银监会严控消费贷流向股市房市 民营银行、消金公司存漏洞

本篇文章2406字，读完约6分钟

中国网银2月2日，1月25日至26日，中国银行业监督管理委员会召开2018年全国银行业监督管理大会。会议指出，为防范和化解金融风险，有效控制宏观杠杆率，2018年将从10个方面进行金融整顿，其中首次提到控制居民杠杆率，重点是控制居民杠杆率过快增长，打击挪用消费贷款和非法透支信用卡行为，严格控制个人贷款流向股市和楼市。

从居民债务与国内生产总值的比率来看，中国居民的杠杆率一直在上升。居民负债总额的计算方法是将本外币贷款余额与住房公积金个人贷款余额相加。截至2017年底，居民杠杆率超过54%，2016年和2015年分别为50%和45%。仅在两年内，居民的杠杆率就飙升了近10个百分点。

中国居民的杠杆率正在快速增长，其中一个重要因素就是住房贷款的快速增长。一、二线城市的房地产泡沫和四线城市的去库存化使得中国居民在购房时需要大量贷款。根据中央银行的统计，国内外汇消费贷款余额从2014年底的15.38万亿元增加到2017年底的31.5万亿元，三年内翻了一番。

随着金融自由化带来的消费升级和消费金融的极大繁荣，传统金融机构、消费金融公司和无牌照网上贷款机构正在抢夺这块蛋糕。成立于两年多前的即时消费金融最近发布了一些2017年的财务数据。公司年营业额701亿元，净利润5.78亿元。消费金融的利润在2017年立即加速增长，上半年利润为4.42亿元，远远超过上半年的1.36亿元。

值得注意的是，个人贷款资金和消费贷款非法流入股市的情况屡见不鲜，此前已有媒体报道，银监会最近加大了对这类行为的监管和处罚力度。2018年1月，厦门银监局对辖区内多家银行的个人消费贷款进行了处罚，涉及邮政储蓄银行等多家金融机构。去年10月，兴业银行杭州分行因个人消费贷款资金流入股市被浙江银监局罚款20万元。

监管机构对传统银行的消费贷款流量有严格的要求。中国银监会审慎监管局局长肖去年10月表示，银行发放的每一笔贷款都要接受“三查”，包括贷前检查、贷中检查和贷后跟踪检查。消费贷款也不例外。消费贷款资金只能用于个人消费，如旅游、教育，或购买金额较大的耐用消费品，或装修这些消费领域。

在消费贷款市场上，最常见的金融产品有借款白、兆联金融、小额银行小额贷款。它们是网络小额贷款公司、消费金融公司和私人银行。与传统金融机构不同，这些植根于互联网的新金融机构充分利用大数据、支付宝、微信等高频应用，为大量客户提供自助小额信贷和回收消费贷款。

然而，这些机构不可能在给借款人提供极其便利的借款体验的同时，实现每笔消费贷款的“三张支票”。借款人将其借入的资金投资于股市并不罕见，“野蛮增长”已成为他们的共同特征。

由于伟忠银行没有实体网点，主要依靠发行同业存单来获取资金。值得注意的是，伟忠银行2017年的银行间存单发行额度最初为120亿元，到2017年6月23日已全部用完，之后向中国人民银行申请将2017年的银行间存单发行额度从350亿元提高。截至2017年6月30日，伟忠银行总资产为666亿元，较2016年末增加146.04亿元，仅用半年时间就增长了28%，与2017年100多家银行“缩表”的举措形成鲜明对比。

互联网金融巨头蚂蚁金服的子公司蚂蚁贷款在2017年前三个季度实现净利润近45亿元，同比增长1.9倍以上。与伟忠银行的私人银行牌照不同，蚂蚁金服基于在重庆注册的网络小额贷款牌照，资金来源主要通过发行abs获得。

在消费金融公司中，兆联金融已成为一匹黑马。2017年上半年，公司实现净利润5.41亿元，同比增长982%，盈利能力超过消费金融公司老板Gitzo Consumer Finance。截至2017年7月底，兆联金融已向1260万客户发放贷款，累计贷款超过1400亿元。

在大学工作的郭先生是一个年轻的股东。飙升的股市也让他敢于通过增加杠杆投资股市。郭先生喜欢在微信上使用小额信贷产品。只要他点击小额信贷入口的贷款，资金就能在三分钟内到达他股票交易绑定的银行账户。记者浏览了小额贷款的贷款页面，发现该平台并没有提醒借款人消费贷款不能用于投资股市的明显位置。

如果借款人想看贷款合同，他需要点击下面的小字“常见问题”，进入下一页，然后点击“贷款相关”，然后他会看到“小额贷款可以用于股票交易和投资吗？”介绍。

伟忠银行表示，对于如何控制消费贷款流量、防止资金进入股市和楼市的问题，目前还不方便回答。然而，他们的相关负责人说，“我们将有一个电话审查过程，客户服务电话将询问贷款人关于资金的使用。”

招联金融也出现了类似的问题，没有明确提醒资金被禁止使用的领域。在兆联的金融应用上，有“教育、装饰、旅游、婚礼”等贷款使用选项。借款人可以根据实际情况选择何时借款。借款人是否真的用于上述目的不得而知。

在东方Fortune.com的众多上市公司中，不难发现，很多投资者都披露了自己从贷款和小额贷款中借款的经历，借款金额从几千元到数万元不等。一些借款人并不知道，当他们在这些平台上贷款时，这些个人消费贷款是被禁止流向房地产市场和股票市场的，而贷款平台并没有提醒借款人处于明显的位置。

中国人民大学恒丰银行研究所执行主任、崇阳金融研究所高级研究员董希淼呼吁商业银行和消费金融公司加强个人消费贷款管理，严格执行监管部门在期限、用途和支出方面的相关规定。在使用方面，应明确每笔消费贷款的用途，并要求客户提供使用证明，不得发放没有指定用途的综合消费贷款。

“对于一个相对规范的网上贷款平台，我们应采取“一个业务、一个监管”的原则，实行职能监管和渗透监管，从贷款目的和资金流向两个方面加强对其提供的贷款业务的监管，以减少资金非法进入房地产市场。同时，要加强对小额贷款公司的管理和指导。”董希淼指出，对于居民个人来说，应该根据自己的经济能力，合理借贷，控制杠杆。一般来说，每月还款支出应控制在家庭收入的一半以下，最好不超过三分之一。