疫情压力下的测试 什么样的消费金融公司有望基业长青？

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受疫情影响，消费金融业出现了分化。

一些消费金融公司业绩下滑有限，一些消费金融公司资产恶化，坏账上升，一些消费金融公司进一步降低成本，一些公司抓住新机遇，在挑战中实现突破…..

这种流行病与消费者金融公司为赢得客户、控制风险甚至生存而进行的压力测试没有什么不同。什么样的消费金融公司能够克服经济周期的起伏，抵御疫情的突然冲击？

即时金融的创始人和董事长赵国庆认为，除了建立自己优秀的风险控制技术来打造核心竞争力外，还必须建立一个开放的生态圈，在这个生态圈中，各种制度在资本、流量、情景、数据和技术等多个维度上进行深度整合，从而有效地打破时间和空的壁垒，取得持久的基础。

行业发展趋于稳定

经过近几年的快速发展，再加上今年疫情的影响，消费金融业受到了挑战，爆发式增长已经停止，市场在短时间内进入调整期，整体规模增长放缓。

“依赖消费金融牌照和严重依赖外部渠道获取利润的时代已经一去不复返了。”一位消费金融行业内部人士告诉作者，这种流行病确实标志着该行业前几年高速增长的一个转折点。

疫情不仅直接影响到消费金融，如教育培训、医疗美容等场景，也给各消费金融公司的风险控制带来严峻挑战。

“仅在几年前，那些认真投资技术、培养科技人才和构建核心风险控制技术的消费金融公司，如招联金融和即时金融这样的龙头企业，才会对资产质量有信心。”一位消费金融行业官员表示，只有此类公司在公开市场发行的资产支持型证券和金融债券才能被其他机构“抢走”。

上面提到的人说的是真的。即时金融今年4月成功发行了17亿多张资产支持证券，其中A级优先票面利率仅为3.5%，证明投资机构认可其资产支持证券基础资产。

在疫情形势下，abs基础资产的质量仍有保证，这取决于公司建立数据驱动、智能化的综合风险管理体系，具备行业领先的风险控制能力和独立研发能力。

迅即金融成立于2015年6月，引进重庆百货(600729)、重庆银行、物美科技集团等股东。今年恰逢即时金融成立五周年，这家年轻的消费金融公司的注册用户已经超过1亿。

自主风险控制技术是核心

即时金融是一家创业型消费金融公司。其股东背景并不突出。由于没有强大的银行股东提供大量廉价的金融支持，该公司在五年内保持了稳固的立足点，并跻身行业顶尖企业之列，这主要是因为创造了技术“人工制品”。

与传统贷款项目不同，消费金融的底层资产是小而分散的个人信用贷款，这使得消费金融业务规模小而分散，客户群体频率高且极其复杂。如果没有独立的核心大数据风险控制系统，就很难控制风险，变得更大更强。

“五年来，我们做了一些正确的事情，其中之一就是走自主研发、自主建设的道路。”回顾过去，赵国庆表示，公司自成立以来的所有技术系统都是从零开始独立构建和开发的，所有核心技术的自主权都在我们自己手中，没有外包。所有能力建设都是从0到1的自建，包括客户获取、风险控制、客户服务和贷后能力。

走科技自主研发和自主建设之路需要大量的人力、资金和时间成本，这对初创企业来说是一个挑战。

据了解，R&D在金融领域的累计投资立即超过10亿元人民币，组建了1000多人的技术团队和300多人的大数据风险控制团队，独立开发了覆盖消费金融整个业务流程和生命周期的800多套核心技术系统，部分技术应用甚至获得了银监会组织的非银行机构一级成就奖。

根据CICC的研究报告，在消费金融领域，虽然银行在资本成本方面有优势，但情景和流程的不足逐渐显现，尤其是在客户获取和大数据风险控制方面。风险控制是信贷业务的基础。这种消费信贷的不良循环和最近的疫情是对该行业的一次重大压力测试，独立风险控制能力不足的机构将被一个接一个清理。

事实上，自主研发和构建的科技体系不仅服务于自身，还可以出口，实现进一步的收入多元化。

例如，金融和光大信托将联合推出一个金融技术在信托行业整合和应用的试点项目。光大信托将使用即时金融独立开发的技术系统，在向客户销售产品的双重记录过程中提供技术服务支持。凭借金融技术自主研发能力和信托业务多场景展示能力的自发优势，双方将共同推进信托行业数字化、智能化、规范化运营管理模式的转型升级。

消费金融的开放生态圈

根据CICC的研究报告，从中长期来看，包括信用卡在内的消费金融市场仍有/0/的大幅增长，预计2030年规模将达到66万亿元，相当于目前水平的4.5倍。

这意味着，尽管目前受到疫情的影响，消费金融仍是一个需要不断积累和深入培育的领域。空期货市场潜力巨大，需求长期。

那么，什么样的消费金融公司有望在未来胜出？

不寻求全局的人不足以寻求一个领域。一家持牌消费金融公司的总经理告诉笔者:“无论360集团是获得了银行牌照，还是立即开放了其金融出口能力，事实上，它们并不局限于消费金融行业，而是在建设一个开放的消费金融生态。”

事实上，基于坚实的科技自主创新能力，即时金融一直专注于开放平台战略，专注于金融技术和零售技术的布局，并为信托、保险、银行和零售行业出口智能客户服务、人脸识别、活体识别和金融云平台等一系列科技能力。

例如，即时金融为许多零售商提供了一个刷脸支付系统，不仅可以解决零售商的痛点，还可以为零售商的成本、效率和用户体验提供增值服务，同时也可以成为即时金融获取客户的一种手段。目前，财务部已经为零售和酒店场景提供了刷面支付和刷面入住系统，并将继续探索新的场景，如停车场和景点。

对于消费金融行业的未来形势，赵国庆认为，除了强大的监管趋势、科技的进一步融合和对实体经济的良好服务外，消费金融公司还需要构建一个开放的生态圈，才能做大做强。

赵国庆说:“中国金融市场的开放正在加速。”在开放的金融生态中，作为一个共享繁荣的共同体，制度在资本、流量、情景、数据、科技等诸多维度上深度整合，有效地打破了时间和空的壁垒，促进了生态中所有合作伙伴的双赢发展。消费金融牌照将越来越成为主流，欢迎更多元化、多类型的机构进入，生态合作与整合、共赢赋权也是重要趋势。

知与行是一体的，这正是金融现在所做的。今年1月，金融业立即启动了生态伙伴圈，汇集了100多个生态伙伴的力量，共同推动金融生态在新金融技术下的开放共赢发展。在启动仪式上，包括中国电信翼支付、上海浦东发展银行(60万)、江西裕民银行、永诚保险、今日头条和华为云在内的10家生态合作伙伴的代表共同完成了启动仪式。

巧合的是，业内许多公司也在寻求创造生态。

例如，在美国股市上市的乐心公司，经过几年的努力，已经形成了自己的商业生态闭环:交通用户-消费情景-信贷需求-匹配和匹配(贷款援助服务)-资本方面的投资需求。

360 .金融侧重于年轻人的消费需求和习惯。借助大数据和联合合作伙伴，它可以创建在线和离线的完全消费场景，并增强股票客户的粘性。例如，360金融细分了“微零花”产品的应用场景。通过微信、颤音等社交场景，支付宝等交易场景，滴滴、桐城等旅游场景，移动、联通等通信场景的开发，已经实现

目前，消费金融已经进入了一个争夺核心竞争力的时代。对于更多的消费金融公司来说，完成“打破游戏”势在必行，而建立生态圈可能是最好的选择。