贵州银行赴港上市 资本充足率告急亟待“补血”

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中国金融网6月19日电(记者赵雅芝)近日，香港证券交易所披露了贵州银行的ipo招股说明书，围绕贵州银行上市多年的种种猜测终于尘埃落定。

根据招股说明书，此次ipo的共同发起人是农行国际、建行国际和中信CLSA。如果贵州银行成功上市，将成为贵州省第二大上市银行。此前，贵阳银行曾于2016年在上海证券交易所成功发行a股。

记者就香港ipo等相关事宜致电贵州银行，该行对中国网银记者表示“暂时不举行采访”。

截至2019年3月底，贵州银行总资产为3620.45亿元。2018年，贵州银行实现营业收入87.7亿元，同比增长1.7%；净利润28.77亿元，同比增长27.54%。

根据本行十大股东名单，持股比例超过5%的股东包括:贵州省财政厅、贵州茅台酒厂集团有限公司、桂安新区开发投资公司和遵义国资投资公司，持股比例分别为15.49%、14.13%、8.48%和5.8%。

港股可能无能为力

多年来，贵州银行首次公开募股的消息一直没有被打破。

早在2015年a股ipo受阻时，贵州银行就提出了“全面启动全国中小企业股份转让系统上市项目”的建议。根据新三板上市的相关要求和保护股东合法权益的原则，贵州银行还确认了全体股东的权益。然而，经过一系列的准备工作，贵州银行在新的第三板的登陆一直没有结果。

此后，2018年，贵州银行董事长李志明在2018年工作会议上表示，“要尽快达到上市标准，各方面工作都要按照上市银行的标准推进，抓住资本市场的机遇。”在贵州银行发布的五年发展目标中，“尽快登陆资本市场”也被列为我行五大目标之一。

至于为何选择香港交易所作为上市地点，业内人士猜测，这是近年来一系列高层变动造成的。

本行首任董事长、行长肖于2017年5月辞职后，于2018年1月被正式推荐为贵州银行董事、行长。同年2月2日，贵州省政府办公厅宣布同意推荐为贵州银行董事、行长，肖辞发为监事，胡良平为副行长。

中国证监会发布的《首次公开发行股票并上市管理办法》第十二条规定:“发行人的主要业务、董事和高级管理人员在最近三年内未发生重大变化，实际控制人未发生变化。”近年来，一系列高层变动迫使贵州银行选择在香港上市。

资本充足率着急了

据业内人士透露，贵州银行将“尽快登陆资本市场”作为其五大目标，或许是为了尽快缓解资本补充压力。

根据贵州银行2018年年报，去年其资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为12.83%、10.62%和10.62%。根据中国保监会发布的数据，同期商业银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为14.2%、11.58%和11.03%。贵州银行资本充足率三项指标明显低于同期国内商业银行平均水平。此外，2019年第一季度，贵州银行资本充足率三项指标较2018年分别进一步下降至12.78%、10.52%和10.52%。

对于资本补充的强劲需求，贵州银行也坦言“要及时启动新一轮增资扩股，及时进行资本补充，确保贵州银行提高抗风险能力，正常开展业务，拓展空业务发展，达到资本充足率指标，达到监管标准。”

今年以来，面对“补血”的迫切需要，贵州银行频频行动。事实上，在向HKEx提交招股说明书之前，我行已于今年5月提交了《贵州银行定向发行指引(申报稿)》，拟发行不超过30亿股，每股2.1元，预计募集资金总额不超过63亿元。目前，这一一定的增加计划仍在等待中国证监会的批准。

在ipo前夕实现开业目标

目前，只有两家内地银行，贵州银行和金商银行，在HKEx以外排队。贵州银行年报显示，2018年贵州银行资产达到3415亿元，增长19.25%；营业收入87.7亿元，同比增长1.7%；净利润28.77亿元，同比增长27.54%。根据金商银行年报，2018年金商银行总资产达2275.71亿元，同比增长10.01%，营业收入45.85亿元，同比增长4.23%，净利润13.23亿元，同比增长7.5%。

值得注意的是，贵州银行在2012年10月成立时，为自己设定的目标是“一年内将资产翻一番，达到1000亿元，三年内达到2000亿元，五年内达到3500亿元。”

目前，虽然目标没有如期实现，但迟到的快乐胜过缺席。根据贵州银行披露的2019年最新季度报告，该行的资产规模最终超过了3500亿元的目标，达到3620.45亿元。

按照业务范围，贵州银行的收入业务包括公司银行业务、零售银行业务和金融市场业务。从收入比例来看，公司银行是贵州银行的绝对主力军。2016年至2018年，贵州银行公司业务收入占比分别为88.4%、85.7%和80.9%。

零售业务方面，虽然贵州银行网点已覆盖贵州省88个县，但近三年来贵州银行零售业务占比并没有明显提高。2016年至2018年，本行零售业务收入分别占9.5%、9.9%和9.6%。

与零售业务占比低相反，贵州银行个人贷款不良率高于企业贷款不良率。2016年至2018年，本行不良贷款率分别为2.15%、3.03%和1.57%，高于同期本行整体不良贷款率。

9亿财富管理基金有风险

值得注意的是，在贵州银行向HKEx提交的招股说明书中，除了该行近年的经营状况外，还披露了其与宝商银行的业务关系及相关风险。

根据招股说明书，截至2019年第一季度末，贵州银行现有的资产管理产品均为非担保产品。其中，9.1亿元的理财资金仍存在承包商银行。

对于9.1亿元的非担保理财基金，贵州银行表示，是否能够支付客户理财产品的本金和投资回报，应根据基金使用理财产品购买的金融投资产品的表现而定。鉴于现有资产管理产品均为非担保产品，我行不承担投资者在投资这些产品时遭受的任何损失。

对此，贵州银行也承认，如果投资者因这些理财产品而遭受损失，贵州银行的声誉可能会受到严重的负面影响，也可能遭受业务和客户存款的损失。

根据招股说明书，截至2019年3月31日，本行在宝商银行的同业存款为人民币14.5亿元。对此，贵州银行表示，宝商银行存款的信用风险预计将大幅增加。宝商银行存款确认减值损失1.74亿元。