存款产品分化持续 大额存单利率普跌

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由于利率的良好表现，存款产品今年受到更多关注。值得注意的是，存款产品的利率趋势分化仍在继续。

以4月份为例，荣360数据研究所的监测数据显示，定期存款利率全面上升，一年以内的平均浮动利率仍在30%以上；与此同时，大额存单利率普遍下降，3年期产品平均浮动利率首次降至50%以下。

存款产品的利率是混合的

根据荣360数据研究所的监测数据，4月份定期存款平均利率继续上升，其中3年和5年的增速相对较大，均超过3个基点，总体增速较3月份有所收窄。

从各种期限的存款利率浮动率来看，一年以内的平均浮动率仍在30%以上，而两年和三年的平均浮动率相对较低。

在各类银行中，农村商业银行的定期存款利率排名第一，其次是国有银行、城市商业银行和股份制银行。从利率调整的角度看，股份制银行、城市商业银行和农村商业银行的平均利率均环比上升，而除5年期存款外，国有银行的平均利率均下降。

与此形成鲜明对比的是，在同期发行的大额存单中，除5年期外的其他各期平均利率均环比下降，其中3年期降幅最大，平均浮动利率首次低于50%，而其他各期平均浮动利率仍高于50%。

在不同类型的银行中，城市商业银行和农村商业银行大额存单的整体利率在4月份最高，城市商业银行大额存单的利率在大多数时期都有所上升；国有银行和股份制银行的利率相对较低，3年期和5年期的利率差距很大。

此外，就结构性存款而言，4月份人民币结构性存款平均期限为153天，平均预期最高收益率为4.97%，较上月下降14个基点。其中，国有银行和股份制银行结构性存款的平均预期最高收益率分别为5.50%和4.56%。

利率可能会逐渐降低

荣360数据研究所的分析师表示，各银行的利率调整方向并不一致，这表明不同类型的银行有不同的资金储蓄策略。

其中，2019年全年国有银行净息差下降。自2020年以来，贷款利率下降趋势十分明显，但银行的债务成本仍然很高。存款利率也呈现整体下降趋势，国有银行率先降息。四月份，定期存款及大额存款利率大幅下调。

尽管2019年整体而言，股份制银行的净息差有所上升，但预计2020年将会收窄。虽然4月份定期存款利率整体上升，但与其他类型银行相比仍有较大差距，对存款人没有吸引力。大额存单利率普遍下调，降低成本的目的明确。

相对而言，地方银行的储蓄资金压力一直最大，定期存款和存单利率相对较高，特别是中长期利率，在降息方面会落后于国有银行和股份制银行。

值得注意的是，刘银平指出，虽然4月份定期存款利率整体上升，但增幅明显窄于3月份。在流动性宽松、贷款利率大幅下调的背景下，未来存款利率很难保持上升趋势，很有可能会逐步下调。