保本理财不再大额存单值得投吗

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一家大型国有银行北京分行的一名工作人员告诉记者，在该行的财务管理面临不再保本保息的局面后，一些投资者开始将注意力转向保本保息的大额存单，但低收益、高额度的问题仍困扰着部分投资者，因此大额存单更适合高净值、低风险偏好的投资者。

随着新的资产管理条例的实施，银行将逐步退出历史舞台。对于过去长期持有保本融资的低风险偏好投资者来说，银行存款收益率过低，理财产品可能得不到保证。未来如何通过银行理财？有平衡资本保全和收入的产品吗？让我们向你介绍大额存单，它最近继续流行。

大额存单的特点是什么？

所谓大额存单本质上是一种银行存款，但有一个门槛要求。根据各银行目前的情况，起薪至少要20万元。与定期存款相比，大额存单具有以下特点:

首先，存款门槛更高，期限更灵活。大额存单个人投资者的门槛为200，000、300，000、500，000和100万，有9个期限品种(1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年)；定期存款可以存入50元，只有6个定期品种(3个月、6个月、1年、2年、3年和5年)。

其次，利率略高于定期存款。今年4月，央行推动放宽大额存款利率上限，国有银行、股份制银行、城市商业银行和农村商业银行大额存款利率浮动上限分别从1.4倍、1.42倍和1.45倍扩大到1.5倍、1.52倍和1.55倍。近日，银行积极响应号召，部分股份制银行和城市商业银行大额存单利率上调50%以上，部分农村商业银行上调55%。

第三，提前收回可转让和抵押贷款造成的损失相对较小。大额存单是匿名的，可以在第三方平台上转让或用作贷款抵押。当然，能否转让取决于具体的条款，还有大额存单明确规定不能转让，所以投资者在购买时要注意。

如果要求提前支取，不同的银行有不同的计息方法。部分银行会在相应时间扣收利息，如建行的6个月大额存单，4个月后提前支取，30天的利息将根据票面预期年利率扣收；有些银行会进行计息，如招商银行的2年期大额存单，16个月后提前支取，提前支取的部分利息分为1年定期存款利息、3个月定期存款利息和30天活期存款利息。此外，还有不能提前支取的大额存单，提前支取可分为全额支取和部分支取，因此在购买时要注意具体条款。事实上，投资者可以通过抵押和转让的方式获得流动性，而不必提前取款。目前，一些大银行对大额存单有比较完善的抵押服务，投资者如果需要资金可以先咨询银行。

大额存单的价值不值得投资吗？

那么，大额存单的价值值得投资吗？一家大型国有银行北京分行的一名工作人员告诉记者，在该行的财务管理面临不再保本保息的局面后，一些投资者开始将注意力转向保本保息的大额存单，但低收益、高额度的问题仍困扰着部分投资者，因此大额存单更适合高净值、低风险偏好的投资者。

溥仪标准的研究员魏表示，低风险承受能力的投资者或拥有多样化资产的人更愿意选择大额存单。毕竟，它的利率高于普通定期存款。

我们将大额存单与理财产品和货币基金进行如下比较:

可以看出，招商银行50万元的一年期大额存单较基准利率上升了48%，但与余额宝的利差仍超过1.5%，不到理财产品预期年化收益率的一半。即使浮动利率达到52%(可以由股份制银行调整)，也只有2.28%，与目前的2.22%相差不大。

但是，记者发现，如果是期限较长的大额存单，情况就不同了。例如，招商银行的3年期和5年期大额存单，20万存款年利率为3.85%，30万存款年利率为4%，相当于余额宝的年化预期收益率；然而，50万元和100万元的3年期定期存单年利率分别为4.07%和4.13%，100万元的5年期定期存单年利率为4.18%，均超过余额宝。可以看出，存款额越大，存款时间越长，收益率越高。流动性要求相对较低的投资者可以考虑。但是，目前银行理财也提供2-3年期的产品供投资者选择，年化回报率一般超过5%，因此投资者可以做出全面的选择。

虽然3年以上的大额存单年利率与理财产品的预期年化收益率仍有一定差距，但4%以上的收益率已经进入大多数低风险偏好投资者可以接受的范围。毕竟，与突破新赎回的理财产品相比，大额存单更加安全可靠。

如果投资者想获得相对较高的大额存款利率，他们可以选择当地的农村商业银行。融360的金融分析师认为，大银行在吸收存款方面有着独特的优势，包括网点布局广、客户群大、对储户的信任度更强，因此大额定期存款和普通定期存款对中小银行来说一般都有较高的利率。