山东省银政企协同化解债务风险 债委会积极打造“山东模板”

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中国网财经9月25日电(记者赵雅芝)“受经济低迷和结构调整影响，山东省经济运行正处于深度调整期、瓶颈突破期和新旧动能转换相持期的“新三相叠加”。中国农业银行山东省分行副行长马景明向记者描述了山东省当前的经济发展形势。

2019年上半年，山东省实现国内生产总值4.18万亿元，居中国第三位。然而，值得注意的是，山东省传统产业约占工业的70%，重化工业约占传统产业的70%。山东省的经济状况被称为典型的“大象经济”。在这种背景下，山东省成为中国第一个以新旧动能转换为主题的综合实验先导区，肩负着探索中国新旧动能转换经验的重任，山东经济在新旧动能转换过程中正在翻越山脊。

毫无疑问，银行业在“旧动能被打破，新动能尚未建立”的停滞中起着关键作用。近日，通过对山东省中国银行业协会的调查，记者了解到山东省银行业在风险缓释和处置中发挥的重要作用。

化解“僵尸企业”的债务风险

作为典型的“大象经济”省份，山东省不乏重工业企业。化肥集团是山东省大型国有煤炭企业。受煤炭市场和历史问题的影响，连续四年亏损，逐渐成为“僵尸企业”。2016年2月，飞矿集团控股股东山东能源集团提出通过破产重组解决飞矿集团债务负担过重的问题，涉及10家银行99.5亿元债权。

飞矿集团债务重组项目是本轮山东省国有企业脱困和“僵尸企业”清理工作的第一个案例。这一结果不仅关系到银行资产的安全，而且对我省实施供给侧结构改革任务也有很大影响。山东农业银行率先成立了飞矿集团金融债权人委员会，并以“资产拆分+减债%2b股东信用增级”的创新方式对飞矿集团债务进行了协议重组。

马景明介绍，在10个月的风险缓释期内，债务委员会就清产核资、改革重组范围、新公司设立、担保等关键问题进行了多次磋商。经过三次债权人委员会全体会议、50次债权人联席会议和41次与山东省有关部门和股东的协商会议，最终达成了债务重组方案。

在验资的基础上，山东能源集团出资成立新公司，与金融债权人委员会协商，依法注入化肥矿业集团持续经营的优质资产，并承担相应的银行债务，剩余债务由化肥矿业集团和山东能源集团承担。飞矿集团的金融债务按50%、30%和20%划分，其中50%的金融债务分配给新公司，由山东能源集团担保，30%的金融债务留给飞矿集团，由新公司担保，20%的金融债务由山东能源集团承担。同时，飞矿集团和新公司以其有效资产为金融债务提供物权担保，金融债权人委员会对不同的债务主体给予相应的处理，上述分割的债权银行以银团方式统一处理。

债务重组后，10家债权银行的99.5亿元贷款得到有效保留，部分利息收入由银行划转。山东能源集团承担股东责任，银行本金得以保留。信用证方式由授信方式改为山东能源集团担保，增加了有效的资产抵押担保，最大限度地维护了银行债权。

飞矿集团首席财务官薛云华向《中国金融网》记者表示，飞矿集团在债务委员会的共同努力下，解决了4万多人的社会保障问题，实现了扭亏为盈，为社会稳定做出了贡献。

最终，经过债务重组后，化肥矿整体扭亏为盈，2018年实现利润3.2亿元(重组前2015年亏损11亿元，2018年比2015年盈利14.2亿元)。其股东山东能源集团2018年实现良好经营指标，营业收入3390亿元，比2015年增加1900亿元，利润总额118.8亿元

马景明告诉记者，由债务委员会牵头的债务重组，不仅最大限度地保护了银行的利益，而且避免了企业破产对地区金融环境的冲击，促进了“僵尸企业”的处置和产能过剩的消除，减轻了企业负担，在“政府、银行、企业”之间取得了令人满意的效果，产生了良好的社会影响。

金融支持民营企业走出困境

除了飞矿集团等重工业老国有企业外，山东省债务委员会还率先化解债务风险，重组民营企业。江泉集团是山东省著名的民营企业。近年来，出现了长期融资、管理不善等诸多问题。特别是2014年9月以来，随着供应方改革和环保治理的风暴，集团流动性风险逐渐显现。2015年，临沂市环保管理集中，集团主盘钢板停产10个月，经营受到很大影响，资金链断裂，信用风险全面暴露，银行债务逾期。集团融资余额130.9亿元，其中银行敞口98.45亿元。

风险发生后，山东农业银行牵头省债务委员会制定了企业重组方案，实施了混合股权改革，成立了一家新的高质量资产公司。新公司注册资本为6亿元，由原股东、政府平台公司和企业高管按51%、30%和19%的比例出资。指定一个债务重组计划，其中一个相对高质量的新公司将承担60%的银行贷款，一个老公司将承担40%的银行贷款，同时实施优惠利率

经过10个月的全面运营，江泉集团核心主营业务的生产经营已经基本恢复正常。2018年，集团实现销售收入215亿元，同比增长29%，缴纳综合税10.1亿元，同比增长110%，其中钢铁行业实现利润12.3亿元，主要用于偿还债券和银行贷款。江泉集团再次入选中国企业500强(第464名)，债务重组初步实现了企业减免、银行债权担保和地区金融稳定的效果。

马景明表示，化解债务风险离不开地方政府提供的一系列政策支持。政府、银行和企业充分协商，债务委员会协调行动，承担起支持实体经济和风险管理的责任。下一步，山东省政府、银行和企业将共同采取更加有效的措施，打好信贷风险防控的“硬仗”，为支持地方经济健康发展贡献力量！

山东省银行业协会专职副会长张强表示，在当前金融风险突出的情况下，债务委员会作为风险稳定器发挥了更好的作用。截至第二季度末，全省共有法人客户1128家，信贷总额32139.15亿元，贷款总额14440.13亿元。

数据显示，截至6月底，山东省银行业金融机构不良贷款余额为2759.3亿元，比年初增加154.6亿元；不良贷款率为3.29%，年初下降0.05个百分点，不良贷款率五年来首次呈现下降趋势。