车市半年考：豪华车跑赢“大盘” 新能源车期待转正

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进入2020年下半年，国内汽车市场将很快翻开新的篇章。

根据乘用车市场信息协会(以下简称协会)的最新数据，7月前两周，国内汽车市场整体零售额同比下降9%，环比下降15%。据协会介绍，7月初消费环境发生了很大变化，本月是高考季节，雨水过多，对汽车市场走势产生了不利影响。

与疲弱的零售表现比较，制造商的批发销售数量在七月首两个星期呈现强劲趋势。从7月1日到7月12日，主要制造商的批发销量平均每天33，000辆，比去年7月增长12%。

事实上，今年上半年，国内汽车市场已经交出了相当抢眼的成绩单。根据中国汽车工业协会(以下简称中国汽车协会)的数据，1-6月份，中国汽车累计产销量均超过1000万辆，分别为1011.2万辆和1025.7万辆，且下降趋势持续收窄。“今年上半年，中国汽车生产和销售同比下降16.9%，总体好于预期。”中国汽车工业协会副总工程师徐海东认为，良好的市场表现与今年第一季度被抑制的消费力在第二季度逐渐释放密切相关。

“下半年，国内汽车市场将进入一个相对稳定的发展过程，这与去年基本相同。如果下半年市场恢复良好，汽车市场的年跌幅可能会回到10%以下。”中国汽车工业协会常务副会长兼秘书长傅说。

“结合近期汽车消费刺激政策，预计第三季度国内乘用车销量将增长6.7%~7%，同比增长3.7% ~ 4.2%；第四季度，连锁增长率为14%~14.5%，同比增长1.0% ~ 1.1%；乘用车年销量预计将同比下降9.9%。”浙商证券(601878)分析师刘文婷认为，今年下半年，国内汽车市场销量有望继续逐月增长，行业运行将比今年上半年继续改善，市场销售出现反弹，折扣趋于稳定，库存回归。

国内汽车市场的“V”趋势在6月份达到了产销新高

“6月份，中国汽车市场总体表现延续了5月份的增长势头，并继续呈现两位数增长。与此同时，中国汽车6月份的生产和销售也创下了当月生产和销售的新纪录。”中国汽车工业协会副秘书长陈世华在接受《商业日报》采访时表示。

根据中国汽车工业协会的数据，6月份中国汽车产量和销量分别为232.5万辆和230万辆，分别比上个月增长6.3%和4.8%，同比增长22.5%和11.6%。据中国汽车协会称，地方政策促进汽车消费发挥了主导作用，6月份汽车市场整体表现好于预期。

根据该协会的数据，中国狭窄的乘用车市场6月份零售额达到165.4万辆，同比下降6.2%，环比上升2.9%，零售额连续4个月环比增长。“同比下降的主要原因是去年6月‘国五’车型在部分地区低价倾销造成的高零售基数。从6月份销量较大来看，上半年全国乘用车市场销量呈“V”型趋势已成定局，反映出在疫情过后，消费政策对引导市场复苏起到了很好的促进作用。”联合会秘书长崔东树说。

从具体车型来看，suv仍是当前汽车市场复苏的主力军。今年6月，中国共售出76.6万辆越野车，同比和季度环比增幅均超过1%，而轿车和mpv车型均出现同比负增长。

6月份新能源汽车批发销量为8.56万辆，同比下降34.9%。崔东树认为，2020年上半年新能源汽车市场的低迷主要受同期高基数的影响。“去年6月，新能源汽车补贴大幅下降，导致上半年新能源汽车销售集中。不过，去年下半年新能源汽车销量的大幅下降，将为今年下半年的新能源汽车市场提供一个良好的环境。”

值得注意的是，近年来，25万元以上的汽车销售份额持续增长，而入门级乘用车销售的市场份额却大幅下降。从2017年到2020年上半年，8万元以下乘用车的市场份额分别为28%、25%、19%和16%。据工会联合会称，这主要是由于当前交易群体的比例逐渐增加，消费者购买力逐渐提升，呈现出汽车消费平均价格逐年上升的趋势。

从1月至6月的数据来看，上半年汽车市场受疫情影响明显，呈V型趋势，最终售出770.4万辆，同比下降22.5%。据该协会称，今年上半年汽车零售额的下降主要是受春节和疫情的影响。按季度计算，第一季度损失了208万辆汽车，第二季度损失了17万辆汽车。

“6月份汽车市场销量两位数增长背后有多种因素，如国内疫情得到有效控制、消费政策的持续推动作用、中国经济的弹性以及消费者的热情。”陈世华说:

“如果下半年国内外疫情得到有效控制，中国汽车市场将继续呈现稳定发展态势，预计全年汽车销量将下降10%左右；然而，如果海外疫情继续蔓延且未得到有效控制，汽车年销量可能会下降20%左右。总的来说，中国汽车工业协会对下半年的汽车市场相对乐观。”徐海东说道。

协会预测，去年“国家第六”排放标准的提前实施导致经销商低价抛掷商品，7月份后价格回升导致销量下降。今年上半年，中国汽车市场终端价格保持良好，下半年市场惯性稳定强劲，值得期待。

市场份额创下新高，国内豪华车销售加强

6月份，国内豪华车市场依然“突出”。

据协会最新数据显示，6月份，国内豪华车市场销量约为24.62万辆，同比增长27%，环比增长9%，市场份额达到14.9%的历史新高；1-6月，国内豪华车市场累计销量约105.34万辆，同比增长0.6%，是三大细分市场中唯一实现正增长的市场。尤其是第二季度，豪华车市场增长率达到29%，表现强劲。

崔东树认为，国内豪华车市场的高速增长，主要是由于入门级消费购买力下降导致汽车市场低迷，以及二手车集团的交易需求带动“一涨一跌”的综合效应。同时，年轻人对奢侈品牌需求的增长也带动了豪华车的快速增长。此外，疫情下中低端群体的购买力进一步下降，高端购买力较强，分化形成加剧；县城和乡镇市场的房地产热，转移了普通消费者的购买力，豪华车集团受损较少；该政策支持二手车消费和置换，促进汽车消费的高增长。

就市场份额而言，今年上半年，豪华车销量占乘用车销量的13.5%，比2015年豪华车销量占乘用车总销量的6%高出7.5个百分点。

崔东树预测，随着汽车市场的逐步复苏、豪华车市场产品开发的加速以及新能源的逐步增加，国内豪华车的增速仍将快于汽车市场的整体增速。同时，豪华车在suv市场的渗透仍有很大潜力，这将挤压合资品牌和自主品牌空，进一步加剧市场竞争。此外，进口豪华车受到越来越多外部环境因素的干扰，国产豪华车继续走强是必然趋势。

数据显示，2020年上半年，进口汽车销量占国内豪华车市场总销量的25%，而2019年进口汽车销量占豪华车市场总销量的28%。这意味着进口豪华客车的销售比例逐年下降。

在豪华车的主导下，bba(梅赛德斯-奔驰、宝马和奥迪)成为国内豪华车市场的大赢家，6月份售出的国内十大豪华车全部被bba产品所取代。其中，今年上半年梅赛德斯-奔驰在中国的bba销量暂时排名第一，为34.6万辆，其次是宝马和奥迪，分别为32.91万辆和31.19万辆。今年下半年，bba向市场推出了重型新产品，如宝马的首款纯电动suv ix3、奔驰的新款gla suv和新一代E级。到那时，英国银行家协会在中国的年销售额的竞争将变得更加激烈。

在国内豪华车的第二大阵营中，凯迪拉克6月份销量约为2.3万辆，较上月增长10%，较去年同期增长8.4%。具体来说，由凯迪拉克xt6、xt5和xt4组成的suv矩阵贡献了近68%的销量。在汽车方面，ct5的月销量为3296辆，比上个月增长24.9%。

沃尔沃是国内豪华车第二阵营中另一个稳定的参与者。今年6月，沃尔沃在中国售出约1.5万辆汽车，同比增长14%；从1月到6月，沃尔沃在中国市场的累计销量约为6.56万辆，同比下降3.16%。

今年上半年，捷豹路虎在中国的销量也逐渐回升。根据最新数据，截至6月底，捷豹和路虎品牌在中国的销量已连续四个月实现环比增长。

自主品牌开放份额捍卫尾车企业加速淘汰

今年上半年，自主品牌的生活并不轻松。

据协会数据显示，今年6月，自有品牌累计销量约为52.7万辆，同比下降17.3%，占乘用车总销量的31.8%，而去年同期为36.2%。今年上半年，自有品牌累计销量约262.6万辆，同比下降31.2%，占乘用车总销量的34.1%，去年同期为38.5%。在市场份额下降的背后，自主品牌份额的防御已经开始。

然而，值得注意的是，从1月到6月，窄版乘用车综合销量前15名的榜单显示，前三名的独立公司都在榜单上。其中，吉利汽车排名第四，与去年持平，但其市场份额从6.2%上升到6.6%；长安汽车(000625，诊断股)从去年的第10位上升到第6位，市场份额从3.6%上升到4.8%；长城汽车(601633)从去年的第7位跌至第12位，市场份额从去年的4.1%降至3.7%。

具体来说，吉利汽车仍然是其自有品牌的冠军，今年上半年累计销量约为53万辆，实现了141万辆年销售目标的38%。6月17日，吉利汽车宣布，它计划创建回归a股科技板块，这将为其未来的销售业绩增加全部马力。

长安汽车上半年有许多亮点。数据显示，6月份其独立部门的销量约为14.7万辆，同比增长37.1%。随着cs75的复苏，长安汽车上半年同比增长4.1%，成为三大独立公司中唯一实现正增长的汽车公司。华西证券(002926)有限公司在研究报告的分析中表示，2020年推出的uni～t和Yidong plus两种增量模式将推动长安的独立销售继续增长。

今年上半年，其自有品牌的“亚军”是长城汽车。6月，长城汽车累计销量约8.2万辆，同比增长29.6%；今年上半年，长城汽车累计销量约39.5万辆，连续四个月逐月增长。

最近，长城汽车采取了很多措施。从它的“哈瓦尔大狗”和“欧拉白猫”的命名，到长城汽车董事长魏建军在为长城汽车工作的第一年拍摄的微电影，在业界引起了许多热烈的讨论。下半年，在新一代Haval h6推出后，长城汽车将会有更好的销售业绩。

在第二个独立阵营中，SAIC乘用车、奇瑞和比亚迪(002594，诊断股)上半年的销量分别约为25.3万辆、19.7万辆和15.7万辆，同比分别下降22.1%、23.7%和30.2%。新车型的推出已经成为他们增加销量的一大法宝，甚至采用现金红包的方式来吸引消费者购买。例如，SAIC乘用车最近推出了第三代MG 6，官方价格区间为93，800至139，800元。现在你可以享受6000元现金红包；奇瑞汽车最近推出了兴图lx 1.5t版的风浪。官方价格区间为109，900 ~ 116，900元。现在你可以享受10，000元现金红包上市；比亚迪推出了“刀片电池”，补贴后的价格区间为219，800 ~ 279，500元。

汽车市场下跌，大浪淘沙。在独立头和第二阵营之外，一些独立品牌已经被市场边缘化。例如，力帆汽车上半年仅售出337辆汽车，同比下降97%；猎豹汽车上半年仅售出331辆汽车，同比下降98.8%。下半年，行业关注的是如何打破尾部自主车企业的局面。

“后补贴”时代的痛苦有所缓解，新能源汽车市场有望转好

处于“后补贴”时代阵痛中的新能源汽车市场正在逐步复苏。

根据中国汽车协会的最新数据，6月份，中国新能源汽车(600617，诊断股)的产量和销量分别为102000辆和104000辆，分别比上个月增长21.3%和26.8%。1月至6月，中国新能源汽车的产量和销量分别为39.7万辆和39.3万辆。

虽然负增长趋势没有逆转，但从上图来看，自3月份以来，中国新能源乘用车销量开始呈现环比增长的复苏趋势。6月份，国内新能源乘用车批发销量约为8.33万辆，同比增长20.1%。

据协会预测，下半年新能源汽车月平均销售增长率将保持正增长趋势。“随着下半年高考结束、成都车展、北京车展等展览活动的举办，以及汽车企业促销活动的增加，下半年新能源汽车市场将实现两位数的正增长。”崔东树说。

6月份，新能源乘用车的核心增长点仍然是以特斯拉为代表的高端新能源汽车。其中，特斯拉3型销量占6月份纯电动乘用车销量的23%。

除了以3号车型和威来为代表的高端新能源汽车外，以奇瑞eq、宝骏e100和欧拉r1为代表的a00级汽车6月份的销售业绩也引人注目。

徐海东认为，未来新能源汽车的消费将趋于“两头”，一头是以特斯拉和威来为代表的高端车型，另一头是适合城乡市场的低端车型。

本次排名的十大销售车型中，有四款是a00级车，分别是奇瑞eq、宝骏e100、欧莱雅r1和首次上市的克莱威灵动。记者了解到，克莱威智能是SAIC今年3月推出的一款全新纯电动迷你车。上市仅两个月后，灵动就以2316辆自行车超越了北汽欧盟系列，在排行榜上排名第九，并在今年上半年成为新能源乘用车市场的“黑马”。

6月份，纯电动乘用车和插电式混合动力车的产销同比下降，其中纯电动乘用车的降幅仍高于行业水平，而插电式混合动力车的降幅略低于行业水平。

与专注于纯电动汽车市场的自主品牌不同，主流合资品牌更青睐插电式混合动力汽车市场。然而，迄今为止，合资品牌新能源汽车的销量一直不温不火。一些分析人士认为，这主要是由于合资品牌的插电式混合动力电动汽车价格高，缺乏科技影响力。

目前，激烈的市场竞争和“双点”压力使一些主流合资品牌开始寻求改变。以上汽大众为例，上汽大众于2020年推出了2020年途观l phev和帕萨特phev，不仅缩小了与燃油汽车在价格上的差距，还改善了技术配置。数据显示，今年上半年，上汽大众品牌新能源汽车共售出约1.12万辆，赢得主流合资品牌新能源汽车销售冠军。