蚂蚁借呗关闭部分账户 说好的三百两白银不借了？

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前一段时间，对现金贷款的大力监管让一批现金贷款公司在红线边缘发抖。每个人都可能认为巨人有良好的依从性，将会受到较少的影响，但现在似乎不是这样。

近日，有报道称，蚂蚁金服在经过网络信息办公室后接受了央行的采访，指出蚂蚁金服的小额信贷业务蚂蚁贷款具有较高的杠杆金融风险。随后，一些网民纷纷报道他们的“借款账户”被关闭或减少。

传统金融领域的杠杆率下降趋势似乎也蔓延到了新的金融领域。近年来，新金融发展迅速。在资产证券化(abs)等融资形式的帮助下，贷款量大幅上升，杠杆率也随之上升。未来不可避免地会有一个降低杠杆率的过程。一方面，降低杠杆需要补充资本，另一方面，它需要降低贷款规模。不难理解蚂蚁金服增加资本、发放小额贷款和关闭用户账户的行为。

82亿的增资远远不够

2017年底，在《关于规范和整顿“现金贷款”业务的通知》和《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》下发后，为规避风险，蚂蚁金融服务对其“蚂蚁小额贷款”和“蚂蚁商城小额贷款”(合称“蚂蚁小额贷款”)进行了增资，由原来的注册资本38亿元增加到120亿元，增幅达80%

但是，82亿的增资就像是往海里扔石头，远远不够......

《关于规范和整顿现金贷款业务的通知》明确要求，小额贷款公司以信贷资产转移和资产证券化名义整合的资金应与表内融资相结合，合并后的融资总额与净资本的比例暂按当地现行比例规定执行，即资产证券化资金应由表外转入表内，并应合并计算杠杆率。

尽管蚂蚁通过资产支持证券和其他方式借钱，但杠杆比率接近80倍。蚂蚁小额贷款的资本规模为38亿元，累计贷款金额为3000亿元。然而，根据重庆蚂蚁借钱的相关规定，最大融资杠杆只有2.3倍。即使注册资本为120亿元，贷款余额也只能达到300亿元左右，杠杆率为2.3倍。超过2000亿澳大利亚元的蚂蚁小额贷款被纳入了表中，杠杆比率仍然太高。

一方面，它补充了现有的资金，另一方面，它消化了以前的贷款存量。蚂蚁金服可能希望通过“增资+减贷”的方式逐步消除金额差异，以争取合规。然而，在绝望中，监管来得比他们想象的要早得多。

“家庭”的花蕾受影响较小

它也是蚂蚁金服的消费信贷产品。蚂蚁花店为什么没有这个问题？

花店和借花店的区别在于，花店依赖淘宝和天猫的在线消费平台(后来连接到几十个外部消费平台)。它有固定的使用场景，不能提取现金，贷款金额低，更重要的是，具有“授权”商家的功能。

根据央行和银监会2016年3月发布的《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，明确提出要“支持消费金融组织体系建设，加快消费信贷管理模式和产品创新推荐，加大对新消费重点领域的金融支持，改善和优化消费发展环境。”

借款的基本功能是网络小额贷款，不基于具体的应用场景，后期增加的使用功能不能改变其网络信用贷款业务的本质。

因此，花园和借用花园实际上处于两种完全不同的情况。花园迎合了国家的支持政策，但借款花园相当尴尬，它是一个更接近监管红线。

《关于规范和整顿现金贷款业务的通知》明确要求暂停发放无特定情景和指定用途的网络小额贷款，逐步减少现有业务，限期完成整改。

图片来自网络

关于暂停基于无特定消费场景的消费贷款的资产支持证券的传言，上海证券交易所1月9日宣布，发行资产支持证券的小额贷款公司将根据央行2017年12月8日发布的《小额贷款公司网络小额信贷业务风险专项整治实施方案》的规定调整杠杆率，但资产支持证券产品的审计政策没有变化。

蚂蚁金服还表示，取消abs发行是受2017年底市场形势的影响，而不是被监管部门叫停。1月10日，蚂蚁们借了钱，发出了官方的谣言，说abs喊停的谣言是假的，同时，蚂蚁们的借钱业务也正常进行:

蚂蚁金服也对此次贷款做出了回应，关闭了部分账户:作为消费信贷产品，蚂蚁金服将根据用户的使用情况和信用行为动态调整用户的资格和额度。因此，一些用户被取消资格或减少；或者一些用户被允许或配额增加，这是正常的。

然而，正常的调整不应该大到以如此大的利润作为代价。重要的是要知道，其业务规模和利润将受到资本和低杠杆率的制约。有数据显示，蚂蚁商业小额信贷2017年前三季度净利润达到近45亿元，超过了杭州银行(600926，咨询股)和贵阳银行(601997，咨询股)等上市银行的盈利水平。

因此，无论如何澄清和解释，不可否认的是，蚂蚁金服受到了此次监管冲击波的巨大影响。

一些账户被关闭，一些用户在互联网上表达了他们的“担忧”:“账户被关闭。我借的20万不用还吗？”我仍然对这里的这部分学生感到遗憾。虽然账户已经关了，但你还是要还钱。