万科养猪背后的商业真相

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近日，万科有关养猪的招聘信息突然让“万科养猪”成为新闻热点。招聘信息包括“养猪场开发经理”、“结算养猪场总经理”、“开发建设专员(养猪场)”、“兽医”、“预结算(养猪场)专业经理”等。 一个高大的房地产龙头企业突然开始养猪，真是令人震惊。事实上，不仅万科，恒大和万达都已经进入了养猪业。

吸引大企业进入市场的原因是今年养猪企业的“利润爆炸”。自2019年6月以来，猪肉价格一直在飙升，到年底和今年年初有所下降。在疫情期间，猪肉价格仍然很高。直到最近，猪肉价格回到每公斤45元左右，但与前几年相比仍然不低(见下图)。今年年初，许多猪肉公司声称去年的净利润是前几年的n倍，甚至是公司成立以来历年利润的总和。

不愿意把猪肉企业近年来的高利润作为领先房地产企业万科进入行业的主要原因。事实上，生猪养殖产业链中的企业前几年都有平均利润，最近猪肉的高价格很快就会达到正常的回报值。

那么，以万科为代表的“高大商”企业在这个时候进入养猪业背后的商业逻辑是什么呢？让我们从20年前开始。

二十年前，毕业于北京大学的陆步轩成了一名屠夫，卖猪肉。当时，它在社会上引起了轩然大波——北京大学，一所顶尖的精英大学，怎么会有毕业生成为屠夫呢？

以卖猪肉闻名的陆步轩，在回北京大学做报告时也曾多次流泪。后来，另一位北大毕业生，陈胜，开了一个养猪场，开始养猪生意，这也获得了很多奇怪的眼睛。但事实上，他们都做了一笔大而成功的猪肉生意。

养猪相关行业慢慢涌现出一批知名企业。后来，越来越多的尖子生进入养猪相关行业，没有人鄙视他们。早些时候，有兄弟刘的希望集团，生产猪饲料。刘永好是20世纪80年代初的大学毕业生。那个时代的大学生与前985名学校毕业生相似，属于社会精英。

大多数早期进入养猪业的精英成功做大做强。如今，大企业开始陆续加入这个行业。为什么聪明人能比别人更早看到养猪业的潜力？除了敢于思考和行动的勇气，这些精英们还可以看到养猪业的不同未来。

具体来说，它概括为四点:

1.猪肉一直是中国人的主要肉食，其产业规模巨大。

20世纪80年代以前，猪肉消费占人们肉类消费的95%以上。随着人们越来越富裕，肉类供应越来越多样化，猪肉消费在肉类消费中的比重逐渐下降。但猪肉消费仍占人们肉类消费的60%以上，是肉类的主要消费群体。

中国的猪肉消费量在2014年达到5719万吨的峰值，然后在2018年逐年下降至5595万吨。从销售额来看，2015年至2016年中国人的总消费接近1.4万亿元，2018年的销售额为1.1万亿元，这是由于早期非洲猪瘟的影响。2019年，继续受到非洲猪瘟的影响，猪肉产量为4255万吨，下降21%。考虑到猪肉进口的增加(数量不大)，猪肉的年消费量约为4460万吨，下降了20%。然而，由于猪肉价格飙升，消费增加了20%，大多数公司的利润仍然飙升。例如，新希望(000876，诊断)集团的猪肉行业利润在2019年飙升了8倍。

中国猪肉的消费规模是其他任何食品类别都无法比拟的。

2.早期，中国的猪肉养殖非常分散，科学性差，效率低。

20世纪80年代，中国养猪没有集约化的概念，养猪基本上是农民家庭的副业。一个农民养了两三头猪。一方面，它解决了剩菜和一些多余的农产品(000061，诊断库存)的问题。同时，生产的猪粪也是农民的好肥料。另一方面，养猪和卖猪可以产生经济效益。在循环经济不太发达的那个时期，这部分产生的经济效益占了农民家庭收入的很大一部分。

随着时代的发展，从80年代中后期到整个90年代，养猪逐渐向集约化发展。20世纪80年代末90年代初，国外高产猪品种开始引进中国，饲料喂养逐渐成为中国养猪的主流。养殖业逐步实行集约化和机械化管理，单个养猪场的饲养规模逐渐扩大，一个人可以饲养几十到几百头猪。这时，也是养猪业从副业向工业转变的过程，猪饲料业和生猪养殖业也开始迅速发展。

2000年前后，在中国养猪业的总体结构中，专业化养殖在南方约占1/3，在北方约占1/4。然而，与发达国家相比，中国养猪的规模和集约化程度仍然很低。进入21世纪后，美国养猪场总数约为7万个，其中5000多个养猪场占60%。即使中国规模化和集约化发展，养猪场总数约为7000万个，其中100多个养猪场仅占50%。回到20年前，差距会更大。

规模化、集约化养猪后，养猪产业链将逐渐分化:生猪养殖业、饲料业、屠宰业、水产养殖医疗技术、食品加工等。这些子部门在20世纪90年代逐渐出现，并逐渐向西方技术农业学习。经过20多年的发展，水产养殖相关技术、母猪产仔率、猪瘦肉率、养殖场现代化、管理机械化和自动化、品种优化、科学饲料、疾病防治、产业链整合等都有了很大的发展。，但与先进国家的水产养殖技术仍有很大差距。在不断发展的过程中，一些知名的大型集团企业，如希望集团、双汇集团、雨润集团等，逐渐壮大。

3.在早期，猪肉产业链中没有大品牌，也没有产业链概念。

在猪肉产业链的品牌中，品牌建设的概念在20年前才兴起，品牌的重要性还处于初始发展阶段，产品差异化不明显。

在消费者方面，消费者对品牌的感知相对模糊。当时，顾客主要考虑猪肉产业链相关产品的基本性能，猪肉食品主要是饱腹感，其他相关产品主要只考虑功能。与现在相比，由于生活水平的提高，人们对饮食越来越挑剔。在主要的购物中心/电子商务公司中，最畅销的品种是那些在味道、瘦肉率、营养和新颖性方面具有良好品牌的品种(如家养野猪)。这些品种既昂贵又有利可图。

20世纪90年代初，除少数企业在业务发展中初具规模外，大多数企业仍在产业链的某一点上发展。养猪人只负责养猪，饲料只负责饲料，食品加工只负责食品加工，这基本上没有延伸到产业链的上下游。

20世纪90年代中后期，随着产业链的发展，产业链开始向上游和下游渗透。那些曾经制造饲料的人开始养猪，那些曾经养猪的人开始食品加工，那些曾经制造猪肉食品的人开始养猪和屠宰。

例如，江苏雨润集团成立于1993年，集畜禽屠宰和深加工为一体。双汇集团于1992年生产第一条“双汇”火腿肠，2000年率先从欧洲引进国内第一条冷却肉生产线，并将冷链生产、冷链运输、冷链销售和冷却肉连锁销售模式引入中国。浙江华通成立于2001年，主要业务包括生猪屠宰和肉制品。山东罗进成立于1994年。其主要业务是肉制品深加工和生猪屠宰。此外，希望集团成立于20世纪80年代，开始专注于猪饲料，逐渐渗透到上下游产业链。20世纪90年代中期分离后，它迅速扩展到副食品、旅游、金融等其他行业。，并成为大型集团企业，其中与猪肉产业相关的产值一直是其主要产业。猪肉产业链中的这些产业巨头基本上都是在这个时候成长起来的。

到目前为止，与西方猪肉产业链和品牌建设相比，中国猪肉养殖业仍有很大的提升空间空。

4.自20世纪90年代末以来，城市发展迅速，大量人口进入城市，带来了猪肉消费的快速增长。

20世纪90年代末，随着房地产市场的开放和中国加入世贸组织，出口迅速增长，城市以每年近3-5%的速度扩张。一方面，城市人口增加，相应的肉类消费也大幅增加。另一方面，人们的生活变得更加丰富，增加了他们对高档食品消费和食品品牌的追求。

以下是2000年至2012年猪肉的消费量和价格:

从表中可以看出，猪肉的消费量一直在稳步增长，价格也在不断攀升。两者结合起来，销售额的增长会更高。

2012年后，猪肉消费总量增加，在2014年达到峰值，然后缓慢下降。2019年，由于非洲猪瘟，总消费量大幅下降。可以预测，猪肉消费总量将在2020年及以后逐步恢复。猪肉是中国人消费的主要肉类，猪肉在市场中的消费份额在短期内不会改变。

综上所述，从各方面来看，猪肉仍然是中国肉类食品的主要品种。如今，人们对优等生进入猪肉行业的看法与以往不同。以万科为代表的大型企业进入猪肉产业链的起点不同于早期进入猪肉行业的企业。今天的产业链已经形成，但利益不同。这些大企业将更加注重产业整合、精品建设、科学养殖、科学管理、网络销售和提高服务质量。可以预见，猪肉养殖将越来越成为产业链和科学化，而这些大企业进入战争状态将改善甚至改变整个国家猪肉养殖产业链的生态。