宜人贷质保专款1个月大减2.35亿 真相是什么

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近日，p2p平台好又多在官方网站上更新了广发银行最新发布的《2018年2月好又多贷款质量保证服务专项资金托管情况报告》。报告显示，截至2018年2月28日，本行在营业终了时销户，活期账户余额为14.2亿元。比上年同期余额16.5亿元减少2.35亿元。

根据喜利得贷款的官方介绍，喜利得贷款质量保证服务专项资金是由恒诚公司为考虑所有贷款人的共同利益而设立并管理的专项账户(即喜利得贷款)，以恒诚公司的名义单独开立，用于偿还贷款人可能出现的还款损失。好又多贷款便利贷款后，平台贷款人对应的借款人合同金额的7%将存入质量保证专用账户。如果贷款逾期或有坏账，质量保证专用账户将提前垫付，以保护投资者的利益。

因此，对于投资者来说，质量保证专项基金或风险准备金相当于他们自己的“安全缓冲”。如果专用基金账户的金额被消耗，投资者将承担剩余损失。因此，这类专项基金账户余额的下降对投资者来说不是好消息。

网上贷款之家注意到这是喜利得贷款质量保证服务的专用账户，余额自2015年以来第二次下降。

最后一次余额下降发生在2017年10月，当时怡和贷款宣布从2017年下半年开始改变质量保证专项资金的存款方式，将借款人支付的服务费用的30%作为质量保证服务费存入质量保证服务专项账户，其余部分将根据借款人定期支付服务费用产生的现金流在贷款期限内分期存入。

此次调整后，需要一次性付清的质量保证专项资金被分成两部分，导致大部分质量保证专项资金被延期，余额增速放缓甚至环比下降。

2016年以来优质贷款保证基金余额变化趋势图

经过4个月的时间，优质贷款专项资金余额再次下降。那么，这次是什么原因呢？

经核实，好又多官方微信公众账户客服回复为质量保证服务专项资金减少是为借款人垫付逾期款项。

这是否意味着二月份逾期贷款“突然增加”，导致质量保证专项资金大幅减少？

答案可能没那么简单。据了解，平台质保基金余额的变化与借款人每月逾期预付款有关，也与每月新增质保基金有很大关系。

网上贷款之家注意到，好又多最近宣布引入保险公司和担保公司为贷款人的贷款资金提供信用担保保险和担保公司担保，以符合p2p网上贷款相关法律法规。

喜利得贷款宣布优化客户保护系统，并推出保险公司和担保公司

喜洋洋贷款客户服务部此前曾告诉网上贷款之家，新推出的第三方担保机制将逐步取代以前的特殊担保机制。根据怡然贷款官方网站(北京金都律师事务所于2018年4月8日发布)最近更新的“2018合规审查报告”，怡然贷款现已“不再采用质量保证服务模式作为平台新的贷款人。”提供信用增级担保，而好又多将逐步消化提取的股票质量服务担保。"

喜利得贷款停止提取质量保证基金，来源:喜利得贷款2018合规审查报告，

网上贷款所研究员杨俊民指出，优质贷款专项资金余额下降与风险保障机制的调整有关。2018年，喜利得贷款推出了绩效保险+第三方担保来取代之前的质量保证计划，新借款人不再支付质量保证专项资金，而是购买保险或支付担保费，因此质量保证在2月份有所下降，但安全垫的总厚度不应减少。

因此，优质贷款质量保证专项资金的大幅减少可能与平台不再增加质量保证专项资金有关。好又多官方网站2018年2月的运营报告显示，该平台的逾期金额为1.43亿元，逾期超过90天的余额为33.13亿元(这部分逾期贷款已由相关担保机构全额支付)。

喜利得贷款2018年2月运营数据，来源:喜利得贷款官方网站

同时，鉴于普莱森特贷款公司提到“逐步消化”质量保证专项资金的存量，其随后更新的质量保证专项资金账户余额可能会继续下降，直到结清为止。

此外，网上贷款家园注意到，根据《2018年喜利得贷款合规性审查报告》，喜利得贷款所吸引的第三方担保公司运作的担保模式与平台此前宣布的“排牌贷款”、“典融贷款”等第三方担保机制类似，即担保公司为担保计划设立一个专门账户，平台借款人向该账户支付风险保护费。 担保计划将在专项管理账户的资金月内为参与风险保护计划的借款人提供风险保护。

喜洋洋贷款引入第三方担保公司建立担保计划。资料来源:愉快贷款2018合规审查报告

可见，在上述业务流程中，担保公司主要为风险担保基金专用账户提供管理服务(风险担保费)，但不为贷款人提供直接担保服务，也不承担借款人的信用风险。

对此，杨俊民认为，这种保护计划实质上是将投资者的风险保护专项资金从平台转移到融资性担保公司，融资性担保公司只是专项资金账户的管理者，当专项资金账户余额不足时，投资者仍然需要承担损失。但是，好又多为合规而对质量保证计划进行的调整，对其他建立质量保证服务的平台仍有很大的借鉴意义。

来源|网上贷款作者之家:水果