银行又出大事 看不懂就惨了！

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◤核心提示:由于两会仍在进行中，银监会将先送一个大礼包，这将大大降低银行拨备的红线。消息传出时，整个市场都很兴奋。分配红线对普通人(603883，临床股票)的影响有多大？

噪音过后会留下什么？

或许，很快就会有答案。

两会仍未结束，有关2018年货币政策的消息一个接一个地传出，稀释了m2的增长率，控制了货币供应的主要阀门。

本应继续遭受干旱的债券市场，在2018年突然迎来了第一场雨。

当枯木遇到春天，债券市场就会上涨并狂欢。

这场雨不是两会带来的，而是银监会的通知，明确将拨备覆盖率监管要求从150%调整到120%-150%，将贷款拨备覆盖率监管要求从2.5%调整到1.5%-2.5%。

为什么这样一件令人费解的事情会在市场上引起这样的高潮？

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银行挤压牙膏

如果进水管上装有阀门，不能随意放水，水池里没有水，怎么会有水呢？

当然，水是从备用水池里取来的，所以没必要打开闸门，只使用原来的水。

银监会的这个通知起到了这样的作用。

要理解其深刻含义，我们需要了解银监会通知中的两个关键词，拨备覆盖率和贷款拨备率。

贷款准备金率是指银行在发放贷款时，预计无法收回的不良贷款的金额。

拨备覆盖率是指应该预留多少准备金来覆盖这些不良贷款。

简而言之，银行不能保证所有发放的贷款都能收回，它们会逃跑或欺诈。这些难以收回的贷款是不良贷款。

根据2.5%的贷款准备金率，如果银行发放1000元的贷款，它就准备好了不良贷款，如果有25元，就无法收回。

因此，银行需要提前准备一笔钱来填补可能出现的漏洞。按照150%的拨备覆盖率，25元的不良贷款需要计提37.5元的损失准备金。

然而，这些都是估计条件，不良贷款可能少于或多于25元。如果超过25元，就有足够的准备，除非不良贷款超过37.5元..

但是，这37.5元的损失准备金相当于被冻结，所以银行不能动，只能在不良贷款最终核销时使用。

现在，银监会降低这两个指标意味着什么？

简而言之，为这次损失准备的一部分钱可以解冻并归还给银行继续使用。

根据银监会下调的最低水平，即拨备覆盖率为120%，贷款拨备率为1.5%，1000元只需18元的损失准备。

与原来的37.5元相比，少了19.5元，也就是说，银行可以多用19.5元。

此外，这些额外的钱不能用来支付股息或红利，这也表明这些钱被用来增加流动性，比如继续发放贷款。

根据银监会2017年发布的数据，商业银行不良贷款余额为1.71万亿元，按照银监会原来的最低要求，损失准备需要2.57万亿元。

如果拨备覆盖率为120%，亏损拨备需要2.05万亿元，释放资本近5000亿元。

当然，根据银监会的数据，2017年商业银行的拨备覆盖率为181.42%，因此最大释放资金额应该在1万亿元左右。

但是，银监会这次的调整是一条线政策，不同的银行有不同的下调幅度，所以1万亿元只是最高值。

但可以肯定的是，储备红线的分配肯定会释放营运资金。

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这是救命药还是毒药

这就是为什么债券市场听到这个消息后会欣喜若狂，因为银行又变得富有了，而银行是配置债券的主要力量之一。

然而，债券市场背后的狂欢真的值得狂欢吗？

银监会副主席王肇星表示，分配准备金红线的原因是，过去几年，银行经营状况良好，损失准备金较多，拨备覆盖率远远超过国际水平。

但这反映了真实情况吗？

近年来，银行的坏账率没有得到很好的改善，经济低迷大大增加了银行的盈利能力和拨备压力。

根据银行发布的数据，截至2017年9月底，中国银行和中国工商银行这五大国有银行的拨备覆盖率为148.42%，低于银监会要求的150%的红线。

作为今年775亿元欺诈案的主角，上海浦东发展银行(60万)的拨备覆盖率仅为134.58%。这起775亿元的欺诈案仍是为了掩盖不良贷款。如果计算在内，这一拨备覆盖率肯定会更低。

拨备覆盖率已降至红线以下，这表明近年来不良贷款迅速增加，银行拨备亏损的压力巨大。

此外，上海浦东发展银行的假面也显示出另一个问题。这个不良贷款的数字真实性是什么？

2012年，中国的不良贷款率不到1%。到2015年，不良贷款率攀升至1.67%，2016年上升至1.75%。

2017年，不良贷款率小幅降至1.74%。如果这就是监管信心回归的原因，我不认为这个原因能说服我。

重要的是要知道，贷款拨备率是2008年金融危机后根据监管要求引入的一个指标。

其目的是防止一旦经济出现问题，资本链立即断裂，银行因大量短期违约而无力保护自己。

此时，它是2008年金融危机前的缩影，利率上升，货币紧缩，资产价格高企。

在这个时候，违约将更有可能发生，现在不是分配监管红线的好时机。

只能说，分配的红线有更深的意图。

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谁来端最后一罐

这一次，我们可以看到一个关键问题是没有足够的钱。

由于配置储备红线的原则与RRR减息相同，但RRR减息不符合当前的货币政策基调，所以流动性是以这种方式释放的。

然而，随着货币政策的收紧，这不仅是对银行的巨大考验，也是对普通百姓的巨大考验。

过去，银行为了业绩，能够拖延处置不良贷款，甚至为了达到监管标准而隐瞒不良贷款的实际情况。

从上海浦东发展银行的欺诈案来看，这是一个不争的事实。

对银行而言，在划定监管红线后，原本被认为过高的损失准备金可能不足以覆盖真正的不良贷款，银行的抗风险能力将会恶化。

如果资金链瞬间断裂，借款人就无法还钱，银行的损失准备金也不够。结果，银行自身的资本链断裂，这很可能会崩溃。

对于普通人来说，银行抵御风险的能力意味着其资金的安全性。

如果银行不能承受风险，我们的存款怎么办？我们购买的银行融资怎么样？

其次，尽管银行可以使用更多资金，但减少损失准备金意味着银行需要更好地控制贷款质量，否则银行将在经济危机到来之前倒闭。

对于普通人来说，将来借钱会更加困难。

虽然银行想赚钱，但也要考虑贷款是否会变成不良贷款，因为银行的不良贷款空空间变小了。

此外，从这一分配的红线来看，“一条线，一项政策”的方式表明，监管将越来越倾向于精细化操作。

与之前针对普惠金融的RRR减息和针对房地产市场的加息的监管风格一致，这意味着未来贷款在某些方面将受到限制。

根据目前的政策规定，抵押贷款绝对是最受限制的。

因此，无论目的是什么，尤其是抵押贷款，都有必要确保你不会在贷款方面遇到麻烦，例如，你不能突然获得贷款，或者贷款发放的时间会比预期的晚。

在选择银行时，尽量避开一些相对较小的城市商业银行。

因为一旦出现真正的危机，监管肯定会先保护大银行，然后再考虑保护小银行。特别是，这些中小银行很难实施受益政策。

无论如何，保持自己良好的抗风险能力越来越重要。保护好自己的钱袋，留出足够的时间去借钱还钱，永远不要走钢丝，最后强迫自己去死。