备付金集中交存比例提高 第三方支付监管持续施压

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“密集出版。”这是最近支付行业监管的普遍感觉。

2017年12月29日，央行发布了《中国人民银行办公厅关于调整支付机构客户准备金集中存款比例的通知》。从2018年起，支付机构客户准备金的集中存款比例将从20%左右提高到50%左右。这是自去年初建立支付机构客户准备金集中存管系统以来，央行首次调整支付机构客户准备金存款比例。

2017年4月17日，支付机构首次将客户的公积金以20%左右的比例存入存款银行的专用账户。在储备资金集中存放和管理制度的背后，近年来许多支付机构频繁挪用资金和不透明信息，通过扩大客户储备资金规模赚取利息收入，偏离了提供支付服务的主营业务，在一定程度上造成支付服务市场的混乱和无序。

中国人民银行公开市场业务操作室负责人表示，支付机构客户准备金集中存管系统是落实党中央、国务院关于网络金融风险专项整治决策部署的重要举措。该制度自2017年初建立以来，实施进展顺利，市场各方都有望逐步提高集中存款比例。中国人民银行将根据具体情况灵活开展公开市场操作，对冲支付机构客户储备资金集中存款比例调整的影响，保持银行体系合理稳定的流动性。

根据央行公布的货币当局资产负债表，截至2017年11月底，这部分储备资金的集中存款额约为995亿元。

根据通知，目前的集中存款比例仍将在2018年1月执行，从2018年2月至4月，集中存款比例将逐月提高10%。存款基数是2017年第四季度客户准备金的平均每日余额。支付机构实施新的集中存款比例后，应确保当日末存入储备基金存管银行的客户储备基金不低于当日未集中存入的客户储备基金总额的50%。

一位网上支付机构负责人表示，提高备用金的集中存款比例，无疑将进一步降低备用金的风险，引导支付机构的规范化发展，使支付业务能力和客户服务能力强的“好钱”赶走市场上的“坏钱”，从而重塑公平竞争环境。

“支付机构提供的是属于客户的资金。客户支付结算行为产生的资金是在途资金，不同于客户在银行的存款。它的唯一目的是结算客户的资金。”拉卡拉支付有限公司合规总监唐玲表示，如何保证结算资金的流动性，保证支付机构支付业务的正常发展，是一项艰巨的技术任务。200多家支付机构有不同的业务模式和不同的资金结算模式，因此储备基金的流动性要求有高有低。

目前，支付机构开展的支付服务有三种类型，即预付卡发行与受理、网上支付和银行卡回单。上述人士称，新规对预付卡机构的流动性影响不大，对B端网络支付机构和C端网络支付机构的影响不同。

“目前，作为资金结算的一个渠道，B方网络支付机构通常在上午与客户结算，银行在下午将资金结算到支付机构。两者之间有时间差。如果头寸不够，流动性将变得更差。支付宝等C端网络支付可以随客户的资金结算进行调整，因此影响相对较小。”前面提到的那个人说。

值得注意的是，通知中提到，如果支付机构需要提取客户当天集中存放的储备资金，应委托储备资金存管银行办理。储备基金存管银行可通过中国人民银行营业部柜台或中央银行会计数据集中系统(acs)综合前置子系统(相关业务流程另行发布)进行电子化处理。

据上述人士介绍，目前支付机构的储备资金集中存放仍采用手工核算方式，储备资金暂存也采用手工方式，效率低下。如果支付机构能够向存管银行发送电子指令，通过acs调用储备基金，将提高支付和结算的效率，保证资金的流动性。

唐玲表示，将支付机构纳入acs是一个里程碑事件，反映了监管的总体思路。“在实施过程中，需要对acs进行改造，并与银行进行联合调整，工程量和工作量都很大。”

业内许多人将新规视为促进支付机构接入网络的一项措施，这与切断支付机构与银行之间的直接联系进行银行间清算具有明显的政策连续性。“网络建设和acs改造可视为高速公路。只要高速公路修好了，支付机构就能正常运转，支付行业就能真正走向快速、健康、规范、公平的发展。”