上市公司理财3个月内连踩5颗“雷” 年报预提8500万亏损

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如今，私募股权基金正日益成为上市公司投资财务管理的首选。然而，在私募股权基金的高回报下，也隐藏着很高的风险，甚至可能面临本金全部损失的结局。

霍山君注意到，1月23日，杨洁科技(300373，股票咨询公司)发布了业绩预测，显示公司预测2018年上市公司股东应占净利润较去年同期下降0-30%，公司净利润下降主要是由于公司购买的三只私募股权基金全额计提亏损。这三只私募股权基金分别是:东荣汇文慧第一基金、李嫣金文第二私募股权基金和兴业关允109私募股权投资基金。杨洁科技累计减值损失约8500万元。

买三个私募，亏损8500万元

私募股权基金日益成为上市公司投资和财务管理的首选。是时候提前披露年度报告了，也是时候展示许多上市公司的投资能力了。然而，在该上市公司2018年的业绩预测中，存在着收入增加而利润不增加的尴尬。主要原因是，三只私募股权基金都收购了亏损的空，而亏损是累积的，导致公司净利润下降。

1月23日，杨洁科技发布的业绩预测显示，公司整体业务规模实现持续稳定增长，营业收入同比增长25%-30%。然而，与此同时，有趣的是，公司预计2018年上市公司股东应占净利润较去年同期下降0-30%。

图片来源:杨洁技术公告

至于净利润的下降，杨洁科技在公告中表示:公司投资的一些理财产品未能及时还本。基于审慎性原则，根据企业会计准则和实际财务状况，本公司已计提东辉文慧一号基金、李嫣金文二号私募股权基金和兴业关允109私募股权投资基金三项理财产品的减值损失约8500万元。

霍善军注意到，杨洁科技购买东辉文慧一号基金5000万元，李嫣金文二号基金2000万元，兴业关允109基金1500万元，共计8500万元。也就是说，这一次，杨洁科技不仅对金融投资损失做出了罕见的拨备，而且还做了充分的拨备。

根据杨洁科技2018年半年度报告，截至2018年6月底，杨洁科技通过自有资金向银行融资投入6760万元。此外，还有2.15亿元的募集资金用于购买银行理财产品；1.76亿元自有资金用于投资信托理财产品；5.3亿元募集资金用于投资券商理财产品；自有资金4.64亿元投资于其他金融项目，未到期余额3.59亿元。

在过去的两年里，投资和财务管理一直在“踩着雷”

回顾杨洁科技过去两年的投资和财务管理历史，情况显然不尽如人意。根据公司近三个月的公告，加上上述三家私募基金空的全部亏损，杨洁科技已经接连踩上了五大“雷霆”。

2018年11月12日，杨洁科技宣布公司于2017年11月3日与东荣基金签订合同，同意认购东荣汇文慧一号基金第24期，投资金额为5000万元。截至公告日，基金存续期届满，东荣基金出现流动性危机，无法按时支付本金和基准收益。该公司已向法院提起诉讼，并向公安机关报案。鉴于上述原因，公司可能面临无法获得预期收益或损失部分本金的风险。

根据杨洁科技2018年12月29日的公告，公司于2017年11月3日与新纪元期货签订了合同，投资了新纪元开元57号的单项资产管理计划，投资金额为5000万元。资产管理计划资金投资于康德集团基于其持有的康德信股份的收益权而设立的信托计划。由于康德信股价大幅下跌，康德集团出现流动性危机，未能如期履行对信托计划的回购义务。杨洁科技在公告中表示，如果公司未能在年底收回上述全部本金，将根据《企业会计准则》和理财产品的实际情况计提资产减值准备。

今年1月21日，杨洁科技宣布公司于2017年7月20日与上海李嫣基金签订合同，认购李嫣金文第二私募股权基金第五期，认购资金2000万元。基金最终接受了福建海西中科应收账款形成的债权和收益权。但截至到期日，由于流动性危机，海西中科无法及时支付应收账款。杨洁科技在公告中称，该公司面临失去部分本金的风险。

你认为这已经结束了吗？火山君告诉你:还没有！早在2017年，杨洁科技就用自有资金购买了2000万元人民币的理财产品，预期回报率为11%，到期后收回本金和投资收益220万元。随后，2018年5月16日，杨洁科技认购由邢家丽业管理的兴业关允109号，投资金额1500万元。

但今年1月21日杨洁科技的公告显示，经律师核实，关允兴业109号经理邢家丽业可能资不抵债，面临破产。该公司已向南京仲裁委员会提交了仲裁申请和财产查封申请。法院还明确表示，邢家丽业的案件可能涉嫌刑事犯罪，并暂停所有财产查封。杨洁科技在公告中称，该公司面临着无法获得预期收入或损失部分本金的风险。