投资门槛降低 一块钱都能买

本篇文章1564字，读完约4分钟

银行纷纷设立财务管理子公司。对普通人的财务管理有什么影响(603883，股票咨询)？

新年伊始，中国银行业监督管理委员会正式宣布批准农业银行(601288)和交通银行(601328)设立金融管理子公司。《金融投资报》记者注意到，到目前为止，已有四家银行获准设立金融管理子公司。与此同时，20多家银行正在努力申报其金融子公司。在业内人士看来，设立理财子公司将进一步丰富机构投资者队伍，拓宽金融市场的融资渠道，满足金融消费者多样化的金融需求。那么，老百姓在财务管理上会面临什么样的变化呢？

第一次风险评估可以在线进行

去年12月，中国银行业监督管理委员会正式发布了《商业银行金融子公司管理办法》。随后，包括五大银行在内的多家银行宣布计划成立财务管理子公司。

1月9日，成都银行(601838)宣布计划投资不超过10亿元设立成都银行理财有限公司..业务范围是向非特定公众公开发行理财产品，投资和管理受托投资者财产；为合格投资者非公开发行理财产品，投资和管理委托投资者财产；财务顾问和咨询服务等。

截至目前，中国建设银行(601939)、中国银行(601988)、农业银行和交通银行均获准设立财务管理子公司。根据规定，银行财务管理子公司的设立必须经过准备和开业两个阶段。本行理财子公司的筹建期为自批准之日起6个月。本行金融管理子公司应当自取得营业执照之日起6个月内开业。这也意味着一家金融子公司将于今年正式登陆。

那么，对于投资者来说，财务管理子公司开业后，银行的财务管理会发生什么变化？首先，值得注意的是，参照其他资产管理产品的监管要求，《金融子公司管理办法》不再设定金融产品的销售起始金额。这是新金融法规将银行理财产品的销售起点从5万元下调至1万元后，理财产品销售额的又一次调整。

在市场参与者看来，投资起点的向下调整为投资者提供了一个新的选择，他们以前受到银行金融投资门槛的限制。就理财产品的种类而言，现金管理产品未来可以以1元的价格出售，由于其对现金提取的限制较少，流动性较好，可以作为互联网婴儿产品的替代品，为投资者管理营运资金。

同时，金融投资的便利性也将得到提高。根据以前的规定，个人首次购买理财产品时，必须在银行网点评估并签署风险承受能力。但是，在理财子公司成立后，非机构投资者首次购买理财产品前，可以通过公司渠道，包括营业场所和电子渠道，对风险承受能力进行评估。这也意味着第一次风险评估可以在线进行。

购买产品仍然需要防范潜在的风险

另一方面，财务管理子公司成立后，银行财务管理的类型也将进行调整。其中，净资产产品的转型可能会进一步加快。

以建行未来的建行金融子公司为例，相关负责人在接受记者提问时表示，“建行金融子公司将发行的产品均为符合新的资产管理规定和财务管理制度的净值产品，产品线涵盖固定收益、股权、商品等类型。”

事实上，2018年，各银行机构推出了不同形式的净值理财产品，引导投资者逐步接受净值型理财产品。在净值转化过程中，理财产品的净值在突破交易所后趋于波动，部分投资者对银行理财的信心已经动摇。但是，由于银行净资产产品仍将保留银行理财产品的低风险、相对稳定的收益和多样化的流动性选择等特点，被认为足以满足中低风险偏好投资者的需求。

以交通银行为例，2018年将加快推出符合新规要求的低风险净值理财产品，同时将快速推出结构性存款、大额全期间存单、灵活计息方式、现金管理存款等低风险产品。

那么，投资者应该如何更好地选择净值产品呢？在这方面，溥仪标准的研究员魏认为，投资者应根据自身的风险偏好和流动性管理需求，选择风险水平和产品周期符合自身风险承受能力和投资需求的产品，不应被暂时的高回报所蒙蔽。“在购买净值产品后，投资者应定期关注产品的资产配置和净值变化，以实现收益最大化，同时防范潜在的投资风险。”