A股赚钱效应显现 竟有公司帮忙“暗渡陈仓”贷款炒股

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随着近期a股盈利效应的出现，各种骚扰电话有所增加。除了分配资金和推荐股票，一些贷款中介公司也非常活跃。在“供给”的背后，自然对应着一些激进投资者的非理性“需求”。

例如，一些投资者最近在一个金融网站上问了以下问题:

记者从多次走访中了解到，商业银行对个人信贷有严格的审批和监管，利用信贷资金进行股票交易和购房是有风险的。尽管一些贷款中介公司声称能够“应对”监管限制，但业内人士指出，通过中介公司获得股票交易信用贷款风险很大，即使在牛市中，收益和风险仍然并存。

对银行信贷的严格监管

根据许多商业银行的信贷产品，信贷限额一般在50万以下，期限大多为3年，利率差别很大。批准后，一般在一周内可以使用，但非法使用可能需要提前还款。

一家商业银行的一位业务人员指出，信用贷款的最高限额为50万英镑，这是一项监管要求。期限一般为3年，优质客户可达4年。最低年利率为7.2%，取决于客户资格。此外，你需要有连续两年的公积金存款记录，才可以申请。

另一家商业银行规定了更严格的条件，客户的工作单位必须在指定的合作单位名单中才能申请信贷。“最高限额为30万，利率比基准利率高30%，目前基准利率为每年5.655%。”

值得注意的是，虽然信贷资金有可能直接用于投资和购房，但相关监管相对严格。一些商业银行人士表示，信贷资金不能用于购房和买卖股票，而只能用于指定范围内的消费。如果他们是随机选择的，他们需要提供合同和发票等证明。如果它们被非法使用，他们将被要求提前还款，比如在一个月内。

贷款中介“应该”限制

然而，许多贷款中介声称能够帮助“规避”商业银行信贷的各种限制。

据一家贷款中介公司的人员介绍，每个人的信用额度可以达到100万。一些银行有多种信贷产品，并申请多种产品。如果资质好，一家银行可以审批70万元，然后再找30万元，这样就有100万元了。在利率方面，中介公司提供的贷款低于许多商业银行，如果资质好，月利率可以低至0.38%。

不仅如此，一些商业银行暂停的按揭消费贷款业务和经过严格审核的按揭操作贷款业务也可以得到贷款中介公司的帮助。例如，商业银行要求客户成为相关公司的法定代表人或股东，并在经营房地产抵押贷款时提供买卖合同和其他程序。中介表示，客户可以加入关联公司的股东，贷款年利率可以低至4.35%，期限为10年。

关于银行对贷款使用的监管，中介表示，应在前期提供相关收据，如果后期抽查需要发票，公司将帮助解决问题，但发票费用应由客户自己承担。

然而，贷款中介公司的手续费很高。抵押业务贷款手续费为贷款金额的1.5%，信用贷款手续费为贷款金额的3%，最低申请利率为2.4%。这位人士说，该公司有数千名员工，业务量很大，一些银行也进驻该公司。

盲目增加股票交易的杠杆是不明智的

在牛市之前，一些激进的投资者曾投资杠杆股票，但结果并不好。记者在一些法律咨询网站上看到，借贷和股票交易的结果往往是鸡毛蒜皮，难以收场。

业内人士也表示，借入股票是不明智的。

杠杆股票放大了风险

今年以来，股指的持续上涨吸引了大量新账户和大量资金进入市场。股市的逐利效应让一些投资者大声疾呼:“用了钱就不恨了。”

银行网点的账户经理提醒你不要盲目跟风。即使在牛市中，收益和风险仍然并存。通过小额贷款交易股票相当于增加杠杆，这一方面可以放大利润，另一方面也可以放大损失。一旦股价下跌，问题就出现了。“普通股票损失10，000就是10，000，而杠杆股票则不同。杠杆率越高，损失越严重。”

在习惯于多头和空头转换的老投资者眼中，股市的盈利效果并不像传说中那么神奇，没有人能保证他们永远是股市中的幸运儿。

贷款股票可能不划算

“即使没有股市低迷，贷款股票的最终收益率也不一定会高于银行贷款的利率，因为这种个人信用贷款的利率是根据个人的资质决定的，叠加各种费用后的年化利率可能会更高。一旦高于股票回报率，贷款就失去了意义。”据业内人士称。

此外，贷款的特点是有固定期限。如果借款人在股市低点偿还贷款，投资者只能低价出售，这样不仅没有额外收入，还容易导致贷款逾期，进而给他的个人信用记录增加污点。

有惩罚的案例

从银行的角度来看，信用贷款进入市场的风险非常高。一位银行内部人士指出，虽然目前很难估计非法流入股市的信贷贷款总额，但由于此类贷款处于无担保状态，一旦流入股市后市场出现大幅回调，借款人无力偿还贷款，很可能造成坏账逾期。银行信用风险暴露的概率将大大增加。

值得注意的是，一些相关银行最近受到了处罚。根据青岛银监局本月发布的行政处罚决定，平安银行青岛分行(000001)因非法将信贷资金流入资本市场和房地产市场、挪用信贷资金以及贷款前未进行尽职调查而被罚款90万元。

中国邮政储蓄银行青岛分行因非法将信贷资金流入资本市场和房地产市场被罚款30万元。青岛银监局于3月初做出上述处罚。

据业内人士透露，目前，由于各银行都有信贷额度管理，总行通常会对某些贷款进行监控，因此这类业务的风险敞口相对可控。