高息智能存款纷纷下架 互联网存款降温

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2018-2019年期间，互联网金融平台上推出了大量智能存款产品。大多数发行银行是私人银行和小型城市商业银行和农村商业银行。该产品具有短期和高利率的特点。一年内存款利率可达4%以上，高于5%的存款并不少见。

由于短期、高利率和有保证的利息，这些智能存款产品很快受到投资者的青睐。自那以后，互联网平台上的存款产品和银行数量有所增加。

但是，今年以来，网上存款发生了很大变化，市场逐渐降温，主要体现在以下几个方面:

1.通过文件将计息智能存款下架

有利息的智能存款没有具体的期限。存款期限越长，利率越高。智能存款非常适合不确定存款期限的投资者。

然而，在2019年底和2020年初，监管机构相继出台政策，要求银行下架，这是一种通过文件计息的智能存款。目前，互联网金融平台上的所有此类存款都已下架。最初由储户持有的智能存款仍然可以按照原来的利率规则计息。

2.短期高息存款大幅减少

在过去的两年中，互联网平台上的存款产品的期限大多在一年以内，而通过文件计息的智能存款的期限可能长达3年和5年。虽然期限不到一年，但利率可以达到4%以上。根据银行的解释，这些创新存款的基础资产都是3年期或5年期存款，储户提前支取相当于将存款收益权转移给第三方机构。

然而，自今年年初以来，这些短期高利率的创新存款大幅减少，6个月内的短期存款相对较少。这种创新的存款将被大面积下架的原因主要是合规问题。

上表显示了2019年中期互联网平台上销售的一些需求和超短期存款产品。目前，所有活期存款都已下架，大部分超短期存款利率在30天内也已下架，少数利率已大幅下调。

3.平台上有大量的普通存款，期限延长，3年和5年的存款增加

今年以来，互联网平台上推出了大量的普通整存整取存款，与银行线下网点存款没有太大区别，利率优势也不明显。

例如，在支付宝平台上，中国农业银行(601288)的一年期存款利率为2.1%。事实上，中国农业银行大多数线下网点的一年期存款利率也可以达到2.1%。南京银行(601009)对支付宝的3年期利率为3.85%。根据零售金融新视角监测的数据，6月份南京银行在主要城市网点的3年平均利率为3.81%，其中南京、苏州和无锡为3.905%，北京为4.125%。

平台上这些普通存款产品的期限明显延长，3年期和5年期存款更多。根据零售金融新视角监测的数据，上周(7月18日-7月24日)，京东金融和杜晓曼金融平台五年共存放20种产品，三年和一年分别存放19种和18种。

4.利率继续下降

今年以来，网上存款利率下降趋势非常明显，各种期限的存款利率都大幅下降。原因有二:一是今年流动性相对宽松，疫情导致货币宽松增加，贷款利率大幅下降，银行利差收窄。存款利率也降低了；二是受此影响，一些不合规的短期高利率存款下架，大量普通存款产品推出，进一步导致网上存款平均利率下降。

从零售金融的新视角，对支付宝、京东金融和杜晓曼理财的网上存款产品进行了监控。上周(7月18日至7月24日)，三个月平均利率为1.6%，六个月平均利率为1.92%，一年平均利率为2.21%，两年平均利率为3.09%，三年平均利率为3.96%，五年平均利率为1.92%

网上存款的平均利率仍高于银行网点，但利率优势正在逐渐缩小。网上存款还包括一些短期高息创新存款。如果将这些存款排除在外，仅与普通定期存款利率进行比较，互联网平台的利率优势将小于银行网点。

如果储户想要更高的存款利率，他们要么抢购日益稀缺的小银行的创新存款，要么延长存款期限，选择3年和5年期存款。然而，与银行网点的储户相比，互联网投资者更年轻，对3年期和5年期等长期存款的接受度更低，而创新存款存在合规问题。如果它们将来被下架，互联网存款对投资者的吸引力将逐渐减弱，市场将继续降温。