金融版“消费券”来了！全国81城发贷款“免息券” 噱头还是真福利？

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在这种流行病的情况下，为了刺激居民的消费热情，优惠券已经分发到全国各地。与消费不足相比，拯救小微企业也成为一个重要的经济问题。最近，一种叫做金融版“消费券”的“免息券”也出现了。在中国保监会的指导下，三大政策性银行(中国发展银行、中国进出口银行、中国农业发展银行)与网上商业银行联手。向小微企业和个体工商户发放100亿贷款“免息券”。第一批“免息券”在全国81个城市发行，有营业执照的法人代表可以在支付宝领取，第一批每人可领取2份，每份代表1万元贷款的一个月免息权。

今天，第一批“免息券”发放，18分钟内全部被抢。一些网民发短信对错过折扣表示遗憾，一些网民质疑营销活动的噱头大于折扣。“有资格的人很少，而且名额根本就没有发放，那又有什么免息可谈的”。也有知名的金融博客批评他们的“欺诈流量”，优惠的力量实际上比信用卡小。“消费券”就在火的前面。我们应该如何看待“免息券”的作用？专家告诉凤凰网金融的“银行金融眼”，虽然他们都是贷款优惠，“无息券”不同于以前救中小企业的低息贷款。“免息券”本质上是一种商业营销行为。覆盖率和实际效用要么很低。“既然是市场行为，就应该交给市场去检验它存在的必要性和重要性。”

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“免息券”首次发行

第一批在18分钟内被抢劫

从5月21日起，第一批“免息券”在全国81个城市发行，有营业执照的小企业可以在支付宝领取。据了解，这也是中国首次向小微企业和个体工商户大规模发放“免息券”。在银监会的指导下，中国发展银行、中国进出口银行和中国农业发展银行等三大政策性银行向网上商业银行提供低成本资金，并借助网上商业银行的科技能力和用户接入渠道，以“无息券”的形式发放给小微企业。关于发行城市的选择，网上招商银行行长金小龙说:“这次我们优先在81个已经发行优惠券的城市发行免息优惠券。正是希望优惠券和免息优惠券将被采用，这两种优惠券将共同促进小商店。进一步恢复。”

根据活动规则，该活动仅限于工商登记商户获得网上商业贷款，其中企业和工商业户需要通过法人的支付宝账户进行收款。具体来说，拥有营业执照的小企业店主可以在支付宝上搜索“免息券”。通过信用风险控制评估，所有拥有贷款额度的用户都可以获得“免息凭证”。第一批人可以得到两个，每个代表一个月1万元贷款的免息权。商户收到后，可以直接进入支付宝应用的“非接触式贷款”，并通过“免息券”享受相应的利息减免。例如，小王有一笔5万元的贷款，他想借一个月的时间来购物。收到“免息券”后，他只需支付3万元的利息。

国家金融与发展实验室副主任曾刚认为，这种“免息券”对注册资本相对较低的“街头经济”企业是有益的。他们最初严重依赖支付宝平台，拥有“消费券”。教育角色，小微企业主在申请“免息券”时更熟悉，操作更方便。对于银行来说，使用“无息凭证”进行贷款补贴的途径更加清晰和精确

凤凰网金融“银行金融眼”查询了网上商户银行官方网站，发现目前网上商户贷款利率是根据个人信用和所选产品进行评估的。日利率在0.016%-0.047%之间，可以计算，年利率为5.84%-17.155%，30天利率为0.48%-1.41%。如前所述，获得2万元“免息券”的小王每月可享受98元至282元的折扣。

21日是第一批“免息券”发行的第一天，原计划收取48小时。然而，据@网商银行官方微博消息，全国81个城市的第一批免息券仅用了18分钟就全部被抢走，但官方没有透露发行券的数量和实际参与收款的人数。在微博上，一些网民对错过了报价表示遗憾，“太快了，他们没有得到”，一些网民质疑营销活动的噱头比报价更大。“有资格的人很少，而且名额根本就没有发放，那又有什么免息可谈的”。还有一个著名的金融博主@洪榕，他发布了一份文件，批评“欺诈性流量”-“10000元30天免息，比信用卡还糟糕。”

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政策性银行与网上银行合作的商业营销

在3月13日的国务院新闻发布会上，中国保监会监察主任杨立平表示，鼓励政策性银行和商业银行加强与以互联网为主要依托的民营银行的业务合作，为小微企业提供准确的滴灌服务，提高小微企业恢复生产后的贷款到位率。5月9日发布的《商业银行网上贷款管理暂行办法(征求意见稿)》也进一步解释了商业银行的贷款合作行为。“免息券”是三大政策性银行与网上商业银行合作的结果。

新网络银行首席研究员、中关村(000931)网络金融研究所首席研究员董希淼在接受《凤凰网金融银行金融眼》采访时认为，“无息券”的本质是政策性银行和网络银行的创新营销。“prime bank资金雄厚，但小微企业客户很难接触到。然而，没有占主导地位的资本储备的网上银行可以通过互联网技术和新的互联网产品很好地触发小微企业主。因此，加强双方合作可以实现优势互补和资源共享，使小微企业的金融服务在疫情下更加高效。更高、更精确，从而打开金融毛细管，这有利于将央行释放的流动性真正传递给实体经济。”

董希淼说:“只要能帮助恢复工作，恢复正常的经济和社会秩序，只要能为小微企业提供更好的支持，我们都会给予积极的评价。”“但需要注意的是，虽然所有贷款都是优惠的，但防疫专项贷款与‘免息券’完全不同，其意义远远大于‘免息券’的覆盖面和实际效果。用于防疫项目的低息贷款是政策行为，而无息优惠券本质上是商业营销行为。既然这是一种市场行为，就应该把它交给市场来检验它存在的必要性和重要性。”