为什么你在理财APP上做的风险测试 都毫无作用

本篇文章2715字，读完约7分钟

当我们投资理财时，每个应用都会要求我们先做一份风险测试问卷。当你的测试结果是厌恶风险的个性时，它会提示你不适合购买基金或股票。这一天，我的同事，谁有一些真正的精神，质疑这一点。

在决策中，人类通常非常被动，他们愿意接受任何框架的影响。

-丹尼尔·卡内曼

几天前，一个刚从学校毕业的年轻伙伴读了前面的文章，来纠缠小巴教他买基金。读完这篇文章，他明白了买基金的原因，但当他买基金时，他陷入了一个意想不到的环节。

当我们投资理财时，每个应用都会要求我们先做一份风险测试问卷。当你的测试结果是厌恶风险的个性时，它会提示你不适合购买基金或股票。这一天，我的同事，谁有一些真正的精神，质疑这一点。

他问道:“风险偏好测试真的有意义，真的对我们有帮助吗？”

我们什么时候愿意冒险

我们什么时候不愿意冒险

事实上，公共小巴认为风险偏好的测试是没有用的。

因为人们对风险的偏好会改变。

无论是投资还是其他，每个人对同一件事都有两种思维方式，一种是“盈利”，另一种是“亏损”，不同的思维方式会做出不同的反应。这是生活中非常普遍的现象，叫做“框架效应”。

例如，迷你巴士以前写过一篇关于风险偏好的文章，问你在以下两种情况下如何选择。

在第一种情况下，你有两个选择:

A.100%赢了1000元；

b有50%的概率，赢家得到2000元，输家损失0元。

在第二种情况下，你仍然有两个选择:

A.100%损失1000元；

以50%的概率，我们赢了0元，输了2000元。

在每种情况下，甲和乙的平均回报预期实际上是相同的。但是读者在ab之间的选择不是50-50。在第一种情况下，大约60%的人选择了甲，而只有30%的人选择了乙。大约40%的人在第一种情况下选择甲，在第二种情况下选择乙。

面对1000元的确定性收益和2000元之间更大的“赌博”收益，大多数人会选择前者，以规避风险。相反，当面对损失时，大多数人会去赌博，那时，人们会再次变得富有冒险精神。

当股票和基金散户投资者大幅下跌时，典型的反应是他们不愿意割肉并离开市场——因为一旦他们割肉，就意味着“他们宁愿被套牢”，有些人甚至为了降低成本而补仓。事实上，当股票大幅下跌时，它们会一次又一次地下跌，所以早盘是正确的选择。

当股价大幅上涨时，散户投资者通常会卖出有利可图的股票，坚信安全是正确的方法，并担心他们赚的钱会花光，变成亏损，即使空此时仍在上涨。

我们如何被框架效应所引导

就像散户投资者购买股票的表现一样，对损失的厌恶和对安全回报的追求是深深植根于我们基因中的习惯。

有时候，如果你想“操纵”人们的心理，你只需要做一个小小的改变，引入一个不同的参照对象，一些“损失”就会变成“利润”。根据人们的需要改变人们的行为。

例如，就消费而言，一家制造商推出了两个容量和功率相同的电饭煲。

答:599元，外壳是塑料材质，具有煮饭、煮粥、煮汤、豆浆的功能；

B: 899元，外壳是不锈钢的，还有煮饭、粥、汤和豆浆的功能。

由于材料不同，价格相差超过一半，所以购买b型是不经济的，也是不利的。大多数消费者只需要几秒钟考虑一下，就会选择A型..然而，从制造商的角度来看，很明显，模型B的利润更高，他们希望消费者购买更多的模型。

此时，制造商将推出一款最终销量不高但明显有助于制造商盈利的C型车。

C: 1299元，不锈钢材质，功能相同，但原来的液晶面板从2.5英寸扩大到3.5英寸。

这样，买丙当然更不经济，所以买乙比买丙也有相当大的“利润”，有些人会选择中间的一个。

一切都需要一个参照系。当你通过改变参照系来改变你头脑中对相同事物的定性，如得失，你就有很大的机会。

鲁迅以敏锐的人性意识嘲弄中国人民，这是相当强硬的。例如，在《沉默的中国》中，有一个经典的描述:

中国人总是喜欢和解和妥协。例如，你说房间太暗，应该在这里开一扇窗。每个人都不能允许。但是如果你主张拆掉屋顶，他们会和解并愿意打开窗户。

很长一段时间里，小公共汽车经常感到沮丧，因为它们完全受到了丈夫的嘲笑——它们在年轻的时候一直很温和，在这种生活中，它们将被废除。后来，经过长时间和更多的知识，我意识到只有中国人是这样的，世界上大多数人都是这样的，因为人类就是这样的动物。

小型公共汽车也可以举出类似的例子:

你喜欢哪一种，1%的脱脂牛奶还是99%的脱脂牛奶？

这两种牛奶有什么区别吗？它们都是一样的，但是每个人都更喜欢买有“脱脂”概念的牛奶，因为脱脂听起来像是一种健康的“盈利”属性。

送给朋友的礼物，1000元的台灯还是2000元的手机，哪个更好？

1000元的台灯很棒，因为它的参照系是几十个或几百个台灯，它是通过接受这个礼物赚来的；2000元的手机是普通的，因为它的参照系是成千上万的苹果手机。收到这份礼物是一种损失，尽管它实际上比1000元的台灯还要贵。

让我们玩一个有10%概率赚100元，90%概率一无所获的游戏。你愿意用10元钱买这样的机会吗？

10元钱有10%的机会赚100元，听起来不错。换句话说，如果你下注，你将以10%的概率赢90元，以90%的概率输10元。你接受吗？

2002年诺贝尔经济学奖得主丹尼尔·卡内曼将心理学引入经济学，他得出结论，人类在做决定时通常非常被动，他们愿意接受任何框架的影响。

直截了当地说，就是“在某些市场节点，通过信息创建一个现有的框架并操纵人们的心灵是极其简单的。”

事实上，在我们的生活中，我们不妨改变框架效应的"盈利表达"和"亏损表达"，以增加我们的自我幸福。

例如，玩游戏的男孩不应该对他们的女朋友说，“你能在想着你的时候玩一打游戏吗？”相反，他对他的女朋友说，“当我玩游戏的时候，我能同时想你吗？”“边玩游戏边想她”是一种损失，“边玩游戏边想她”是一种收获，心态是不同的。

虽然这不能改变事实，但它可以增加我们内心的安慰。

在投资和财务管理方面，还有两个可供选择的建议:

首先，关注利润角度，提高成功率和确定性。

你不可能在深入研究和频繁的试错实践后理解投资对象，并建立一套足以说服自己的自洽逻辑。任何专家的观点都只被用作间接证据，而不是行为指标。

第二，提前接受最坏的情况，那么未来的所有消息都将是好消息。

将大部分投资放在安全的投资品种上，选择一小部分资金进入回报率很高的目标(显然，风险也很高)，然后将它视为投资后的损失。如果资金全部损失，一小部分资金将不会是末日，这种分散将会给一些额外的成功机会。然后，你等待结果，只要有足够的，总会有成功的例子。这是天使投资风格。

正如丹尼尔·卡内曼所说，如果你不能冷静地面对损失，你将经常陷入超出你承受能力的赌博中，并且不能被接受。