中产阶级：压力和欲望并举 资产和债务齐飞

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在过去的十年里，每个人都一起创造并享受了一场前所未有的金融盛宴，中央银行成了最慷慨的印刷机器。2008年，中国广义货币(m2)只有47.5万亿元，但在2018年，这个数字已经超过了170万亿元。

十年后的今天，广义货币的总量大约是十年前的3.6倍，但从工资和生活消费方面来看，钱多多的快乐似乎还没有实现，那么钱在哪里呢？

根据媒体公布的中国家庭金融调查(chfs)和美国消费者金融调查(scf)的数据，房地产占中国家庭总资产的69%，而美国家庭总资产仅占36%。值得注意的是，2013年的数据为62.3%，2015年为65.3%，2016年为68.8%。这个上升的数字意味着什么？虽然金融产品已经多元化，但房地产仍然是中国家庭财富配置的主要组成部分。我们有丰富的住房，并将流动资产转化为房地产。

近十年来，M2有了很大的发展，但是房价却在飙升。2008年，北京的平均房价约为1万英镑，现在至少是6万英镑。目前，中国家庭总资产的近70%是房地产，所以很明显，近十年来的过剩资金基本上都进入了房地产。而居民的财富基本上转化为固定资产并钉在房子上，这就是为什么我们觉得生活改善不大。如果我们要计算资产，它确实增加了很多。北京的套房从五百万到六百万到几千万不等。只要北京有一两栋房子，就可以说你有几千万的资产。这种感觉很棒吗？

中国住房市场总市值为430万亿元，是gdp的5倍(全球平均水平为2.5倍)，是广义货币供应量m2的2.5倍。就地价和房价而言，卖掉北方四大城市，广州和深圳几乎可以买到美国。1991年，在日本房价爆发之前，出售东京可以买下整个美国。然而，教导我们如何全天行为的a股总市值约为60万亿元，不到房地产市场总市值的七分之一。

自2016年以来，房地产去库存化的高潮已经逐渐展开。这是一个居民疯狂增加杠杆的过程，一个为人民隐藏债务的过程，一个把财富藏在房子里的过程。

居民存款净额连续两年下降(2016年和2017年)。根据东方财富的选择数据(300059)，中国居民的净存款在2015年3月出现峰值，为29.79万亿元，但到今年5月底已降至20.53万亿元，下降了31%。

(来源:东方财富选择数据)

从居民贷款余额占国内生产总值的比例来看，近十年来居民的杠杆率大幅上升。从2008年到2016年，杠杆率从18%上升到46%，甚至在2017年达到50%。从20%到50%，美国用了40年，而中国用了不到10年。

在过去的几年里，中产阶级既有压力又有欲望，他们的资产和债务都是齐飞。这所房子正在诱惑中产阶级的欲望，消化中产阶级的财富。

例如，28岁的高笑在二线城市石家庄工作了五年，月薪1万元。2017年，由于订婚，他只需要在石家庄买套房子。然而，由于一线城市房地产投机的溢出效应，石家庄的房价从2016年的7000英镑左右到2017年底翻了一番，平均价格为15000英镑。高笑拿出他所有的积蓄，从父母那里拿走了15万元。每月还4000元的抵押贷款，钱马上就紧张起来。以前的小资产阶级生活立即紧张了许多，即使工作不尽如人意，遇到了瓶颈，他们也不敢轻易换工作，因为有抵押贷款的负担。

这仍然是一个二线城市，更不用说一线城市了。如果工人阶级在过去的两年里在一线城市买了一栋房子，那他的余生基本上都将被关起来。在北京，月薪2万元的人根本不会去想它。即使他们买了，他们也会在整个家庭的帮助下支付首付，然后他们会偿还抵押贷款，成为真正的房奴。

3.四线城市的情况如何？以蔡戈熟悉的张家口为例。现在，年轻人结婚时，买房子是县城的最低条件。一所房子的平均价格从5000英镑到10000英镑不等。如果条件好一些，他们会在市区买一套平均价格在10，000到15，000英镑的房子。通常，对于一所房子来说，父母半条命的积蓄都由空.支付现在，年轻人挣的钱足够买房子了。父母基本上是在他们的后半辈子挣钱给他们的孩子买房子，但最终他们被落在了后面。

有些人可能会说，那些提前买了房子的人没有赚到钱，但他们确实赚到了。然而，那些买房子只是为了生活的人，也就是那些拥有一两栋房子的人，实际上只是在纸上赚了钱，因为虽然房子的价值已经上升，你的房子是用来供你自己或你的孩子居住的，你不能卖掉它。它只是利用了提前买房的优势。毕竟，房子以前比较便宜，还贷也比以后好。

真正赚钱的人是那些投机房地产的人，也就是说，那些拥有五栋或十栋或更多房子的人。凭借他们的资本和一定的胆识，这些人进入了房地产市场，承担了风险，获得了超额回报，这也是理所当然的。然而，最终的财富能否实现，取决于他们能否从悬崖边上爬起来，在正确的时间卖出，这也因人而异。在任何市场中，最终只有极少数人赚钱。

因此，总的来说，在过去的十年里，普通家庭的财富基本上集中在房子上，而十年的辛苦工作只不过是卖掉一次房子，然后继续努力偿还抵押贷款。事实上，中国的中产阶级在吸血鬼的大嘴巴下并不舒服，中产阶级已经变得“中度悲惨”。自然，富人是另一回事。他们将不再担心食品、服装、住房和交通、多元化资产、房地产、股票、股票、债券、贵金属等。然而，毕竟拥有自由财富的富人是少数，所以我们今天不讨论他们。

那么，作为一个成长中的中产阶级，你目前如何管理你的钱包？蔡戈不是财务管理专家，他不想告诉你复杂的资产比率。他只是想谈谈自己的想法，与你分享。

首先，蔡戈认为收入应该分为两部分:生活和投资。生活是经常使用的金钱，投资是闲钱。以2万英镑的月收入为例。根据你自己的情况，你的生活和投资可以是50-50，每边10，000，或者73-30，生活费用14，000，投资6，000。

就日常生活而言，如食物、衣服、住房和交通，每月的现金流量应该能够维持一个人的日常生活。此外，蔡先生还把保险列入了生活费，因为保险也是人生的保障之一。生活中有不同消费的人有不同的花卉风格。有些人更注重精致，花更多的钱，而另一些人不太注重实用主义。然而，无论你如何花钱，都不要成为一个兼职家庭，除非你家里有1000多万资产，出来工作只是为了体验生活。作为一个在奋斗道路上的普通人，你每月收入的至少三分之一应该被储蓄和投资。否则，一旦你失去工作，你将无路可走。你想再变老吗？

关于房子的问题，如果你已经有了房子，那自然是好的。你不必担心房价上涨。对于正在挣扎的年轻人来说，如果他们还没有房子，也不只是需要它，最好不要买房子，除非你有足够的经济条件。以2万英镑的月收入为例。如果你花400万在北京买一套房子，你会因为每个月都还房贷而感到尴尬。即使你只是需要它，你也应该尽你所能。在你有足够的经济条件之前，你可以先买一套更便宜的二手房，不要带大锅。蔡兄弟觉得，在没有包袱的情况下，多挣钱才是正确的。正如邓小平所说，发展是硬道理。

蔡戈认为，保险是人生不可或缺的一部分，是人生的伴侣。如今，购买保险也非常方便，基本上可以在支付宝等金融软件上找到。俗话说，有意想不到的事情，每个人都有自己的命运。没有人知道将来会发生什么。如果人们不担心太多，他们就会有近忧。为什么不采取预防措施，为自己购买担保？保险就像一条安全带，用来在紧急情况下预防紧急情况。这也类似于股票市场的止损，它可以防止陷入多年的困境，并在高位保持警惕。永远不要认为你很幸运，一切都一帆风顺，生活充满了障碍。如果你想到因为没有止损而长期被困在股市的无助和痛苦，你就会知道保险的重要性。当时，正是因为没有止损保险，你陷入了这样的困境。

凯歌认为，除了五险一金，他还需要至少一份补充医疗保险和一份意外保险。众所周知，医疗保险的报销率不是100%。有了补充医疗保险，我们可以报销超出医疗保险范围的费用，这样更安全，也避免了因病返贫。此外，你需要增加意外保险，以避免意外受伤时的过度开支。

此外，还有财产保险、人寿保险和金融保险。如果没有特殊要求，你不能购买这些保险。就财产保险而言，现在每个人的钱基本上都是几个数字。只要你不把密码给作弊者，不要贪小便宜，你一般不会吃亏。如果你家里有一些特别有价值的东西，比如稀世珍宝，或者如果你有一个更安全的担保，你也可以买一个，比如家庭财产损失保险，超过100件。对于人寿保险和金融保险来说，最基本的方式是先交钱，然后还钱。周期太长。这需要几十年的时间，而且不能半途而废。此外，由于通货膨胀，很难说财务管理效果是否会在几十年后实现。富哥认为自己投资比较好。

投资是我想关注的，这是每个人都想要的。他们都想在投资领域有所作为。首先，应该有弹药，大约三分之一的月薪应该留给投资。那么我们必须考虑投资什么。随着中国金融业的不断发展，各种财务管理方法层出不穷，所以我们必须谨慎选择。例如，p2p有较高的收益，但风险也很高。赚到的是利息，可能损失的是资本。P2p实际上是次级贷款中的次级贷款。只有银行和其他金融机构不愿承担的高风险贷款才会被p2p接管，许多P2P已经跑了。中国保监会主席郭树清也表示，如果理财产品的收益率超过10%，我们应该做好损失所有本金的准备，这样我们就不会冒险。

期货，风险大，利润大，散户的生存时间远低于股票。过去有句谚语说，如果你爱一个人，让他投机未来，你就能飞黄腾达。如果你讨厌某人，让他投机期货，你可能会破产。期货被杠杆化，恐惧和贪婪被放大，这需要强烈的自律。否则，它将成为炮灰。因此，在投资期货之前，你必须有自知之明，需要谨慎。

外汇保证金交易基本上是期货的放大版，杠杆甚至放大到200倍甚至400倍。尽管中国没有合法的外汇保证金交易平台，即使在国外正式的交易平台上，非专业交易者基本上也无法赚钱，只能更快地成为炮灰。

当一家银行购买理财产品时，年化收益将在5%左右，即使它购买了一家银行的理财产品，它也会明确表示“不保本”。

有人说区块链是90年代初的互联网，它的未来是无限的。然而，即便如此，那一年有多少互联网公司幸存了下来？在时代的惊涛骇浪下，谁能猜出谁将是未来的区块链之王？再说，目前有多少人能真正了解区块链。

请勿触摸现货银、邮政货币卡、电子货币等。它们基本上是非法平台，纯粹是传递包裹的游戏。拿一把羊毛离开。

事实上，对于普通投资者来说，股票和基金是最熟悉、最合适的投资品种，风险适中，回报丰厚。那么你如何在股票市场上赚到安全的钱呢？蔡兄弟认为现在大多数投资者都赚不到钱。一个很大的原因是“贪婪”这个词。股票市场上每个人的欲望都是一年十次。如果他们想一夜暴富，他们不好意思告诉别人他们20%的年收入。但话说回来，经过这么多年的股票交易，很少有人连续五年的复合回报率达到20%，这绝对是罕见的。

蔡兄弟也承认，股市上有几个高手可以在短时间内翻一番，但要达到这个水平，至少你应该是一个专业的操盘手，至少每天看股市，至少花五年时间了解股市。即便如此，因人而异，并不是每个人都能成功。作为一个业余散户投资者，我们为什么要总是追求如此奢侈的要求？

蔡兄弟认为，对于普通投资者来说，最好的办法就是进行固定投资，也就是简单地一点一点地购买，那么买什么呢？最安全的方法是购买指数基金，如上证50指数基金、沪深300指数基金、创业板指数基金和沪深500指数基金。

为什么要买指数基金？因为如果我们买了一只股票，没有人能判断一个公司的未来。你可以不买茅台，也可以买乐视和宝倩丽。你拿的时间越长，损失就越多，甚至会破产清算。然而，如果你买了一只指数基金，你会投资一篮子股票，即使单只股票有问题，也没关系。例如，如果你去年购买了上交所50指数基金，从去年到今年年初，收入至少会有50%。不要迷信基金经理。像股票一样，你购买的基金可能不一定会上涨，但仍可能亏损。一般来说，能够超越指数的基金经理并不多，一个指数可以击败90%的人。

第二，我们为什么要做固定投资，因为我们经常犯的错误是总是想逢低吸纳，逃避高层，但是有多少人和多少次成功了呢？在2015年一波疯牛病之后，到底有多少人赚了钱？作为普通投资者，我们只需要知道未来会有牛市。我们不想猜测何时见底，也不想猜测牛市何时到来。我们只需要选择一只指数基金，比如创业板指数基金(159915)，然后每月进行固定投资，每月稳定买入6000只，如果出现大幅下跌，就加倍买入。简而言之，我们必须留出足够的现金流，以避免在股市继续下跌后无力承担廉价成本。只要股市下跌，从过去的市场趋势看，如果熊市已经固定，成本离底部不远。固定投资是熊市中的左手交易，适合当前的股票市场。不要在牛市中继续加倍购买，因为成本会增加，心态会被打破。当牛市到来时，应该设定利润指标来逐步实现利润。

▼创业板指数基金

如果五年后牛市到来，你的收入将是200%，平均年复合回报率将达到25%左右，这已经击败了95%的人。股票市场的奥秘在于复利，滚雪球，而不是一次致富。如果20%的年收益率为10万元，10年后为62万元，20年后为380万元，30年后为2373万元。

当然，我们不能总是用10万元投资，我们可以用这10万元过一辈子。投资是蛋糕上的糖衣，可以让你的财富随着鸡蛋一起增长。如果收入不足，就会限制我们的投资基础。如果基数小，复利的力量就会大大降低。如果初始投资是100万，年收入是20%，20年后将是3800万。投资好可以事半功倍，但俗话说，钱是赚来的，不是存起来的。有些人可能挣一年的收入。因此，在投资的同时，他们也开拓了新的来源，增加了基数，扩大了复利效应。

好的，如果你能耐心地阅读这篇文章，请在文章的右下角赞美一下。解释你是一个志趣相投的人，喜欢寻求知识和投资实践。

比方说1000和10000，阻碍你起飞的不是别人，正是你自己。投资也是如此。你关注的越多，你得到的回报就越多。