另辟蹊径 中小银行提升理财竞争力

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6月3日，中国建设银行金融管理有限公司在深圳正式开业。截至目前，工行理财、建行理财、交通银行理财三家子公司已获准开业。然而，金融管理子公司并不在许多中小型银行的经营范围之内。业内人士指出，由于投资研究的不足和专业人才的缺乏，中小银行在建立财务管理子公司方面缺乏优势。然而，中小银行仍有可能通过提高投资和研究能力、风险控制能力以及加强外部合作来创造自己的世界。

建立一个金融子公司是困难的

江海证券首席经济学家曲青表示，对于中小银行来说，财务管理子公司并不那么现实。一方面，中小银行设立金融子公司的条件严格，启动成本也不低。批准队列可能需要很长时间；另一方面，财务管理子公司的核心是投资研究团队、净资产产品管理能力和清算能力，这是中小银行暂时不具备的。虽然净资产产品的核心竞争力是产品绩效，这与渠道关系不大，但从本质上讲，大型机构与中小银行有着相同的起点。然而，目前看来，大银行都有平台、薪酬机制和制度，这将导致未来的资产管理规模逐渐向总部机构集中。

一家城市商业银行资产管理部门的人认为，大银行在全国各地都有销售渠道，这是中小银行所缺乏的。青岛农村商业银行副行长李春雷承认，中小商业银行在设立理财子公司方面缺乏优势:一是短期内难以提升投资和研究的不足。受监管约束，中小商业银行的财务管理几乎不涉及股权资产，外包模式较为普遍，整体资产配置能力较弱；第二，专业人员短缺。由于银行体系考核和激励机制不完善，难以吸引有经验的专业人士加入，与北方、广州、深圳相比，当地法人管理领域的人才储备严重不足；第三，专业系统支持不足。专业高效的投资对系统支持的要求很高，前台、中后台相关系统的功能完备和高效协作直接影响产品的运行效果。金融子公司需要规划和构建核心系统、销售系统、投资交易系统、估值系统、风险控制系统、绩效分析系统和数据中心，以满足与母银行系统隔离和自我运营的要求。

从多个角度提升竞争力

瞿青表示，中小银行目前并非没有机会。中小银行可以提高投资研究能力和风险控制能力。在加强对外合作与交流的同时，利用外部机构帮助建立投资与研究体系，我们还应加强内部团队培训，打造自己的投资交易能力。

根据溥仪准则，在新的金融法规背景下，银行资产管理业务面临新的挑战和机遇。中小银行要通过分步实施、稳步推进抓住市场机遇，推进资产管理业务转型，向金融附属体系迈进。可以从五个方面进行转变:第一，在营销方面，关注客户需求，实现精准营销；第二，在产品方面，自主研究和寄售相结合，实行精细标签管理；第三，在投资方面，增强自主投资和研究能力，逐步实现整个市场的投资覆盖；第四，在操作层面，遵循监管要求，促进产品形式和组织结构的双重转型；第五，制度建设要分步实施，尽快优化，创造竞争壁垒。

李春雷表示，从监管政策取向和国际发展经验来看，资产管理业务布局是中小商业银行利用轻资本打造核心竞争力的一项优先措施。首先，中小银行要明确市场定位和发展目标，嫁接股东基因，注入发展动力；其次，要制定好发展战略，赢得市场认可。第一，丰富产品体系，创造拳头产品，建立市场信誉；第二，依托专业优势，转变主动管理；三是创建智能资产管理，拓宽销售渠道，高效协调营销；第三，要建立组织健全、职责明确、有效制衡、激励约束合理的公司治理结构，以及连接和协调运营的管理机制，并根据理财事业部的发展重组组织结构；最后，中小银行应完善风险控制体系，规范风险管理流程，加强人才储备和科技支撑。