信用卡分期免息？真实费率达年化16% 银行靠这项业务爆赚

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以“优质客户专属特权”为名招贤纳士——商业银行不遗余力地包装信用卡分期付款业务，尤其是大额消费分期付款业务。

然而，根据《证券日报》记者的计算，这项被称为“无息只收费用”的特殊服务的实际利率标准每年可达16%以上。如果以一种流行的方式将其与存款利率(0.3%)相比较，它可以得到超过53倍的惊人计算结果。对于高质量的客户来说，风险定价的优势似乎没有得到充分利用。

相应地，在许多大中型上市银行的2017年年报中，对信用卡分期业务的业绩贡献和收入增长率进行了描述，最高增长率超过60%。

商业银行推动消费阶段的“独家特权”

“最近，我被几家银行狂轰滥炸。每隔一段时间，我会祝贺自己获得信用卡消费分期付款特权或数十万消费贷款特权。该口号根据不同的推出时间，为假日消费提供护送或装饰、教育、旅行和购车服务。”住在北京西南二环路的王女士最近告诉《证券日报》记者，“这家银行的语气就好像我获奖了，但几家银行也在发放类似的优惠。”我不认为资格是这样的。

大多数信用卡用户对银行卡消费的分期付款并不陌生。过去，信用卡分期付款主要包括账单分期付款和单次消费分期付款，银行通常根据分期付款的次数收取不同的手续费。无论是票据分期付款还是单次消费分期付款，前提都是先产生消费行为，然后客户将信用贷款设置为分期偿还。此后，消费前贷款的现金分期付款业务备受关注。

目前，一些银行还推出了高预约消费的分期付款业务。这项服务的贷款金额可以比客户最初的每日透支额度高出几倍，但单次预订的有效期通常很短。此外，一些银行主要推广纯信用、无担保的大规模消费贷款，还款时间相对自由。

实际利率标准高达每年16%

在许多银行的官方网站上，分期付款业务出现在主页或信用卡渠道的主页上。虽然规模无法与数亿元企业贷款的规模相比，但分期付款业务是最接近银行所谓“暴利”的业务之一，其成本效益对银行来说相当高。

以总金额为12000元的信用卡分期付款业务为例。根据分期付款的不同期限，银行收取不同的费用。一家股份制银行信用卡中心的客服人员对《证券日报》记者说:“如果你选择分期付款，超过12个月，手续费将按每月0.66%收取；如果只有两次分期付款，手续费将按每月1%收取。”。据此计算，12个月的手续费支出总额为12000×0.66%×12 = 950.4元；两个月分期付款的总手续费为12000×1%×2=240元。从表面上看，上述费用的年化回报率在8%至12%之间，但实际上，银行的回报率远远超过这个水平。

据银行介绍，用户分期付款手续费是按照用户期初分期付款总额乘以一定的利率系数计算的，而不是按照每月剩余贷款额计算的。但是，以上述12000元的贷款为例，很明显持卡人并不总是使用12000元的贷款金额，而是逐月递减。考虑到12个月和2个月的平均资金占用，月递减速度分别为1000元和6000元。根据这一计算，平均每月资本占用约为6500元和9000元。

根据考虑每期递减因素的计算方法，12期实际手续费率为950/6500，结果为14.6%，而2期年化手续费率更高，达到16%。

不同银行的收费标准并不一致，但总体上差别不大。例如，另一家银行的月平均收费率为0.75%，而不考虑期间，其实际年化收费率已达到16.6%。

仅从利率的角度来看，分期付款业务的“暴利”程度已经与p2p相当。但是，在资产质量方面，我行分期付款业务的整体质量应该远远高于p2p，因为其贷款客户实际上是从我行现有的普通信用卡客户中选取的，我行掌握的分析数据也比较详细。然而，p2p行业贷款客户的资产质量往往参差不齐，大多数客户无法从银行获得贷款，资本投资的不确定性很强。

四大银行去年的交易量增加了

事实上，分期付款业务以其强大的盈利能力在上市银行的财务报告中占有相当大的比重。

许多大中型上市银行在2017年年报中表示:“要加大信用卡分期、小微贷款和消费贷款的推广力度，努力推进零售贷款结构调整，提高贷款收入水平。”

据《证券日报》记者观察，各大国有银行在年报中都“高度评价”了信用卡分期付款业务。例如，2017年某大型国有银行信用卡透支额增加了800多亿元，同比增长18%左右，主要是由于信用卡分期付款业务的持续发展和交易量的稳步增长；去年，另一家大型国有银行的信用卡分期付款交易超过2500亿元，同比增长22%。

事实上，全国性股份制银行信用卡分期付款业务的推广势头在财务报告中反映得更为激烈，分期付款收入的贡献可以看作是雪上加霜。

例如，一家股份制银行2017年的非利息净收入同比略有下降，但信用卡佣金和商户分期付款收入有所增加；2017年，另一家股份制银行信用卡分期业务保持快速增长，实现分期业务收入200多亿元，同比增长60%以上。