网贷315：投资人应避开这5个踩雷风险点

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又是“315”消费者权益保护日。P2p网上贷款投资不同于一般的消费行为，粗心大意将会遭受巨大损失。2018年是p2p在线借贷平台完成注册的关键时期。根据监管要求，无法完成注册的平台必须被撤销，因此投资者需要比往年更加谨慎。下面，笔者将回顾近年来p2p网络借贷行业的业务暂停和问题平台，并列出投资者在申报期间应注意的要点。

一、多年来各类业务关闭和问题平台的趋势

据网上贷款之家研究中心的不完全统计，截至2018年2月底，p2p网上贷款行业的封闭平台和问题平台累计数量为4164个，分布在2011年至今的8年中，高峰期在2016年，2016年封闭平台和问题平台的数量超过1700个。

在4，164个封闭和问题平台中，有2，023个问题平台(运行、现金提取困难和经济调查干预)。

从近8年来封闭平台和问题平台类型的分布趋势来看，可以清楚地发现行业的发展状况发生了明显的变化。

1.道路行驶类型的比例逐年下降，2014年最高值为45.85%，2018年降至3.94%。可以看出，恶意跑道的情况已经大大减少。

2.停业类型的比例大幅上升，自2016年以来，总体保持了60%以上的趋势。可见，2016年监管实施后，主动退出的平台占据了主导地位。

3.现金支取困难比例没有明显下降，2017年和2018年现金支取困难比例超过20%。其中大部分是由于平台贷款项目逾期等原因。此外，平台自筹资金和资金链断裂也造成现金提取困难。

第二，投资者不幸“踩了雷”，仍应努力举行一个小组来完成此案

如上所述，截至2018年2月底，共有2023个问题平台被统计在内，所以一旦投资者“踩了雷”，他们是否应该感叹“运气不好”，向警方报案会不会有所损失？

根据裁判文书网的公开信息，为避免重复统计，笔者筛选出一审刑事案件的裁判结果进行统计分析。不完全统计结果显示，总共有300多起刑事案件(注:1)。很小一部分可能涉及网上贷款案例，这些案例不会被网上贷款平台公开。2.一些平台已经宣布了句子，由于判决文件网络的更新，这些句子没有包括在统计数据中。具体的数量趋势如下图2所示:

笔者选取了2015年至2017年的40个平台进行分析，发现2017年的量刑周期(从拘留平台负责人到量刑期间)有一个较长的趋势。统计结果显示，2015年的量刑周期约为1年。2016年，量刑周期延长至1.3年，2017年，量刑周期延长至1.97年，最长量刑周期为2.6年(约31个月)。如下图3所示，这也可能与案件数量增加、审判难度大幅增加有关，导致量刑周期明显延长。因此，根据极端情况，假设问题平台已经全部备案，最长的试用期为31个月，截至2015年7月底(31个月前)问题平台的数量为847个，这也表明近40%的问题平台已经完成宣判。

从完成宣判的平台的结果来看，对于仍有资产的平台，法院仍会将资产变现，并按募集资金的比例返还给受害者，因此投资者仍应力争立案赔偿损失。

三、“315”备案期后投资者应尽量规避以下风险点

综上所述，对于踩雷的投资者，建议他们还是要收集证据报案，努力减少损失。那么在不久的将来，投资者应该如何降低风险和避免损失呢？作者认为应避免以下五个主要风险点:

1.平台的合规意愿很弱

假设提交的完成日期不再推迟，“315”离2018年6月还有不到4个月的时间。许多地方出台了监管政策，如《备案、整改、验收细则》和《p2p网上贷款监管暂行办法》。对于想获得p2p在线贷款“营业执照”的平台，合规将是现阶段日常运营的重中之重。对于投资者来说，如果他们发现平台的合规意愿不强，包括但不限于以下几点:在长期释放超额借款目标时，无意缩小股票的不合规规模；信息披露不畅，未按照银监会《同业拆借信息中介机构业务活动信息披露指引》的要求进行整改；没有聘请合格的专业机构来评估平台的信息安全级别保护。投资者可以暂时远离这些平台，然后在他们的合规性得到显著改善后再考虑相应的投资。

2.发布远远超过平台力量的营销活动

这里平台的营销活动包括通过平台的多种渠道持续“高回报”分销羊毛，通过投资给予实物奖励等。对于大多数平台，投资者对平台缺乏了解，因为他们缺乏机会和精力去平台进行风险控制调查，而投资只是因为他们关注平台较高的回扣。然而，他们并不知道平台所提供的活动与平台自身的实力完全不符，也无法支撑其长期的“高回报”。对于许多中小平台来说，如果他们的交易大部分是基于“羊毛党”的投资基金，这种基金的成本较高，远远高于网上贷款行业平台的综合回报率。长期以来，平台难以承受如此高的成本，一旦剥离，平台的资金链将会断裂和爆炸。2017年9月的“连锁惊雷”是由羊毛平台引起的。

3.投资一个未知的平台

对于投资者来说，一个未知的平台意味着你不了解这个平台，无法判断这个平台是否是一个真实的平台，是否存在真实的贷款关系。通过对网上评奖平台信息的分析和总结，笔者发现70%以上的平台爆炸式增长是因为投资项目是虚假项目，被平台领导撤下自用。监管部门要求p2p网上贷款平台与银行在银行存管方面进行合作，出发点是为了避免平台资金暴露带来的风险。

4.对银行存款的过度迷恋

如上所述，p2p网上借贷平台必须与银行合作开展银行存管业务。但是，对于已经投入网上银行存管的平台，投资者应该注意银行存管的以下两点:1。只有部分目标是银行存款目标，已经爆炸式增长的拉拉财富和国成金融都是双重系统。在后期，国成金融投资存管机构的投资者可以获得资金。2.银行存款标签为假，投资者投入的资金进入平台账户。例如，在2017年9月底，这个平台上的很多目标都是虚假目标，所以即使它上线进行银行存管，也仍然是无效的。

5.工商业极大地改变了这个平台

关键业务信息(股东、法人等)的变更)的p2p在线借贷平台总是会引发猜测和讨论，甚至被视为风险预警的信号。

2017年9月，这种类型的典型平台是应该投资金衣的平台。4月和5月，平台股东和法定代表人的工商信息发生了较大变化。同时，平台上有很多返利活动，9月份很难提取现金。

四.摘要

随着p2p网络借贷行业监管的逐步加强，恶性运行事件的数量逐渐减少。然而，投资者仍然需要注意风险控制。虽然上述五点是投资者在投资过程中需要注意的风险因素，但普通投资者在遇到相关情况时，宁愿避免观察，减少投资或撤回投资，选择风险相对可控的项目进行投资。毕竟，投资的核心始终是选择成功概率高的项目进行投资。