银行理财打“节日牌”失灵 理财经理靠专属产品揽客

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今年以来，银行理财产品的收入普遍下降，高收益产品非常少见。随着五一假期的到来，在过去，大多数商业银行的财务管理“必须紧挨着每一个节日”——他们会在节假日销售相关的独家金融产品。今年的“五一”银行理财市场会不会掀起新一波的高收益热潮？带着这样的疑虑，《证券日报》的一名记者最近走访了北京的多家银行网点。

本报记者发现，今年的“五一”银行理财市场“有点冷”。大多数银行还没有推出“五一”专属理财产品，甚至少数银行推出的“五一”专属理财产品也没有激起人们的购买热情。

银行业内部人士表示，从2018年到2019年，该行财富管理收益率持续下降。自去年4月发布新的资产管理规定以来，银行理财产品的收益率和发行量一直处于“双下降”状态，这种状态一直持续到今年。在未来一段时间内，我行理财收入将继续呈下降趋势。

银行理财“节日卡”失宠

五一前夕，《证券日报》的一名记者走访了多家银行网点，发现与往年略有不同的是，热衷于在节假日推出独家理财产品的银行今年非常低调。大多数银行在理财产品销售上没有打出“节日牌”，只有少数银行为五一假期定制了理财产品。但是，与普通理财产品相比，回报率并没有明显的优势，而且招聘周期相对较长，实际回报率已经打折扣。

据了解，截至4月29日，中国工商银行、中国建设银行和中国银行(601988，股票咨询)(香港股票03988)这六家主要银行已经为五一假期定制了专属理财产品，而交通银行和邮政储蓄银行(香港股票01658)则没有此类产品，而中国农业银行则有一个五一专属理财产品。然而，大多数中小银行尚未推出此类产品，而且几乎所有正在销售和预售的银行理财产品都没有标有“五一”字样。此外，中小银行发行的理财产品收益率略高于国有大银行，基本保持在4%至4.6%之间，而六大银行发行的理财产品收益率在3%至4.2%之间。

“我们还没有收到总公司和分公司的通知。目前还没有“五一”专属理财产品，”一家大型国有银行的财务经理告诉记者。“我建议你可以做资产配置。”

一家股份制银行的财务经理表示:“目前，我们没有针对五一假期的理财产品，但我们有一种收益率相对较高的理财产品，主要针对新客户。预期年化收益率为4.5%，起始购买金额为1万元，期限为188天，最高限额为30万元。其他产品的预期年化收入在3%到4%之间。”

另一家城市商业银行的财务经理也告诉记者，“五一”没有什么特别的产品，主要是常规产品。”

此外，记者在走访期间发现，目前有两家股份制银行推出了“五一”特别版理财产品，募集期为4月30日至5月5日，但其收益率没有我行发行的新客户理财产品高，新客户理财产品收益率比“五一”专属理财产品高0.3%。

上述股份制银行的账户经理告诉记者，“如果你是新客户，你也可以等着独家购买新客户。五一期间新客户的独家配额已经售完。”

许多等待五一假期购买高收益理财产品的投资者表示，他们“对今年感到失望”。“我一直在等待银行推出高收益的重型产品。从春节到现在，回报率在逐渐下降。”市民张小姐说，她比较了很多银行的理财产品，收入不高。最后，她选择了短期新客户财富管理。

银行理财收入可能会继续下降

记者注意到，“五一”期间发行的理财产品的收益率与普通理财产品相比并没有明显提高。收益率略高于4%的产品被证明是各银行的高收益产品，招募期较长，实际收益率被贴现。此外，大多数银行新客户理财的盈利能力高于五一期间独家理财产品的盈利能力，大多数理财经理建议，如果是第一次购买，可以考虑新客户的理财，回报相对较高。

当《证券报》记者问及“银行理财产品预期收益率为何如此之低”时，一家国有银行的账户经理表示:“自2018年以来，央行已经六次下调RRR利率，旨在释放银行准备金，让市场更加富裕，而银行理财收益率的下降也是其正常表现。2018年，新的资产管理规定正式出台，银行对理财产品的监管更加严格，使得赎回刚性、持续高回报的理财产品品种越来越少，难以为继。与此同时，新规限制理财产品中的非标准资产，降低杠杆率，禁止基金池等限制。银行原本依赖的高收益投资产品受到限制，理财产品的低收入化成为必然现象。”

主要机构发布的数据分析报告证实了银行的低财务回报。

荣360发布的《2018年银行业金融市场年报》显示，2018年银行业金融管理最高平均预期收益率自2月份达到4.91%以来一直持续下降，直至11月份银行业金融管理平均预期收益率降至4.4%。值得注意的是，即使在12月底，理财产品的收益率也没有扭转下降趋势。

荣360数据研究所近日发布了《2019年3月银行业金融市场分析报告》。监测数据显示，3月份银行业金融产品流通同比下降23.62%，银行业金融产品盈利能力连续13个月下降，创下两年新低。

根据溥仪标准的监测数据，自今年年初以来，理财产品的收益率一直在下降。1月份，415家银行共发行10，041种理财产品，其中封闭式预期收益率产品的平均收益率为4.31%，2月份发行的理财产品收益率降至7，292，下降0.05个百分点至4.26%。3月份，全国银行理财总收入环比下降4%，全国银行理财价格指数环比下降0.68点，至95.75点。

“在积极财政政策和稳健货币政策的影响下，市场流动性保持适度宽松，市场资本利率下降，推动银行理财成本呈下降趋势。”据溥仪标准的研究人员称，在理财产品转型时期，大多数银行机构都致力于理财结构的调整，这导致空资产侧收入不断收窄，客观上推动了银行理财收入的下降。预计在未来一段时间内，我行理财收入将继续呈下降趋势。