银行业盈利地图来了：在哪里做生意最赚钱？

本篇文章2787字，读完约7分钟

根据上市银行发布的2019年年报(包括业绩报告)，2019年20家银行净利润同比增长10%以上，23家银行营业收入同比增长10%以上。

这种盈利能力是真正的杠杆！

那么，哪些行业和地区对银行投资信贷资金最“放心”？哪些行业和地区的银行利润“性价比”不高？

这里需要说明的是，与大多数企业不同，尽管它们也被称为商业组织，但银行销售的产品是“货币”。由于直接与货币打交道，这意味着其操作的“风险”是一个关键的参考指标！因此，利润和资产质量指标是观察银行“盈利”实力的两个重要数据，需要同时关注。

银行利润“地图”

让我们以网络覆盖率最高的国有大行为为例。

从年报可以看出，在行业中，交通运输、制造业、批发和零售业是国有大银行企业贷款的主要投资方向，但由于各地区经济发展程度不同，各地区银行的盈利能力也不一致(中国银行年报数据(601988，咨询股)没有披露行业和地区盈利数据)。

以“宇宙旅行”为例，中国工商银行(601398，诊断)披露的年报显示，截至2019年底，长江三角洲地区、西部地区、环渤海地区和珠江三角洲地区的银行企业贷款比例分别为18.6%、17.8%、16.3%和14%，但西部地区的第二贷款比例、

上图是中国工商银行盈利能力的地区分布图。

这两幅图表明，长三角地区是银行信贷投资的“王牌”，银行在长三角地区拥有最多的信贷投资和利润。

此外，工行在珠三角地区的信贷投资仅排名第四，但该地区是利润“成本绩效”最高的地区，而珠三角地区是税前利润贡献的第二大来源，仅次于长三角地区。

目前，长江三角洲和珠江三角洲是中国最发达的地区，仍然是大型国有银行信贷投放最多的地区，也是许多大型国有银行和股份制银行利润最稳定的地方。

哪些行业需要银行的支持

几年前，一家大银行的前行长开玩笑说，“银行也是弱势群体。”这里的含义值得仔细考虑。这意味着银行必须在支持实体经济的同时平衡利润和风险之间的关系。有时，为了支撑实体经济，他们必须对不良贷款率有一定的容忍度，因此银行的不良贷款率不容忽视。

根据中国保监会披露的数据，我们首先勾勒出2019年国有银行不良状况的总体框架:

六大银行不良余额为8959亿元，其中子类占40.75%，可疑类占42.49%，损失类占16.76%。

12家股份制银行的不良余额为4805亿元，其中子类占43.64%，可疑类占34.47%，损失类占21.89%。

大银行不良贷款率为1.38%，参股行为为1.64%。

截至去年年底，国有银行不良资产总额约为13764亿元。我们选取了年度报告中的详细数据，看看近1.38万亿元的不良贷款主要产生于哪些行业和地区，速度是否有所放缓。

哪些行业不良贷款率高？制造业、批发和零售、住宿和餐饮是最大的行业。

记者按行业统计了工商银行、中国建设银行(601939)、农业银行(601288)和交通银行(601328)的企业贷款不良分布情况。首先，应该强调的是，一些大银行继续坚持比同行更严格、更谨慎的资产分类标准。例如，ABC已将所有逾期超过20天的公司贷款列为不良贷款，逾期贷款与不良贷款的比率为98%。

从不良余额来看，制造业、批发零售和租赁服务业是大型国有银行企业不良贷款余额增加的主要来源，因为它们也是贷款权重最高的行业。然而，就不良率而言，批发和零售、制造业、住宿和餐饮业是不良率最高的三个行业。

工行去年对批发零售行业的贷款仅占4.7%，但这部分不良贷款率高达10.45%，为全行业最高；全行不良贷款率同比下降的主要原因是去年该行收缩了该领域的贷款投入。

数据来源:银行年报单位(%)

此外，中国农业银行和交通银行分别占批发和零售行业贷款的20.5%和4.17%，不良贷款率分别高达9.83%和5.24%，是这两家银行中不良贷款率最高的。建行批发零售贷款占比3.3%，不良贷款率为5.24%，为不良贷款率第二高的行业。

数据来源:银行年报单位(%)

制造业是国有大银行阵营中不良率第二高的行业:农行制造业不良率为5.06%，为银行第二高；交通银行制造业不良率为4.11%，为全行第二高；建行制造业不良率为全行最高，达到6.6%。

数据来源:银行年报单位(%)

住宿餐饮业是大银行中不良率第三高的行业:工行在该行业的不良率高达8.1%；交通银行在该行业的不良贷款率高达3.26%。

当然，也有一些行业让银行有点担心:运输、仓储和邮政服务。

工行在运输、仓储和邮政贷款方面的贷款投资最大，达到24.9%，但不良率仅为0.82%；中国农业银行在这一领域占8.5%，不良率仅为0.77%；建行和交通银行在该行业的不良贷款率略高，但分别只有1.67%和1.36%。

哪些领域负担沉重？

从地理分布来看，工行、建行、农行和交通银行不良贷款余额和不良贷款率较高的地区是东北、中西部和环渤海地区。好消息是长江三角洲的缺陷正在被清除。

最受青睐的长三角和珠三角地区，不仅是国有银行信贷规模最大的地区，也是不良贷款率较低的地区。

据记者年报统计，工行、建行和农行在长三角地区的企业贷款占比分别为18.6%、17.24%和15.6%，而该地区的不良贷款率分别仅为0.83%、1.00%和0.98%；珠三角地区企业贷款占比分别为14.0%、15.49%和9.0%，而该地区不良贷款率分别仅为1.01%、1.07%和0.79%。

发达的经济和低不良贷款率意味着“高成本绩效”。

招商银行年报(600036)显示，根据不同地区的经济特点和客户群体差异，本行对本地分行实施差异化风险分类监管，提高信贷准入标准，对风险较高的地区动态调整业务授权。截至2019年底，我行在中部地区、珠三角和西部地区的贷款余额有所增加，而其他地区的贷款余额有所下降。

数据来源:银行年报

然而，不可忽视的是，经济发达地区对经济下滑更为敏感。

以邮政储蓄银行(601658，诊断单元)为例，2019年，西部地区和长三角地区是不良贷款增加较多的两个地区，不良贷款余额分别比去年年底增加41.24亿元和11.41亿元。

此外，根据已公布的股份制银行年报数据，长三角、珠三角和环渤海地区的贷款比例居首位，但不良表现有所不同。如浙商银行(601916)2019年末不良贷款率为1.37%，比上年末上升0.17个百分点，不良贷款规模较大的地区为长三角地区。

又如，2019年中信银行(601998)不良贷款增加的地区中，珠三角地区增幅最大，为48.2亿元，不良贷款率上升0.69个百分点，其次是西部地区。

对此，中信银行在年报中表示，不良贷款区域分布变化的主要原因如下:一是珠三角和西部地区风险暴露增加较多，特别是部分客户风险集中爆发，导致该地区不良贷款大幅增加。二是长三角等地区得到积极处置，存量不良贷款得到一定解决。与此同时，新增不良贷款增速放缓，不良贷款下降。