公募再曝老鼠仓！ 原上投摩根基金经理涉案 摩根大通百年老店蒙羞

本篇文章2866字，读完约7分钟

新年伊始，摩根陷入了公众舆论的漩涡。

系因中国判决文件网2020年1月8日发布的上海市第一中级人民法院刑事判决，即“吴等人利用未公开信息进行刑事判决交易的一审案件”(以下简称“判决”)。

尽管监管力度很大，但仍有许多基金经理在用自己的双手冒险。这也是自2020年以来公共基金行业的最新曝光。

新经济网从许多内部人士处获悉，判决中提到的一只公共基金投资于摩根基金。汕头摩根基金成立于2004年5月。总部设在上海，注册资本2.5亿元。其中，上海国际信托贡献了51%，摩根大通的子公司摩根大通资产管理贡献了49%。

事实上，摩根大通的百年招牌也让公司感到自豪。从尚投摩根发布的宣传资料可以看出，公司希望整合摩根资产管理150年的专业资产管理经验，带来上海国际信托长期的本土品牌声誉，继承中外股东的精华，致力于证券投资基金的设立和管理，为不同类型的投资者提供多元化、国际领先的资产管理服务，成为值得信赖的长期合作伙伴。

在这方面，公司的愿景是“成为最受尊敬的资产管理公司；一百年来，我们以最高的道德和专业标准保护摩根的卓越声誉。”

然而，说你所说的，做你所做的。现实仍然很残酷。

不仅如此，这对2019年5月31日刚刚上任的王也是一个打击。王曾担任摩根资产管理香港及中国区基金业务总监、摩根投资信托主席及摩根资产管理集团台湾区总裁。

老鼠仓库的箱子都被困住了

根据《判决书》，某公募基金管理人吴利用职务之便，不惜向对方披露未公开的股票交易信息，以维持和发展自己的恋爱关系。利用对方母亲账户的非法交易金额超过4300万元，但经过多次操作，账户损失157.19万元。最后，他们两个都因为老鼠仓库的案子被关进监狱。

来源:中国裁判文书网

根据判决书，上海市人民检察院第一分院指控被告人吴、利用未公开的信息与被告人吴进行编号为[2019]218号，并于2019年8月30日提起公诉。

本院受理此案后，依法组成合议庭，于2019年9月29日进行了公开审理。上海市人民检察院第一分院指定张督察到庭支持公诉。被告人吴及其辩护人寇树才、于、被告人及其辩护人王晓云、到庭参加了诉讼。审判现在已经结束。

被告上海市人民检察院第一分院:2015年1月9日至2017年1月15日，被告吴担任xx基金管理有限公司xx成长创业基金(以下简称成长创业基金)和xx卓越制造基金(以下简称卓越制造基金)的基金经理

在此期间，吴为了维护和发展与的爱情关系，向侯披露了其通过职务获得的上述基金交易股票的未披露信息。利用实际控制的“王”证券账户，在吴管理的上述基金之前、同时或之后买入或卖出52只相同的股票，交易金额为人民币43，777，300元(以下货币均为人民币)，合计损失人民币1，571，900元。

2019年1月9日，被告人吴、接到公安机关电话通知后，分别到庭，但均否认上述犯罪事实。在审查起诉期间，吴供认利用未披露的信息帮助进行股票交易；庭审中，吴、均承认将侯的证券账户交给吴操作。

将母公司王的东方证券(600958，诊断)账户和长江证券(000783，诊断)账户的股票交易记录与“成长先锋基金”和“卓越制造基金”的股票交易记录进行对比后，吴于2015年1月9日至2017年1月15日担任上述两只基金的基金经理，“王”的集合交易金额为4592万元，其中买入集合股票的交易金额为2997万元，卖出集合股票的交易金额为2997万元

本院认为，被告人吴作为基金管理公司员工，利用其任职期间获得的未公开交易信息，帮助被告人从事与该信息相关的股票交易活动，违反规定，情节严重，构成利用未公开信息进行交易罪。他们于2019年1月9日被刑事拘留，并于2019年2月3日被捕。

最终，法院裁定吴和犯有利用未披露信息进行交易的罪行，两人均被判处一年监禁，罚款5万元。刑期从判决执行之日起计算。如果他们在判决执行前被拘留，拘留一天相当于监禁一天，即从2019年1月9日至2020年1月8日。

卓越制造基金仍在亏损

另外，判决显示，吴自2015年1月9日至2017年1月16日担任xx基金管理有限公司“成长先锋基金”的基金经理，负责基金的具体投资事宜；2015年4月14日至2017年1月16日，吴、、徐俊哲共同担任xx基金管理有限公司“卓越制造基金”的基金经理，共同负责基金的具体投资事宜。吴有权在投资系统中查询和操作上述资金。

吴任职期间的表现

来源:风

据新经济网调查，吴在担任基金经理期间，不仅鼠仓亏损，而且两只基金在他任职期间也出现了巨额亏损。上述两只基金的就业回报率分别为-23.56%和-34%，年化回报率分别为12.44%和21.01%，在同类基金排名中处于落后地位，分别为430/442和76/84。

根据公开资料，吴于2001年7月至2002年7月在招商银行上海分行(600036)工作，2004年6月至2007年7月在华宝兴业担任研究员，2007年7月至2014年1月在交通银行施罗德基金担任高级研究员。自2014年1月起，他加入尚投摩根基金，担任研究部副主任和资深行业专家。

吴自2015年1月9日至2017年1月担任尚投摩根成长先锋基金基金经理；2015年4月至2017年1月，他担任上投摩根卓越制造基金的基金经理。

从那以后，尽管吴之后有两位基金经理接手，他们是徐俊哲和。其中，徐俊哲于2018年6月15日离职，由利得汇接任。同样，徐俊哲在此期间的回报率也是亏损的，他在任期间的总回报率为-35%。风数据显示，吴管理了1年9个月，业绩不佳基准为20%；徐俊哲管理了三年，他在《表现不佳》中的表现基准是10%。

该基金成立之初，已有67000户家庭认购，规模达45亿元。业绩基准为深湾制造业指数收益率×85%+上交所政府债券指数收益率×15%。截至2020年1月9日，卓越制造基金自成立以来已亏损近四年，其最新净值为0.9490元，尚未回到面值。也就是说，如果到目前为止有近7万名基金持有人持有它，他们仍然没有偿还。

从基金成立以来的表现来看，该产品是在牛市最高点前两个月成立的，在成立之初就迅速增加了头寸；在达到5178点后，它急剧下降，然后就再也没有恢复。当市场下跌时，摩根士丹利优秀制造业的下滑幅度远远超过了市场和基准；当市场上涨时，摩根士丹利出色的制造业跟不上市场。

总的来说，尽管有摩根大通100年历史的印记，但尚头摩根近年的表现并不引人注目。截至2019年底，其资产规模在经历了2018年的大幅下滑后，小幅反弹至1295亿元，但仍较2017年底的1516亿元缩水221亿元。

自公司成立至今，已有9只基金亏损。除摩根制造卓越基金外，其余8只基金分别为摩根综合驱动、摩根全球自然资源、摩根动态多因素、摩根智能互联网、摩根亚太优势、摩根战略选择、摩根双息平衡h股和摩根香港股票低波动股息。

其中，摩根大通的顶级投资整合驱动累计亏损高达34.50%；摩根士丹利全球自然资源和摩根士丹利动态多因素自成立以来的总回报率分别为-26.10%和-20.30%。