全球1%的顶级投资者是如何购买加密货币的？

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繁荣和萧条都可以赚钱，顶级投资者非常清楚这一点。当市场中的大多数投资者恐慌时，他们通常会悄悄逢低买入，并在繁荣周期重现时以高价卖出资产。这些顶级投资者的基金通常会在适当的时候被选择进行战略投资，因此它们也被称为“智能基金”。

超级富豪和聪明的钱

首先，我们需要理解一个概念:什么样的人才可以被称为超级富豪和顶级投资者？根据瑞士信贷2017年全球财富报告，超级富豪是指世界上最富有的15万人，他们位于国际财富金字塔的顶端，个人净资产超过5000万美元。

出于各种原因，这些超级富豪保持着多样化的投资组合。原因之一是他们知道市场总是在流通。他们知道自己在循环中的位置——这是获取利润、应对风险和保持理性的关键。

繁荣和萧条都可以赚钱，顶级投资者非常清楚这一点。当市场中的大多数投资者恐慌时，他们通常会悄悄逢低买入，并在繁荣周期重现时以高价卖出资产。这些顶级投资者的基金通常会在适当的时候被选择进行战略投资，因此它们也被称为“智能基金”。

如上所述，获利的关键之一是获得廉价资产，并在沉默中发财。过多的动作会吸引不必要的注意力和竞争。超级富豪需要隐藏他们的直接意图，因此他们需要一个由经销商、经纪人和中间商组成的复杂网络。

全球财富和比特币市场

当风险资本家开始押注于秘密货币时，将有大量资金流入市场。那么，这涉及到一个重要的问题——这些巨额资金将如何进入市场？据估计，2017年，全球财富总额为280万亿美元；同期(2017年1月7日)，全球密码货币市值仅为170亿美元。

想象一下，即使当时0.1%的全球财富(即2800亿美元)试图进入密码货币市场，也肯定会引起巨大的变化。因此，它不可能一次或全部发生在同一个地方。这会引起轩然大波。现在，作为一种特定的资产，cryptocurrency的总市值约为2820亿美元，它具有较强的流动性来吸收这种影响。

然而，即便如此，如果你通过交易所的巨额订单进入市场，仍然会造成问题。例如，货币价格将下跌，导致现货价格向不利于交易者的方向移动。这将增加购买成本，从而导致未来的销售回报更低。此外，即使当前的总市值为2820亿美元，传统的密码货币交易所也可能没有足够的流动性来支持大量资金的交易，因此这不是最佳的进入点。

进入场外交易市场

(1)场外和错综复杂的网络

场外交易不是通过正规交易所进行的。想象一下，如果一个亿万富翁想把他净资产的1%投入到密码货币市场。传统的交流很难处理。如果几十个亿万富翁试图一起投资，这种情况就更难应付了。

因此，亿万富翁会选择合适的中介进行场外交易。例如，他们会找到通过他们的关系出售比特币的交易员。然后找到其他愿意通过这个经销商出售大量比特币的人。这个人提供的价格可能略高于交易价格，但这对亿万富翁来说不是问题，因为他们手中有很多钱，交易可以很快以商定的价格完成。

这些交易是在正常市场之外进行的，因此交易量不会出现在交易所提供的数据中。那么，谁是这些交易的利益相关者？通常，它们包括对冲基金、私人财富管理机构、高净资产个人和家族企业。

(2)场外交易和常规交易所交易量

几乎不可能准确量化场外交易的数量，因为交易细节是不公开的。然而，仍有一些场外经纪人披露数据记录，包括richfund.pe、itbit、坎伯兰明和genesis(规定的最低交易金额为75，000美元)。这些经纪人和场外交易者出售信托基金，收取1%至5%的费用，以确保高净值个人和其他投资者的隐私和安全。

如果对mt.gox、bitfinex和youbit交易所的黑客攻击已经从公众的视线中消失，那么上周，韩国的bithumb交易所就被盗走了3000万美元，这不应该被轻易忽视。因此，对于超级富豪来说，远离公共交流是有意义的。

目前，高达8位数的交易在场外交易市场很常见。场外交易量可能会超过常规交易所。事实上，有些数字非常惊人。

例如，早在2013年，一位客户购买了价值1500万美元(总计25000个比特币)，直接将BTC的价格从527美元提高到753美元。交易500到700个比特币很常见，交易2000到5000个比特币也很常见。

③机构投资者和场外经纪人

出于监管原因，机构投资者需要严格遵守合规标准。因此，并不是每个人都愿意通过相对不安全的(通常是海外)数字资产交易所来交易数字资产，这太冒险了。相反，机构投资者希望通过信誉良好的场外经纪公司进行交易。

经纪人充当中间人，从而确保所有交易对手在交易执行前通过kyc认证。这种方式可以减少欺诈交易或诈骗的可能性。

此外，投资者不需要将资金存入第三方账户进行交易。这有效地避免了黑客攻击造成资金损失的可能性。一位匿名场外交易商告诉路透社，当一家大型交易所遭遇黑客攻击时，场外交易业务通常会增长。

最后，场外交易可以让大投资者获得比交易所更好的定价，因为大量的买卖可以很容易地在交易所的订单簿中找到，并且会很快引起比特币价格的变化。

越来越多的机构投资者正在寻找与传统金融市场相同的服务来进入密码货币市场。因此，目前比特币场外市场处于有利地位，并将继续保持上升趋势。