银行节前揽储暗战盘点：结构性存款增1.36万亿元

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节假日已成为各大银行争夺居民存款的重要时间，这通常被称为“储蓄之战”。如今，虽然银行不再像以前那样利用烟雾，但竞争依然激烈。

截至2018年底，中国商业银行结构性存款规模为9.62万亿元。截至2019年1月，我国商业银行结构性存款规模为10.98万亿元，同比增长1.36万亿元，环比增长14.19%，同比增长37.67%。这是2018年8月和9月我国商业银行结构性存款第三次突破10万亿元，达到历史新高。

融360金融分析师表示，春节前夕是各大银行的旺季，银行间的竞争十分激烈。第一季度，尤其是1月份，是银行的关键时期。一方面，春节前资金流动性紧张，另一方面，1月份提取的存款可能会在当年留在银行。银行还将在旺季设立更高的激励制度，银行员工将更有动力提取存款。

今年第一个月的银行结构性存款

发行规模和数量均创下新高

根据央行数据，截至2018年底，我国商业银行结构性存款余额为9.62万亿元，较2017年底的6.96万亿元增加2.66万亿元，增幅为38.27%。在9.62万亿元结构性存款中，个人结构性存款为4.28万亿元，占44.5%；企业结构性存款达5.34万亿元，占55.5%。

根据央行发布的最新数据，2019年1月，中资银行结构性存款规模为109，812.17亿元，同比增长13，645.76亿元，环比增长14.19%，同比增长37.67%。其中，单位结构性存款增速高于个人结构性存款增速，单位结构性存款64171.14亿元，同比增长20.26%；个人结构性存款45640.43亿元，同比增长6.62%。

荣360监测的数据显示，2019年1月，54家中资银行共发行614笔结构性存款，比上个月增加158笔，比上个月增加34.65%，发行量达到新高。在收益率方面，上述结构性存款的平均预期最高收益率为4.18%，较上月上升0.13个百分点，其中人民币结构性存款的平均预期最高收益率为4.30%，较上月上升0.14个百分点。

因此，无论从规模还是数量来看，1月份结构性存款的增长都非常显著，达到近一年来的最高水平。

今年有400多家上市公司

购买一千多种结构性存款产品

风信息显示，今年以来，已有400多家上市公司宣布购买结构性存款，共计1100多种产品，总金额近920亿元。

从购买的结构性存款类型来看，主要有固定收益型、保本挂钩收益型(主要与libor利率挂钩)、汇率挂钩收益型等。与汇率和利率挂钩的结构性存款产品具有更高的风险和回报，适合激进的投资者。

从上市公司购买结构性存款的委托期限来看，最短为7天，最长为近一年，其中三个月期限所占比例最高。预期回报率一般在2%至4.5%之间，最高可达6%。从购买金额来看，有的人拿出两三百万元来试试自己的本事，有的人投入四五十亿元来增加收入，有的上市公司财大气粗，在财务管理上投入了几十亿甚至几十亿元。

例如，1月30日，宁波富达(600724)发布了购买结构性存款的实施公告。1月29日，公司从兴业银行(601166)有限公司宁波分行购买保本结构性存款，闲置资金2.5亿元，结合利率报价、信用贡献等因素。根据公告，为提高资金使用效率，确保公司正常运营所需的营运资金，合理使用临时闲置资金进行现金管理，并计划投资安全性高、流动性好、保本的投资产品。公司拟动用的闲置资金不得超过10亿元人民币，在上述额度内可循环使用。

在购买结构性存款的企业中，st公司也出现了。2月23日，*st Lion Head (600539，诊断)发布了《关于利用部分闲置自有资金购买结构性存款实施进度的公告》。公告称，公司于2018年5月14日召开的2017年度股东大会批准了《公司关于使用部分闲置自有资金进行现金管理的议案》，使用不超过4亿元的闲置自有资金购买结构性存款或担保理财产品。在上图中，

据刘银平分析，春节后，随着现金回流银行系统，流动性趋于宽松，银行旺季的影响减弱。2月份，结构性存款的规模和收益率可能会回落。然而，从长远来看，结构性存款仍是银行的利器。如果该规定在未来不对收入规则的设计施加更多限制，结构性存款仍将受到保守投资者的青睐，而且规模将继续扩大。