400家关门上万人离职 小贷行业是衰退还是洗牌？

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作为普惠金融的“小团队”，经过多年的快速发展，小额信贷行业日益萎缩。根据央行的最新统计，截至去年年底，小额信贷公司的数量、员工数量和贷款余额均较上年有所下降，降幅为过去四年来最高。

“三滴”是小额贷款行业寒冬的真实写照。熟悉小额贷款行业的业内人士告诉记者，2017年底，监管部门清理了现金贷款和小额贷款，不仅大量小额贷款公司被取消经营资格，而且新执照的审批也被暂停。此外，小额贷款公司还被要求将表外融资纳入资产负债表，这限制了它们的资金来源，并缩减了它们的业务。

公司和人员的数量继续下降

根据官方数据，截至2018年底，全国共有8133家小额贷款公司，贷款余额为9550亿元，同比减少190亿元。

回顾过去四年的数据，记者发现，自2015年以来，小额贷款公司的数量已经进入下行通道，员工数量也在持续减少。虽然2017年贷款余额持续增长，但其他三年呈下降趋势。2018年底，小额贷款公司、员工和贷款余额的“三次下降”最为突出。据记者统计，去年底，小额贷款公司数量减少了418家，员工流失13149人，同比分别下降了5%和13%。

小额贷款已经试点十多年了。小额贷款公司作为普惠金融的重要力量，有效弥补了县及县以下金融服务的不足。数据显示，小额贷款行业近万亿贷款余额的50%以上投资于“三农”和小微企业。

根据历史数据，小额贷款公司主要分布在东部和东北地区。截至2018年底，江苏、安徽、辽宁、吉林、广东和河北省共有400多家小额贷款公司。其中，江苏省小额贷款公司数量最多，达到574家，也是小额贷款公司多年来聚集的地方，数量最多的有636家。

而且，小额贷款行业的发展水平差异很大，实力差异也很大。例如，辽宁和重庆有499家小额贷款公司，员工3883人，但贷款余额仅为291.38亿元；重庆有274家小额贷款公司，员工4951人，但贷款余额高达1582.78亿元，居全国首位。

熟悉小额贷款行业的晋城通达律师事务所合伙人彭凯告诉记者，地区发展差异是小额贷款审批管理权下放导致各地政策差异造成的。在发展较早、更“宽容”的地区，这些巨人有着长期的布局。例如，重庆是全国网络小额贷款公司的发源地，蚂蚁金服旗下的两家小额贷款公司在重庆注册。这两个实体经营花园和借贷业务；然而，在欠发达地区，进入者有囤积许可证的套利心理。

有限的业务扩展

彭凯表示，小额贷款行业的萎缩主要受到2017年现金贷款和小额贷款新规的影响。监管部门暂停了对新成立的小额贷款和网络小额贷款公司的审批，暂停了获准建设的业务，并对小额贷款业务进行了回顾性调查。

在严格监管的集中清理整顿中，一大批小额贷款公司停业整顿，吊销了执照。去年，山西、河南、四川等地监管部门取消了数十家小额贷款公司的经营资格。例如，去年6月，四川省金融工作局通知对71家小额贷款公司进行处罚。其中，25家公司因不良资产过多问题被责令停业整顿，46家公司被取消资格。截至2018年底，四川省小额贷款公司的数量已从2015年的352家降至293家。

严格的监管也阻碍了小额贷款公司的业务扩张。新规定要求以信贷资产转移和资产证券化名义纳入的资金应与表内融资相结合。因此，小额贷款公司的融资杠杆有限，业务将不可避免地萎缩。如果你想扩大业务规模，你必须依靠股东增加资本、借钱或从银行借钱。事实上，在2017年底新规发布后不久，蚂蚁金服向其花卉和贷款业务的经营实体注入了82亿元，注册资本增至120亿元。

因此，不难理解，2017年和2018年，在机构、人员和贷款余额减少的同时，小额贷款公司实收资本连续两年增加，特别是2018年末实收资本为8363.2亿元，增加92.87亿元。

业务萎缩自然会影响小额贷款公司的业绩。据上海证券交易所统计，2018年上半年，新三板上市的33家小额贷款公司的收入和净利润分别为5.6亿元和1.84亿元，同比分别下降12.25%和48.21%。

"这是行业的良性重组。"据彭凯称，仍有空头小额贷款公司，小额贷款许可证交易市场仍很活跃。