探营银行净值型理财产品销售：净值型产品虽多但不“热卖”

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随着新的资产管理条例出台一周年，市场各方都进行了相应的调整和转向。特别是，银行理财市场的净值产品发行量持续增加。与此同时，上市银行2018年年报数据也证实了这一点，净资产理财产品的比重有所上升。

据《证券报》记者统计，虽然今年以来商业银行的净资产理财产品的发行量同比大幅增加，但记者最近走访了北京几家银行网点，发现虽然很多银行都在销售，但净资产理财产品并不是银行的主要产品。原因是公众仍然需要一个接受净资产融资的过程。然而，在理财产品收益率仍有望下降的背景下，锁定收益的长期保险产品更受投资者青睐。

财富管理产品净值增加

但它仍然不是主要的

新的资产管理条例要求“金融机构应对资产管理产品实施净值管理。”自2018年下半年以来，商业银行加大了对净值理财产品的研发力度。

近日，《证券日报》记者走访了多家银行网点，但记者发现，虽然一些银行发行的理财产品有近一半是净值产品，但净值理财产品并不是银行的主要产品。访问期间，许多银行的理财经理热情地向记者推荐保险产品。

“净值产品一直都有。自新资产管理条例发布以来，净资产理财产品的数量有所增加。未来，固定收益产品将会消失，取而代之的是净值理财产品。”一家大型国有银行分行的财务经理告诉记者。

另一家股份制银行的财务经理在了解到记者对咨询净资产理财产品的需求后，主动向记者推荐保险产品。该行财务经理表示，目前，该行有万能保险、年金保险和分红保险。

一家城市商业银行的财务经理告诉记者，新的资产管理规定将逐步实施，明年，无担保理财和有担保理财都将成为净值理财产品。有人建议，未使用的钱应该尽可能地保存。从长远来看，保险产品是一个很好的配置方法。

记者了解到，虽然商业银行的整体净资产产品有所增加，但各商业银行网点的财务经理在推广方面并不十分努力。主要原因是公众仍然有一个接受净资产财务管理的过程。此外，许多长期保险产品提前锁定收益，这更受投资者青睐。

上述股份制银行的经理表示，利率一直处于下降趋势，许多理财产品都是短期的，其他产品在到期后会继续使用。一方面，有一个空时期，另一方面，收入普遍不高。“因此，从长远来看，我们建议您购买更合适的保险产品，享受更高的回报。”

从上述城市商业银行财务经理介绍的保险资料可以看出，财务经理介绍了两种产品，一种产品保证本金，保证最低年化收益2.6%，预期年化收益5%；另一种人寿年金保险产品，如果不需要资金，可以存入保险账户，利息将按照每年4.025%的复利计算。如果它需要钱，它也可以减少保险或无限期保单贷款。

多位理财经理表示，“在新的资产管理法规的要求下，未来理财产品向净值理财产品转型是大势所趋，而利率一直处于下行趋势。从长远来看，保险是一个不错的选择，它不仅回报率高，而且有保障。”

第一季度总计

共募集了1313件净资产产品

据中国财富管理网统计，《证券日报》记者今年第一季度共收集了1313种银行理财产品，而2018年同期只有433种银行理财产品。

从上市银行的年报中也可以看出，随着2018年新资产管理条例和新财务管理条例的实施，银行财务管理的净值转型加快。

根据上海浦东发展银行(60万)年报，本行积极落实新资产管理规定的要求，加快个人理财业务转型，构建了现金管理净值、固定收益净值、债券净值、项目净值多元化的净值产品体系，推出了天赢增利1号、新利得、新利稳、益利等新的个人净值理财产品。新推出的天赢增利系列产品近1000亿元，配备多元化理财工具，三方代理服务能力提高，理财人员人均生产能力明显提高。

中信银行年报(601998)(港股00998)显示，在财务管理方面，本行积极响应新资产管理规定的要求，全力推进产品净值转型。截至去年年底，我行个人净资产理财产品存量较2017年底增长25.98%。中国农业银行(601288)(港股01288)年报显示，该行的净资产产品体系已经建立，净资产产品规模超过5000亿元。

此外，中国银行(601988)(港股03988)去年稳步推进资产管理业务转型发展，加大了净值产品的发行和推广力度。2018年，较早从事理财产品净值转换的招商银行(600036)(港股03968)，仅披露符合新资产管理规定净值管理要求的净值产品，占理财产品余额的14.04%。