银行理财收益率跌破4% 保险产品和资产配置走俏

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多家监测机构的统计数据显示，银行理财产品的平均收入已降至4%以下。

面对理财产品收入的持续下降，银行理财市场的热销产品也在发生变化。包括可锁定回报率在内的保险产品很受欢迎，资产配置得到了更多人的认可。行业分析师认为，今年银行理财收入下降主要受市场流动性和金融转型的影响，未来银行理财产品的收益率仍将保持下降趋势。由于股权资产回报率高，股权理财产品将成为银行理财产品高收益发展的方向。

财务管理和存款收入降低

一些产品已经进入“三次”

近日，记者走访了解到，中小银行保底理财产品的利润约为3%，净资产理财产品的基准利率约为4%。然而，国有大银行发行的保底理财产品的收益率已降至2%左右，而资产净值理财产品的收益率大多在3%左右。

以一些产品为例，记者发现，以前备受青睐的结构性存款和大额存单的利率从4%以上下降到3%左右，大额存单的数量越来越少。一些银行柜台甚至停止出售大额存单，大额存单只能通过网上渠道购买，并通过列表系统出售。

“大额存单的数量越来越少。目前，超过4%的大额存单没有额度。仅出售一年期、两年期和三年期大额存单，利率分别为2.1%、2.94%和3.85%。%。”一家大型国有银行的账户经理表示。

以一家股份制银行出售的大额存单为例，新客户的专属大额存单利率为4.125%，但现在已降至3.9%。此外，记者发现，银行发行的收益率相对较高的特别存款利率已从4%降至3%左右，并将很快下架。

“目前，相对高产的产品非常受欢迎。银行不需要做更多的宣传。有些产品几分钟就被抢购一空，有些产品需要预约购买。”上述银行财务经理告诉记者，目前，一些回报率相对较高的产品主要是投资股权产品。

根据荣360数据研究所的数据监测，2020年3月，人民币非结构化理财产品的平均收益率为3.96%，较上月下降2个基点，连续三个月下跌，达到2016年12月以来的最低水平(近40个月)。

荣360数据研究所分析师表示，首先，今年流动性持续宽松，央行不断引导市场利率下调；其次，银行的财务管理消化股票是转型的关键点之一。许多高回报的长期资产被分配给现有的股票产品，尤其是非标准资产。产品到期后，需要连接新产品，非标准资产不断被压缩，这将导致新投资组合的整体收益率下降。

财务经理建议道

通过资产配置锁定收入

在资金宽松的背景下，银行的主要产品是什么？

值得注意的是，在推荐理财产品时，理财经理也分为保守派和激进派。

对于那些主要寻求稳定性、可靠性和低风险的投资者来说，收益率超过4%的保险产品最受财务经理的推荐。“在低利率环境下，如果风险容忍度不高，建议锁定目前收入稳定的产品，通过时间对冲收入的下降。目前，普遍保险可以考虑不到5年。如果锁定长期终身稳定收入，可以购买年金保险，两种产品的收入都在4%以上。”一家大型国有银行的财务经理表示。

“如果你想购买高收益产品，你只能用风险和时间来换取利益。”一些财务经理告诉记者，如果他们能够承担一定的风险，他们可以配置一些股票和基金来获得更高的回报。

在《证券日报》记者的访问中，我们发现一些财务经理更加注重资产配置。“理财产品的收入一直在下降，单一的理财产品越来越难以满足金融需求。目前，通过配置大规模资产可以增加收入。”多家银行的理财经理表示，在银行理财利率下调的同时，一方面，他们应密切关注锁定长期产品和锁定当前利率或收益率。另一方面，如果用户的风险偏好相对较高，可以配置一些替代产品，也可以配置一些核心优质股票和基金。

一家股份制银行的财务经理向记者提出了资产配置建议。从配置比例来看，股权资产、固定收益资产、替代资产、现金资产和证券资产的配置比例分别为15%、70%、5%和5%。具体来说，在股权资产配置中，时间风险可以通过基金的固定投资分散；在固定收益资产配置方面，结构性存款、净资产理财和债券基金相结合，控制风险，提高固定收益。