3.15：44家P2P问题平台法院宣判解读(名单)

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《2018年政府工作报告》提出要加强金融监管的协调配合，完善影子银行、互联网金融和金融控股公司监管，进一步完善金融监管。这是互联网金融连续第五年被纳入《政府工作报告》，监管要求从“健康发展”、“突如其来”、“规范发展”、“警惕风险”转变为“稳健监管”，反映出互联网金融的发展成果得到了监管部门的认可。P2p网上贷款行业也引入了配套的监管体系，引导p2p网上贷款平台的规范化发展。

对于p2p在线借贷平台来说，备案可谓是一场“生死抢劫”，预计超过一半的平台将没有资格备案。在成功申报之前，平台将继续面临巨大的生存压力，不符合要求的平台将被迫转型、清算或寻求被收购的机会。当然，也有不好的平台跑掉了。3.15随着消费者权益保护日的到来，预计问题平台上的金融违法案件可能会再次被列入黑名单。

本报告将梳理近年来的业务暂停和问题平台，分析其新的发展趋势，并在量刑平台的基础上，研究问题平台带来的社会危害和法律惩罚，以揭露更多的问题平台，帮助投资者提高防范欺诈和维权意识。

一、悬挂平台及问题概述

从2017年1月到2018年2月，中国有783个封闭的问题平台。从月度关闭和问题平台分布来看，由于资金短缺，2018年初关闭和问题平台数量再次增加，影响2018年1月关闭和问题平台爆发率达到3.69%(关闭和问题平台爆发率=当月关闭和问题平台数量/(当月关闭和问题平台数量+当月正常运行平台数量)*100%)。

尽管目前业务关闭和问题平台的数量很高，但这并不意味着问题事件的数量在增加。实际情况是，封闭平台的数量正在增加，行业中的良性退出现象正日益占据主导地位。

2018年前两个月，封闭平台占比达到68.75%，同比增长8.07个百分点。p2p网络借贷平台在野蛮的增长时期占据了运行平台的最大数量，而目前运行平台的数量相对较少，2018年前两个月有5个运行平台，占3.91%。

此外，转型也是平台良性退出的途径之一。虽然一些p2p网上借贷平台不能满足备案要求，但它们在发展过程中培养了资产挖掘和客户积累方面的核心竞争力。这类平台可能会放弃p2p在线借贷业务，寻求转型，专注于发展核心优势业务。例如，一些平台转变为拥有大量用户流量的财富管理销售平台，而拥有广泛资产渠道的平台则提供资产方贷款服务。从转型平台的业务类型来看，更多的平台转型为理财销售平台或资产，而较少的平台转型为金融服务或众筹平台，一定数量的平台转型为电子商务、公用事业、生活服务、房地产中介等业务。

二.问题平台的试用情况

从2017年初至今一审判决的150多起针对p2p网络借贷平台的刑事案件中，我们筛选出了44个具有详细判决和具体案件描述的平台，并统计了它们的运行时间、犯罪、审判时间、危害程度和犯罪处罚。可以发现:

1.运营时间:半数以上平台运营时间不足一年，集资诈骗平台平均运营时间不足半年

在问题平台中，有周期超过五年的旧平台，也有运行周期不到一个月的新平台。可以看出，新旧平台都有爆发问题事件的可能性。统计数据显示，问题平台的正常运行时间普遍较短，其中一半以上运行时间不足一年。其中，运营时间从半年到一年的平台所占比例最大，占56.53%；运行时间短(不到3个月)的问题平台占近三分之一。

由于集资诈骗平台的常见伎俩是通过高利率吸引社会不特定对象的投资，投资者的资金流入平台的个人账户，运营中经常采用“以旧换新”的方法来维持资金流动。一旦资金流中断，平台的运行就不可持续，因此集资诈骗平台的正常运行时间一般较短，平均只有5个月多一点。

2.罪名:多项非法吸收公众存款罪和数项集资诈骗罪

法院发现，大多数问题平台犯罪都是非法吸收公众存款。在44个问题平台中，法院认定非法吸收公众存款平台占82.95%；15.91%的平台存在集资欺诈行为，1.14%的平台存在擅自发行股票行为。

法院判决平台涉嫌非法吸收公众存款或集资诈骗的依据主要是为了区分平台非法集资是否以非法占有为目的。

然而，无论是以非法占有为目的，都很难准确界定其认定标准。根据平台的判决文件，法院一般判断非法占有的目的是否来自于集资的目的。例如，募集资金不是用于借款项目，而是流入公司法定代表人的个人账户，募集资金被抽逃、私分和转移用于偿还个人债务和挥霍个人消费。

3.试行时间:试行期为几年以上，最短时间为半年

审判时间是指平台主要参与人员被拘留直至法院判决的时间。

受被害人数、涉案金额、证据收集等因素的影响，问题平台的审理时间有很大不同。

在44个问题平台中，荣盛在线的试用时间最长，为31个月；最短时间为汇瑞财富和昌邑易贷，试用期为6个月；平均试验时间和模式试验时间均为16个月。

作为投资者，准确及时地收集以下信息将有助于法院更早立案，更快审理。一是投资协议，二是银行账户和第三方支付转账交易细节，三是平台网页主题细节，四是网站背景电子数据。

此外，法院将在判决前收集受害者的陈述和证人证词。因此，当投资者面临损失时，他们不应有幸偿还贷款，而应果断报案，明确说明参与投资的过程，并帮助公安机关遏制非法吸收公众存款或集资诈骗的持续蔓延。

4.危害程度:涉及金额大多在1亿元以下，受影响人数在10至1000人之间

涉及的金额是指给投资者造成的损失金额。该平台将在运营初期向投资者返还部分本金和利息，因此涉及的金额将少于该平台的筹资金额。在44个问题平台中，电子快递、808信用、荣盛在线、中信在线、理财谷、银通贷款、速贷和积累在线涉案金额超过1亿元。其中，e-Express法定代表人违反金融法规，一人两罪，给投资者造成重大损失，涉及金额9.1亿元。

涉案人数是指遭受投资损失的人数。同样，参与该平台的人数少于投资者人数，规模大多在1000人以下。然而，由于业务暂停和问题事件的爆发，仍有一些平台给很多人造成了投资损失。例如，法院发现在808信贷中未收回投资的人数达到4000多人。

5.犯罪处罚:对集资诈骗的处罚相对较严，但整体处罚力度不够

与非法吸收公众存款罪相比，集资诈骗罪对社会的恶性影响更加明显。因此，对集资诈骗罪的处罚比非法吸收公众存款罪的处罚更为严厉。在44个问题平台中，被判处10年以上有期徒刑的都是集资诈骗罪。

《中华人民共和国刑法》规定，以非法占有、非法集资为目的，数额特别巨大或者有其他特别严重情节的，处十年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金。或没收财产，且集资诈骗金额在100万元以上的认定为“数额特别大”；非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款数额巨大或者有其他严重情节的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金；非法吸收或者变相吸收公众存款数额在一百万元以上的，以数额巨大或者有其他严重情节论处。

下表中，集资诈骗金额超过100万元，但最高刑期超过12年；非法吸收公众存款罪的集资金额超过100万元，但只有荣盛在线被判处近十年有期徒刑。可以看出，对该平台的处罚通常较弱。

一方面，该平台在事件发生前向投资者返还了部分基金，另一方面，犯罪分子在案件审理过程中主动自首，或如实供述自己的罪行，表现出认罪悔罪的良好态度。

虽然法律判决中考虑了减刑，但我们仍应严惩违法行为，绝不降低罪犯的刑事成本，并迫使平台比自律更严格。

3.3.15保护消费者权益从识别虚假开始

问题平台扰乱金融秩序，给投资者带来资产损失。在每年的3.15消费者权益保护日，投资者可以在谴责问题平台的同时学习识别问题平台的技巧，从而减少问题平台欺诈投资者的机会。

投资者可以在多维度和深层次上识别问题平台的诀窍。例如，通过全国企业信用信息公示系统核实平台的真实性、平台风险信息、股东是否年老以及他们是否涉及法律诉讼；此外，从判断文件中可以看出，问题平台通常的融资手段是虚拟融资信息(包括借款人信息、抵押物信息和担保信息)，以吸引高利率客户，因此投资者在审查贷款项目时，应警惕高利率平台，注意平台是否涉嫌自筹资金，贷款项目上传的项目信息是否真实。基础信息审计可以帮助投资者过滤掉一些欺诈手段低的平台。即使在信息审计之后，投资者也应该关注平台是否真的保存了银行资金。

尽管问题平台仍时有发生，但最近，这些平台主要是良性退出，纯欺诈平台有所减少。同时，法律对问题平台的处罚也向非法平台发出了警示信号。由于问题平台的审理周期较长，如果投资者遇到投资损失，应及时收集相关证据，积极协助法院审理案件。我们相信，法网没有输，对非法平台的严厉处罚将迫使平台提高法律法规意识，减少犯罪行为的发生；同时，p2p网上借贷平台的注册为p2p网上借贷平台设定了准入门槛，使得搭建新平台更加困难，减少了问题平台的发生。从源头严格控制到事后处罚，p2p网络借贷平台将受到监管部门和公众的严格监管，p2p网络借贷行业将继续健康发展。