如何避免落入花式理财的坑？

本篇文章2487字，读完约6分钟

近年来，理财产品的新模式层出不穷，自然是五花八门。由于理财产品缺乏分析能力，相当一部分投资者在营业部的大力促销下，心软下单购买。众所周知，许多产品都有明显的缺陷。如果我们有足够的分析能力，我们可以避免这些凹坑。这里有一些方法。如果你掌握了它们，你可以找到一些识别陷阱的方法。

方法1:区分权益和固定收益

在销售机构的宣传中，我们经常听到“年化百分比”的说法，有些投资回报是相当不错的，所以投资者听后很乐意付钱。但是我们不需要这么匆忙。一些宣传中可能有很大的错误信息。

例如，一位投资者曾用一种股票投资产品咨询记者，宣传材料在显著位置注明“年化15%”，这让投资者非常兴奋。记者提醒这位投资者，股权投资产品不是固定收益产品。一般来说，收入只有在股权退出后才能实现。退出时能否赚钱还不得而知。当这种产品上市销售时，他们不能承诺收入。所谓年化15%只是同一管理公司的另一种产品退出后的收入。众所周知，同一个投资者在不同年份的收入是完全不能复制的，所以这个“年化15%”完全没有参考意义。

对于投资者来说，有必要区分固定收益产品、股权产品和股权投资产品之间的差异。固定收益产品在特定时期(每年、每月、产品到期时……)支付固定收益，只要发行人不违约，投资者就能获得持续稳定的收益。然而，股票和股票产品不能承诺未来的收益，股票是股票投资的代表。根据监管机构的要求，股权和股权产品的促销也不能承诺收益。因此，如果一个卖家告诉你，一只股票基金未来的年化收益可以达到10%，请果断地掉头。因为这个推销员不是不专业就是在愚弄你。

方法2:比较货币资金收益法

2017年，许多投资者陷入了“消费者回扣”的深渊。以最大的消费者返利网站云连辉为例。这种“互联网金融”的模式是这样的。消费者通过该平台消费1万元。除了获得商品，他们还可以获得1万个平台积分，1点=1元现金。但是，每天只能兑现万分之五，即一万元，第一天就能拿到五元；第二天，因为兑换了5分，剩下的9995分，你可以继续提取5 ‰得到4.9975元...

那么让我们计算一下，第一天的返利是5元，第二天的返利是4.997元，这是一天比一天少。经过一年的投资，该网站每天支付给投资者的资金仍超过4元，仅每天支付给投资者的回扣就超过余额宝收入的4倍。不要忘记，它必须给投资者价值1万元的产品，所以这只是一个不可能的任务。

余额宝过去一年的收入为3.45%，按其收入的4倍计算。投资折扣网站和兑现现金的年化收入已经超过13%。这样的年化收入不仅远远超过银行理财，也超过大多数信托产品。什么样的生意能赚这么多钱？

在本文的分析中，我们采用了比较余额宝收入的方法。以余额宝为代表的货币基金收益也是当前的无风险收益率，即违约率最低的收益率。如果一个产品的投资收益是余额宝的四倍，那么像余额宝这样没有风险的产品是很难获得的。因此，理性的投资者不应该参与。

方法3:质疑商业模式不能理解和不投票

近年来，财富管理产品种类繁多，其中许多产品结构复杂，术语繁多。如何对待这样的产品？

第一个选择是明确的，不要投票给你不理解的东西，另一点是回到企业管理的角度。以上一节提到的消费者返点云连辉为例。一些投资者为该平台辩护。根据他的观察，这个电子商务平台销售的产品比普通电子商务销售的产品贵20%以上。电子商务平台可以用这部分资金进行投资来补贴其成员的积分。

我们可以将国内大型电子商务平台Jingdong.com进行比较。今年第一季度的销售净利润率为1.48%，第二季度的净利润率为负。也就是说，如果京东的管理团队经营返利网站，如此低的净利润率是远远不能持续的。至于它的经营能力，主要取决于涨价的利润。但是，由于20%的提价是一次性的，会员积分的支付持续数年，如果后续没有持续的投资者，这种商业模式注定是不可持续的。

事实上，相当多的庞氏骗局都是以这种方式运作的。对于投资者来说，他们必须回归常识和商业模式本身。如果有明显的疑虑，最好还是小心谨慎。

同样，一些新三板和股票基金的融资必须回到投资和管理的本质来考虑问题。许多投资者在看到过去一些上市项目的巨额利润后，对股权投资项目尤为乐观。应该注意的是，股票基金参与的每一项投资都可能不会上市，投资者也应该考虑如果他们没有上市该怎么办。因此，他们应该回到企业本身，仔细筛选企业或选择优秀的投资机构。

方法4:不要迷信投资大师

在过去的两年里，发生了一些令人遗憾的投资者纠纷，有许多知名投资者和他们的粉丝一起上法庭，或者在社交媒体上互相大喊大叫。他们中的许多人都是高净值客户。仔细分析这些纠纷的细节可以发现，“过分信任所谓的投资大师”和“不加考虑地委托财务管理”是引起纠纷的两个主要原因。

事实上，近年来，无论是银行还是券商都更倾向于为过去业绩良好的高级投资者发行产品，因为“粉丝”效应，融资速度会更快。但是这些投资老板的收入真的能保持领先于市场吗？事实上，这取决于市场风格是否与大老板的投资风格相匹配。就像擅长投资消费品的投资者一样，当他们遇到成长型股票市场时，他们通常会遇到表现不佳的市场。此时，原本信任他的粉丝可能会对他的表现不满。如果市场一直无法转向大榭擅长的风格，基金业绩将不可避免地令人不满意。此时，一些粉丝可能会选择用脚投票来挽回他们的离去。因此，当你遇到一个曾经为你赚钱发行产品的明星投资者时，你最好冷静地分析他成功的原因，对市场前景做出一定的判断，适当降低期望值。因为市场环境不能重复，过去的投资业绩不能完全复制。

另一方面，投资者对委托理财也要谨慎，特别是那些喜欢股票交易的人，他们经常会在营业部遇到一些“交易员”，有些投资者选择将资金委托给“交易员”进行操作，以后再分享收益。事实上，这种委托理财在后期往往会引起争议，因为委托往往很仓促，股市变化很快。在某些情况下，交易者的操作可能没有按照委托人的初衷进行，但有时会有巨大的损失，交易者无法弥补，这不可避免地会导致纠纷。也有一些交易者有道德缺陷，甚至用客户的资金来“接管”他人。因此，委托投资无异于打开了潘多拉的盒子，你在开始之前一定要小心。