银行理财、存款类产品节后再“配齐”

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在春节前夕，许多银行都密切关注着小猪扑满的火爆营销，即存款、理财、保险三位一体。同时，具有高预期回报的“春节专属”理财产品将在春节前两周发布。根据中国财富管理网的统计，2019年春节期间将销售43种独家产品，其中11种产品的年化回报率预计为4.5%。介于5%之间；此外，四种产品的预期年化回报率高于5%，一些理财产品刚开始销售就脱销。相比之下，许多银行在春节前夕销售的银行存款产品的预期回报率一般在4.0%左右，这比预期回报率高的假日专属理财产品对用户的吸引力略低。然而，为了完成存款指标的评估，银行更热衷于推广大额存单和结构性存款等产品。

最近几天，春节假期结束，银行的各种产品都恢复了发放，用户的钱包里仍然有“节后余粮”，投资和理财热再次升温。但有业内人士指出，随着新的资产管理规定推动银行理财净值转型，银行理财产品的风险将增加，收益将减少，90天内保底理财和封闭式理财的发行规模也将缩小，因此用户的资金配置需求可能会微调，银行也将适应这种变化，推出更加多元化的资产增值产品和相应的营销计划。

统计显示，与节前相比，银行新推出理财产品的平均收益率约为4.2%，比春节前的高收益率低0.2至0.3个百分点。然而，近期一些股份制商业银行和城市商业银行仍有少量“春节专属”理财产品在售。一些银行账户经理建议，银行的“春节专属”产品通常有配额限制和购买时间要求。假期后购物是“不可避免的”。投资者可以优先购买此类喜爱的产品。

与银行传统理财产品的轻微“降温”不同，在新资产管理规定的过渡期内被称为“保本理财替代品”的结构性存款，自新规定颁布实施以来，受到了前所未有的广泛关注。据央行最新公开金融统计，2018年国内银行结构性存款规模激增2.66万亿元，8月底首次突破10万亿大关，但随后规模略有收缩，年末固定在9.617万亿元。据了解，规模收缩主要是由于许可证管理的影响。许多中小银行在2018年下半年停止发行结构性存款，这些银行的结构性存款余额在今年最后四个月出现收缩。但总体而言，2018年末国内银行结构性存款总体规模较2017年末的6.96万亿元增加了2.66万亿元，增幅为38.27%。

然而，对于用户来说，与大额存单相比，结构性存款仍然存在一些投资风险，回报低于预期。业内人士指出，结构性存款产品的主体部分以银行存款的形式存在，剩余价值与金融衍生品挂钩，因此收益率在一定程度上与黄金、期权和期货等相关衍生品的价格走势有关。银行大额存单基本上是无风险、稳定的产品，具有预期的年化收益。由于推广的需要，一些银行最近降低了大额存单的门槛，一些银行可以购买20万元的大额存单。与此同时，许多银行最近推出的三年期和五年期定期存款的年利率普遍上升了40%至50%。根据荣360的监测数据，2019年1月发行的人民币结构性存款平均预期最高收益率为4.33%，各银行发行的大额存单最高利率为4.125%。如何从各种结构性存款产品和大额存单中合理选择，也要求用户认真考虑自身的风险承受能力和资产流动性要求。

综合上海证券报、全国商报、经济信息日报等来源