最惨私募“老鼠仓”：交易员跟踪基金专户炒股 亏损十万被罚十万

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中国证监会称，成都立华员工丁桂元利用职务之便，了解了“东城一号”交易标的股票的未披露信息，并利用“丁桂元”证券账户进行关联股票交易，违反了相关规定，构成了未披露信息的股票交易行为。

“老鼠仓库”一直受到市场的鄙视。然而，监管机构之前调查和处理的大多数“老鼠仓库”都是上市公司和经纪公司的员工，其中最典型的是基金经理。然而，私营企业的雇员最近因“老鼠仓库”而受到惩罚。

7月2日，中国证监会官方网站发布的行政处罚决定书显示，一名私人交易员利用其对资产管理计划中未披露的标的股票信息的了解，操作其个人证券账户进行集中交易。最终，融合交易没有盈利，而是亏损了102，800元。中国证监会对该交易员的违法行为进行了处罚，责令其改正，并处以10万元罚款。

私募股权交易员追踪基金账户中股票交易的当前损失

证券监管机构正在加大调查和处理私募股权基金非法活动的力度。除了去年底中国证监会为打击私募股权基金领域的非法活动和核实重点案件而采取的特别执法行动外，对私募股权基金人员利用未披露信息进行股票交易的行政处罚也大幅增加。

此前，监管机构调查的“老鼠仓库”大多是公开发行和经纪公司的员工，其中最典型的是基金经理，而对私募“老鼠仓库”的处罚较少。7月2日，中国证监会发布了对丁桂元的行政处罚决定。中国证监会对丁桂元利用未公开信息进行股票交易的案件进行了立案调查和审理，并告知当事人事实、理由、依据以及当事人依法享有的权利。此案的调查和审理现已结束。中国证监会对该交易员的违法行为进行了处罚，责令其改正，并处以10万元罚款。

这起“鼠仓”案件发生在2014年8月至2015年4月。丁桂元时任西藏东城投资管理有限公司副总经理，成都立华投资有限公司交易员..根据在中国资产管理协会注册的信息，成都力华成立于2006年11月6日，2014年5月20日注册为私募股权基金经理，注册资本为1亿元。在“机构诚信信息”栏目中，成都力华被列为“异常机构”，异常原因是产品未按要求更新或重大事件共更新两次以上。

值得注意的是，丁桂元曾担任西藏东城投资公司副总经理和成都立华投资交易员。到目前为止，成都力华已经提交了两个产品:长安东城一号资产管理计划(简称“东城一号”)，显示“运营”；长安信托-丽华价值3期，显示“早期清算”。经营的“东城一号”就是这起“鼠仓”案中涉及的产品。2014年，长安基金管理有限公司成立了专项理财产品“东城一号”，合约期为5年，投资者包括31名自然人。

在“老鼠仓库”损失10万后，被罚款10万

值得注意的是，“东城一号”是长安基金管理的一款特殊理财产品。公司成立于2014年4月，合同期限为5年，投资者为建、王等31名自然人。

根据长安基金与成都力华签署的投资协议，投资顾问成都力华指定人员发送投资建议指令进行实际操作。成都力华向长安基金出具委托书，授权王、建、丁桂元、倪发送投资建议，丁桂元等授权交易商通过长安基金提供的vpn系统下单。在长安基金审阅相关交易指令后，长安基金的交易员完成交易。丁桂元作为“东城一号”投资顾问的授权交易商，参与了投资建议的发送、下单等环节，并知晓其负责的“东城一号”证券账户子账户中交易的标的股票的未披露信息。

丁桂元以其妻子黄谋桥的名义认购了1000万元的“东城一号”产品，并将100多万元的零散资金存入其个人证券账户用于买卖股票，即“丁桂元”证券账户的资金规模约为100万元，主要来自其自有资金。

自2014年8月21日至2015年4月22日，丁桂元作为成都力华的交易员、东城一号投资顾问，负责东城一号其中一个子账户的投资决策和交易，丁桂元的上级主管健在微信群中未提出异议默认通过，交易于当日由丁桂元执行。丁桂元知道并利用营销单位的股票交易指令等未公开的信息，操作丁桂元的证券账户，在他负责的东城一号子账户进行相关股票交易。“丁桂元”证券账户内有30只股票交易，12只股票以同样方式交易，占40.00%；交易总额8714.62万元，融合交易3383.12万元，占38.82%；融合交易损失10.28万元。

中国证监会称，成都立华员工丁桂元利用职务之便，了解了“东城一号”交易标的股票的未披露信息，并利用“丁桂元”证券账户进行关联股票交易，违反了相关规定，构成了未披露信息的股票交易行为。然而，值得注意的是，丁桂元的融合交易并没有盈利，反而亏损了10.28万元。根据其违法行为的事实、性质、情节和社会危害性，中国证监会决定责令丁桂元改正，并处以10万元罚款。

此外，7月2日，中国证监会还发布了对吴一坚操纵证券市场的处罚通知。据了解，是深圳市正丰巨业投资有限公司的控股股东和董事长，根据的供述和其他涉案人员的陈述，2016年2月2日至6月3日，实际控制了安等25人名下25个账户的使用。吴一坚控制账户集团先后操纵了“丰华股份”、“拓日信能(002218，诊断股份)”、“广东水电(002060，诊断股份)”、“澳柯玛(600336，诊断股份)”和“海信科龙”等五只股票。中国证监会依法没收吴一坚违法所得1279.5万元

一些私募投资者告诉记者，事实上，今年以来，监管部门加大了对私募的专项检查力度，重点是注册、合格投资者、资金筹集、内部风险控制、合规管理、利益冲突等方面。，要求私募评估基金的运营风险以及是否存在到期支付等流动性风险。此外，加强了对筹资、投资、管理和退出各方面内部控制制度建设和实施情况的评价。此外，内幕交易、操纵交易价格和定期防止员工利益冲突(“鼠仓”)等行为也是监管的重点对象。