9家持牌消金机构财报PK：谁最赚钱 谁在亏？

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随着2019年上市公司年度财务报告的公布，注册消费金融公司的经营数据也暴露无遗。

过去一年，监管力度不断加大，市场红利耗尽，消费金融机构的机遇和挑战并存。在这种背景下，有一些平台继续发挥它们的力量，它们的业绩上升，但增长率放缓；还有一个平台，然后直接打开下坡模式。

目前，有27家消费金融机构持有黄金消费许可证，其中24家已经开业。小米消费金融和平安消费金融正如火如荼。此外，中国建设银行(601939，诊断单位)和南京银行(601009，诊断单位)正在积极申请消费金融许可证。

前面有监督，后面有强大的追求者。那么，已经运营多年的24家持牌消费金融机构的具体表现如何？消费金融市场的业务做得好吗？

据中国投资网统计，截至4月1日，24家经营中的特许消费金融机构中有9家相继发布了财务报告。

这九家机构是:兆联消费金融、即时消费金融、中行消费金融、晋商消费金融、中国邮政消费金融、华融消费金融、中原消费金融、尹畅58消费金融和湖北消费金融。

利润方面，2019年除华融消费金融损失1.98亿元外，晋商消费金融利润同比下降，中原消费金融未披露具体利润，其他机构净利润较2018年有所增加。

收入方面，与2018年相比，除中国银行消费金融收入同比下降和华融消费金融未披露具体数据外，其他机构收入均有所增加。

就总资产而言，除了晋商消费金融总资产同比下降以及中原消费金融和华融消费金融的具体数据未披露外，其他机构的总资产均有所增加。七家已披露的除金机构总资产达2368.26亿元。

兆联的淘金潮是最有利可图的，而华融则在亏损后转亏为盈

﹣1.98亿元-14.66亿元是目前已发布财务报告的9家特许除金公司的利润分配范围，各机构之间存在较大的利润差距。

目前，在9家特许黄金消费者中，兆联消费金融以14.66亿元的净利润排名第一。

紧随其后的是消费金融，与兆联消费金融相差6亿元，净利润8.53亿元，位居第二。

紧随其后的是中国银行、中国邮政、尹畅58和湖北淘金记。华融在8家公布利润的机构中垫底，亏损1.9亿元。

(制图:撒网)

具体的利润还没有公布。然而，从收入来看，2019年中原淘金记的收入达到12亿元，高于尹畅58和晋商。因此，从2019年开始，尹畅58的净利润为2.1亿元，而晋商的净利润为5200万元。可以推断，2019年中原淘金潮的净利润与尹畅58和晋商相当。

利润都增加了。增长率是多少？

据中国投资网统计，2019年，在已发布财务报告的9家特许黄金消费机构中，利润同比增幅最高的是尹畅58年消费金融，同比增幅为1798.73%，其次是中国邮政消费金融，同比增幅为72%。

值得一提的是，2019年上半年，尹畅58家消费金融公司的净利润仍处于亏损状态，为4336.81万元，2019年底盈利，这是一次反击。

(制图:撒网)

相比之下，晋商消费金融和华融消费金融的利润增长率为负，前者下降了-36.3%，后者下降了-1697%，使得2019年晋商费用净利润仅为5200万元，华融费用直接从2018年的1200万元变为2019年的近2亿元。

此外，与2018年和2019年各平台利润同比增速相比，除招商银行和中行外，其他六家机构利润同比增速均有所放缓。

利润增长放缓，实际收入情况如何？

尹畅第58位收入增长率最高，中国银行黄金消费收入下降

根据财务报告数据，2019年，招联淘金记、即时淘金记、中国邮政淘金记、中原淘金记和尹畅58的收入均有所增加。

其中，兆联消费金融的营业收入为107.4亿元，是已发布财务报告的9家特许黄金消费者中营业收入最高的平台，同比增长54.40%。

然而，兆联消费金融并不是收入增长率最高的平台。

相比之下，虽然尹畅58消费金融的净利润只有2.1亿元，但其营业收入的增长率最高，为565%。

其次是中原消费金融，尽管其股东没有披露净利润，但其营业收入同比增长133.72%，超过了兆联和即时等总部机构。

(制图:撒网)

如果增长率最高，必然会有最低的增长率。

中国银行消费金融2019年营业收入高达43.15亿元，较2018年同期的50.59亿元下降了14.71%。这是除华融消费金融未披露相关数据外，营业收入大幅下降的9家机构中唯一一家平台。

然而，值得注意的是，根据数据显示，华融在消费金融方面的表现从2017年到2018年开始下滑。具体数据显示，2016年至2019年的净利润分别为-3600万元、1.05亿元、1200万元和-1.98亿元。

就中国银行的消费金融而言，2017年，该平台与兆联、吉索并列“十亿俱乐部”之列，净利润达到13.75亿元，但2018年净利润“减半”，仅为5.59亿元，失去了净利润之冠。现在，它的净利润甚至被直接消费金融压得喘不过气来。

值得注意的是，与近年来各机构净利润增速放缓类似，持牌除金机构的营业收入增速也在放缓。

以兆联消费金融为例，2017年营业收入同比增长171.60%，但2019年营业收入仅增长54.40%；2017年，即时消费金融的年收入同比增长2854%，但2019年的营业收入同比仅增长9.22%。

(制图:撒网)

利润增长率和营业收入增长率同步放缓。是什么因素造成的？

此前，一些从业人员告诉中国投资网，近年来，消费类金融机构的进口额发生了重大变化。2018年初，一些场景的进口量可能在10000件左右，但在2019年同期，已经下降到2000件左右。2019年同期，数据仍在下降。

不仅如此，早期教育阶段、医学和美学阶段、租赁阶段等的衰落。，以及在线流量红利的耗尽，也在一定程度上影响了消费金融机构的收入。

因此，如何开发新的业务场景，增加收入，提高利润成为各黄金消费机构的首要任务。

除了收入和利润，平台的资产是什么？

金商黄金消费总资产同比下降，兆联黄金消费总资产近1000亿元

据中国投资网统计，截至2019年底，兆联消费金融总资产达到929.97亿元，接近1000亿元；其次是直接消费金融，总资产548.15亿元；其次是中国银行消费金融和中国邮政消费金融，前者为329.02亿元，后者为306.54亿元。

此外，除了未披露的中原消费金融和华融消费金融总资产外，湖北和晋商总资产均在100亿元以下，尹畅58消费金融总资产为103.81亿元。

事实上，根据此前田燕在线贷款的统计，截至2018年底，已有超过7家持牌淘金店，总资产超过100亿元。

(制图:撒网)

另一方面，就同比增长率而言，在2019年发布财务报告的9家黄金消费公司中，只有尹畅胡巴消费金融公司的总资产同比增长200%以上至239%，其他8家机构的同比增长不超过50%。

其中，第二大消费金融类总资产较2018年增长36.14%，排在最后的晋商类总资产没有增长而是下降，同比下降0.85%。

从2018年到2019年，随着监管力度的加大以及其他制约持牌黄金消费机构业绩的因素，持牌黄金消费机构在经历了“赌马”式的快速发展后，整体业绩增速放缓，而尾部持牌机构则逆势而行，这种现象会在2020年继续吗？目前，还没有定论。

今年3月15日，中国银监会官员明确表示，他们将通过消费信贷支持新的消费和消费复苏。

随后，中国建设银行成立消费金融公司的消息得到了证实。另据了解，建行设立的特许黄金消费机构的注册资本将超过100亿元，超过所有已成立的消费金融公司，位居行业第一。

不仅建行，小米消费金融、平安消费金融已经获批并准备开业，积极申请黄金消费许可的南京银行也有可能在2020年掀起消费金融市场新一轮竞争高潮。