内主要p2p机构的备案登记工作，6月底前全部完成。

从那以后，整个行业都在密切关注“6月底”的申报截止日期，并尽一切努力在上半年完成申报，争取在未来市场占有一席之地。

第一年，红菱创投董事长周世平在红菱社区发布消息称，红菱不会被清算，将在2018年上半年冲刺备案，所有工作将围绕备案展开。

当新手财务管理团队访问许多平台时，他们还发现许多平台选择减少甚至切断各种促销活动，重点是合规性。如果你赚不到钱，你可以暂时把它放在一边，获得真正生活的记录资格。

现阶段，支持备案的监管政策进一步收紧。

如2018年4月3日，监管部门下发了《关于加强互联网资产管理业务整治和开展验收工作的通知》，编号为29

此前，一些平台以“定向委托”的名义规避大额限制，该文件直接将未经许可通过“定向委托投资”和“收益权转让”方式公开募集资金界定为非法金融活动。

在严格的监管下，一些平台有意识地无法做到最好，为了体面地退出，找到一个好买家是一个不错的选择；然而，一些平台或股东想在申报前赌一把，他们可能会找到物美价廉的“商品”。

许多平台都引入了新股东或完成了“自我推销”，这在业内悄然引发了一波并购浪潮。

值得注意的是，现阶段，几个以汽车贷款项目为重点的平台宣布清算，监管部门严厉打击汽车贷款二次抵押、暴力催收等问题，使汽车贷款市场不再是热点。

然而，这些迹象并没有引起所有人的注意和防范，也没有对投资者产生太大的影响，他们仍然觉得岁月是平静的，世界是稳定的。

2归档延迟打雷

当提交文件的最后期限逐渐临近时，预期的提交日期并没有到来，但是空却投下了一个霹雳。

自从唐僧打雷以来，p2p像多米诺骨牌一样一个接一个地打雷。

与之前的雷雨不同，这次雷雨发生在年中，并非所有打雷的平台都是自筹资金和欺诈性的。一些大平台和老平台也存在问题，比如吸引了投资者大量关注的投资家园。

此外，各种派别已经出现。例如，控制着10多个平台的“温州陆家浜”，在业内掀起了巨浪。

在金融去杠杆化、货币紧缩和债务违约的经济环境下，重叠申报延期带来的额外压力和投资者恐慌导致的资本流失行为，p2p的行业漏洞是不可避免的。

更不用说像自我膨胀和欺诈这样的丑陋问题，还有像不匹配的截止日期和不透明的信息这样的风险问题都一一暴露在阳光下。

在这惊雷般的浪潮中，除了直接运行的平台之外，还有一些平台以清算的名义运行，或者改变各种赎回计划的投资者，或者拿出各种异国情调的东西，如野山参、充电宝、机票、空汽油硬币来支付。

还有一些平台，虽然还在运行，但也面临着很大的运行压力。

由于恐慌情绪的不断蔓延，大多数投资者选择在短期内退出该行业，或者将资金转移到首个平台以确保安全。

许多平台的流动性开始受到影响，期限不匹配的集合标准被打破，投资者自己发起的债务转换像乌龟一样缓慢。例如，Mavericks Online被曝平均每日债务转换进度仅增长1%。

此外，一些借款人趁乱打劫，恶意逃债，导致许多平台的逾期率迅速上升。

3监督救援城市记录重启

雷雨对整个行业的影响无疑是显著的，但还没有达到“致命”的程度。

面对雷潮，监管态度也很明确，不仅没有放弃这个行业，而且还明确表示“还需要1-2年时间来完成黄金风险的共同整治”。

网上贷款整改的9项要求、10项主要措施、108项备案规则、119项自查自纠问题相继出台。

在恶意打击逃废债务方面，监管要求平台上报逃废债务“老来”信息，各地相继将逃废债务名单纳入PBOC和100家银行的信用信息系统。

此外，银监会要求四大国有资产管理公司主动出击，帮助化解p2p闪电风暴的风险。

就在最近，四大资产管理公司率先化解p2p风险，东方资产天津分行完成了新荣财富2000万本金的预付款。

自9月底以来，银行存管机构的白名单已经陆续公布。目前，这份名单上有42家银行。

在立案侦查的平台上，经济侦查一直在努力，只有追捕逃犯取得了巨大的成绩。

据不完全统计，目前，97个平台的主要嫌疑人已被逮捕，包括许多海外逃犯。

此外，值得一提的是，银监会的三大计划已经出台，网上贷款行业正式成为国家的“正规军”，由银监会管理，隶属普惠金融部。

事实上，不仅是监管方面，还有一些平台试图在这个行业中深入培育，他们也在努力拯救自己甚至整个行业。

小营科技和小额信贷网络分别于9月19日和11月15日在美国上市。泰伦金融和你的母公司分别于11月14日和12月19日在美国提交了招股说明书，并计划在美国上市。

在救助计划的另一面，申请正在重启。

8月17日，网上贷款整治办公室下发了《关于开展p2p点对点贷款机构合规检查的通知》。

合规检查分为三个阶段:“机构自查、自律检查和行政核查”，应于2018年12月底前完成。

在本次备案工作中，标准是统一的，在审核的同时要进行修改，监督有否决权。

在此过程中，除了资金集中、自筹资金、变相担保和高利率诱惑等合规检查的重点，以及股东的引导和退出方式外，规模压力下降也成为本次备案的主题。

近日，深圳黄金互助协会发布的“最严格的十条”和杭州黄金互助协会发布的九条网上贷款都相应提到:

应支付的余额不得增加，贷款人不得增加，不得增加非法业务，不得增加新的分支机构。

在申请还没有着落，谈论合规还为时过早的时候，监管意图是挤出这个行业的水分，将违规风险控制在最低范围内。

在申报过程中，“小型平台将退役”的传言可能不会成真。在这场申请竞争中，合规性应该是最终的决定性因素，而不是规模。

现在，8月份设定的申报截止日期已经到来，但目前还没有一个地区率先完成合规检查。

但是请记住，尽管你会迟到，但你永远不会缺席。

4展望2019年

毫无疑问，对于p2p从业者和投资者来说，动荡的2018年将是艰难的。

但是当我们回顾过去时，不是为了感伤和痛苦，而是为了更好地理解未来。

打雷潮以来，p2p行业的合规性有了很大的提高，但“备案”这个词仍将成为2019年的关键词。

在归档的魔咒下，合规是第一要务。以往的野蛮增长不会再现，运作不规范的平台将失去立足之地。

截至11月底，p2p网络借贷行业正常运营平台数量已降至1181个，而目前全国范围内提交自查报告的网络借贷平台有532个，不到正常运营平台数量的一半。

据估计，能够通过备案的平台数量不会超过500个，数量将被限制在可控范围内，这可能会再现并购浪潮，但行业集中度将会大大提高。

在备案合规的祝福下，产品期限将越来越接近真实贷款期限，投资期限也将相应延长；借款利率将更加有限，投资收益将相应减少。

当申请基本落地，风险大致消除后，流量竞争就成为p2p平台的首要考虑。

首先，互联网巨头已经在业内布局，如百度在人人网的持股，腾讯在人人网和陆丰的持股，京东自己的和丰网上贷款。

在巨人给平台带来巨大流量的同时，他们也将在数据和技术创新方面给予平台强大的支持。

其次，随着银行金融管理子公司的建立，p2p流量将再次被分流。

面对行业内外的双重竞争，每一个p2p平台的使命都是不断进行科技创新，提高自身实力，吸引投资者。

对于投资者来说，虽然p2p行业还不明朗，但最冷的时刻已经过去，未来的复苏仍然是可以预料的！