“别了，躺着赚利息！”支付宝们损失收入达上百亿！

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自2017年初以来，央行一直在探索建立支付机构准备金集中存管系统。

在过去一年左右的时间里，支付机构储备资金的集中存放经历了从0到1的飞跃。根据央行披露的数据，今年4月份，储备资金集中存放比例达到50%，4月底储备资金存放近5000亿元。

记者了解到，预计未来所有支付机构的客户储备资金将集中存放到央行，从而彻底切断支付机构与银行之间的灰色利息链。

支付机构即将告别躺着从储备基金中赚取利息收入的好日子。支付机构中的许多人认为，支付机构将主要依靠手续费收入，而中小支付机构将面临更大的生存压力。

移动支付取代了互联网支付

支付宝和财付通领先

中国支付清算协会《中国支付清算行业运行报告(2018)》指出，中国支付服务参与者规模不断扩大，银行业金融机构仍是主力军，非银行支付机构如雨后春笋般涌现。截至2017年底，中国共有243家非银行支付机构。

无论是商业银行还是支付机构，移动支付都在快速发展，并逐渐取代互联网支付。

“2017年，非银行支付机构的网上支付和移动支付服务金额分别占网上支付服务总额的26.9%和73.1%。与2016年的51.6%和48.4%相比，移动支付服务的比重大幅上升。互联网支付业务产生了显著的替代效应。”根据中国支付清算行业运行报告(2018)。

2017年，条码支付迅速普及，推动移动支付从网上向线下渗透，交易量持续扩大。全年非银行支付机构办理条形码支付业务73亿多笔，金额9100亿元，占消费的99.93%，单笔消费金额500元以下的占比较大。小额、快速、便捷支付的特点越来越明显。

从支付机构的竞争格局来看，支付宝和财付通已经形成了双头垄断格局。

霜冻；沙利文数据显示，2017年第三方支付市场按交易总量(包括互联网、手机和pos支付)计算，支付宝、财付通和银联的市场份额分别为34.7%、25.1%和19.4%；仅从移动支付交易量来看，支付宝和财付通的市场份额分别为52.7%和34.1%。

储备资金集中存放“从0到1”

随着第三方支付机构的出现，不可避免的会出现一些混乱，比如客户提供的问题。

一些来自支付机构的人士表示，客户储备资金是支付机构预先收到的货币资金，不属于自己的财产，一般用于日常业务支付。然而，在此之前，支付机构挪用和占用客户储备资金，甚至将其用于投资，造成了更多的混乱和更高的风险。

中央银行开始探索建立支付机构储备资金集中存管系统，这经历了从0到1的飞跃。

2017年1月，央行发布了《关于实施支付机构客户储备资金集中存管的通知》(银发[2017]10号)。自2017年4月17日起，支付机构应将一定比例的客户储备资金存入指定机构的专用存款账户(注:具有客户储备资金存管资格的商业银行)，该账户资金暂不计息。初始存款的平均比例约为20%，最终将实现所有客户储备资金的集中存放。

自2017年6月起，央行货币当局资产负债表增加了“非金融机构存款”项目，即支付机构客户存款，2017年6月末数据为840.77亿元。

2017年12月，央行要求从2018年起将支付机构客户准备金的集中存款比例从20%左右提高到50%左右。具体而言，2018年1月，集中存款比例仍为20%，从2月至4月每月增加10%，2018年4月，集中存款比例调整至50%左右。

截至2018年1月底，支付机构客户的存款准备金超过1000亿元，此后每月增加约1000亿元。截至2018年4月底，这一数字接近5000亿元，即4995.04亿元。据测算，支付机构客户拨备的总规模为9990.08亿元。

支付机构储备资金集中存管再次升级，有望实现所有客户储备资金向央行集中存管。

今年5月，央行召开小型会议，研究支付机构集中存款和账户管理试点项目，征求意见。支付宝、财付通等26家支付机构出席了相关会议。中国人民银行支付清算部将根据试点情况适时调整试点机构范围，条件成熟时将试点范围扩大至所有支付机构。

告别准备金利息收入

这也意味着支付机构即将告别从储备基金中赚取利息收入的好日子。

一些来自支付机构的人士表示，很少有支付机构披露储备基金的规模，也无从知晓。支付宝和财付通这两大支付巨头的总市场份额超过50%。可以推测，这两家公司的储备是巨大的。

上海一家支付机构的一名人士告诉记者，该机构的年利息收入约为1亿元人民币。据他们了解，大型支付机构的利息收入可达100亿元。

准备金利息收入损失，目前大多数第三方支付机构的利润来源主要是收取的手续费收入。

然而，在支付机构的许多人看来，空商户的选择余地相对较大，而银行则根据支付机构的交易量规模调整渠道手续费。行业呈现集中化趋势，中小型支付机构面临巨大的生存压力。