交行多款保本理财提前下线

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《资产管理新规定》已经出台一年多了。为了实施监管要求，一些银行开始“淘汰”不符合要求的金融产品。11月14日，《今日北京商报》记者获悉，交通银行(601328)(港股03328)将从2019年11月20日起停止处理“沃德工资固定投资组合”产品，我行多种保本产品也将“下线”。分析师指出，就产品属性而言，该理财产品属于预期收益保证型浮动收益产品，根据《新资产管理规定》，预期收益产品和保证收益产品都应退出。随着新资产管理条例过渡期的推进，银行对“违规”产品的退出和清理将逐步展开。

银行理财业务继续减肥

交通银行近日在官网发布了《关于停止办理病房薪酬固定投资组合产品的公告》(以下简称《公告》)，称为落实监管要求，将从2019年11月20日起停止办理病房薪酬固定投资组合产品，提前终止病房薪酬固定投资组合产品协议。

公告提到用户有权在2019年11月20日前根据产品协议终止协议，协议将从2019年11月20日起自动终止。如果一次性存款账户的本金转入理财产品后协议终止，用户持有的理财产品的本金和收益将在提前终止日后两个工作日内到达。

从产品属性来看，“沃德工资固定投资组合”产品是交通银行推出的独家组合优惠业务，每月根据客户设定的“每月固定投资金额”和“每月扣款开始日期”自动扣款。扣款存入一年零存零取账户，一年零存零取账户到期，累计本金超过5万元后，转入人民币理财产品“德力宝李甜甜-沃德薪酬”。

《今日北京商报》记者在交通银行官方网站上查询发现，该行预计“沃德工资固定投资组合”产品的年化收益率分别为2016年3月10日、2016年4月15日、2016年5月20日和2016年8月31日。以期限为1-180天的产品为例，在第一次调整前，该产品的预期年化收益率为3%，经历了三次调整，从其他调整后的产品收益率来看，“沃德工资固定投资组合”181(含)360天的预期年化收益率为3.1%；产品从361天(含)到540天的预期年回报率为3.2%；721天或以上产品的预期年回报率为3.5%。

《京华商报》记者今天还注意到，“德力宝李甜甜”C、“德力宝李甜甜”C(极限版)、“德力宝李甜甜”D、“德力宝李甜甜”D(好企业版)和“德力宝李甜甜”D(薪水版)也将于11月20日举行

关于相关产品提前终止的具体原因和现有规模，北京商报记者试图采访交通银行，但没有得到回复。

清理不合格产品的帷幕拉开了

分析师认为，资本保全和财富管理等不符合合资企业管理新原则的产品逐渐退出市场的帷幕已经拉开。2018年4月27日，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(即《资产管理新规定》)出台，理财产品市场迎来重大变革，保本保利理财产品即将成为历史。交通银行的这一举措也与监管要求有关。

《北京商报》记者发现，早在2018年7月22日，该行就已停止签署“沃德工资固定投资组合”产品。溥仪标准研究员余康表示，根据新资产管理条例的要求，资产管理业务是金融机构的表外业务，金融机构在开展资产管理业务时不得承诺保护资本和收入。金融机构不得开展表内资产管理业务。荣360数据研究所分析师指出，交通银行的“沃德薪酬固定投资组合”是一年零存整取存款+德力宝沃德薪酬的人民币理财产品，属于预期收益型。保证浮动收入产品；像“德力宝李甜甜”这样的产品也属于保本产品，根据新的《资产管理条例》，保本产品必须撤销。

在监管要求下，我行理财业务升级转型步伐加快。关于现有理财业务的处理，交通银行财富管理相关负责人今天向《北京商报》记者透露，交通银行财富管理已经发布了第一批子公司理财产品，产品的监管申报和投资操作完全由子公司独立完成，实现了母行产品和子公司产品在业务系统中的完全物理分离。此外，与母行建立了基于委托关系的协议关系和操作流程。“未来，产品迁移将在遵守法规和保障客户权利的情况下稳步进行。”负责人说。

业务转型欢迎痛苦

在保本融资规模缩小、非保本融资向净值转化的背景下，理财业务也正在经历转型之痛。据《溥仪银行业金融市场标准季度报告》显示，今年第一季度，商业银行发行的担保金融产品数量为8644种，第二季度下降至7221种，第三季度进一步下降至7070种，分别占该季度金融产品发行总量的31.6%、27.23%和26.38%，呈现萎缩趋势。

刘银平认为，银行理财产品消化改造完成后，投资者对净值理财产品的接受程度将逐步提高，理财规模将恢复增长，理财业务自然会增加。尤其是理财子公司的投资渠道更广，将发行更具吸引力的理财产品，这使得它们比传统银行更有利可图。但是，对于许多小银行来说，资产管理的竞争力将进一步削弱，理财业务的转型也必须考虑。

“银行应该在压缩旧产品的同时，及时推出新产品以满足客户的需求。例如，许多银行目前通过现金管理产品稳定客户并扩大规模。”余康说。