财政部释放重磅信息！拨备覆盖率逾两倍 视为隐藏利润！

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一则重大新闻引爆了市场！

根据财政部9月26日在官方网站上发布的信息，财政部修订了《金融企业财务规则》，形成了《金融企业财务规则(征求意见稿)》。

征求意见稿共164条，共15章。与现行规定相比，有4条不变，60条修改，105条增加，5条删除，增加了预算管理、资金管理、投资管理、评估和评价，原有内容也有较大调整。

值得一提的是，征求意见稿要求金融企业“原则上提取不超过国家规定的最低标准两倍的亏损准备金，超过两倍的部分将在年末恢复为未分配利润进行分配。”

分析师认为，拨备覆盖率公布后，即期利润可能会增加，但未来公布的利润可能会减少。

受此影响，9月26日，银行股逆势上涨。宁波银行(002142，诊断股票)和常熟银行(601128，诊断股票)的股价上涨超过5%，光大银行(601818，诊断股票)上涨超过4%。南京银行(601009，诊断股票)，苏州银行(002966，

风险管理的六个要点

近年来，金融企业面临的经营环境发生了巨大的变化，但金融企业的风险管理法规有待进一步完善。

例如，财政部表示，如果准备金的政策标准仍然不统一和不明确；代客户理财等表外业务发展迅速，但刚性支付问题使表外业务的风险内化，“桥梁”业务使风险沿着委托链传递。

因此，征求意见稿对风险管理相关内容进行了修订，这也是最有意思的部分。

针对上述问题，《征求意见稿》提出了以下具体要求:

首先，在总体要求上，结合全面风险管理的要求，明确金融企业应建立风险管理政策框架，要求金融企业遵循全面覆盖、反周期管理、风险与效益相匹配的原则。

二是在管理方面，增加了风险识别、计量、监控和控制的具体操作规程。

第三，在风险缓冲方面，梳理了不同层次的风险缓释。金融企业应采取资产证券化、保险购买和对冲金融衍生品等方式规避风险，并进一步明确和统一准备金的计提。

同时，为了真实反映金融企业的经营成果，防止金融企业利用准备金调整利润，应对准备金的大额超额进行监管。

第四，在管理手段方面，在财务报表分析的基础上，增加了资产负债管理、现金流管理等要求。

五是在关键风险方面，结合相关领域新的风险特征，从关联交易、表外业务、委托业务、委托业务、担保业务五个方面提出了明确要求。

第六，要明确金融控股公司和其他金融集团的金融风险管理。

银行不允许“隐瞒利润”

在上述具体要求中，针对银行和其他金融机构的新“拨备覆盖率”应计标准最受外界关注。

财政部在征求意见稿解释中提到，以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%。超过监管要求2倍以上的，应视为有隐瞒利润的倾向，超出部分应恢复为未分配利润进行分配。

供应范围

目前，它是银行业常用的财务分析指标，是指银行贷款中可能出现的坏账和坏账准备。它是衡量商业银行贷款损失准备金是否充足的重要指标，能够从宏观角度反映银行贷款的风险程度、社会经济环境和整体性。

当期拨备反映在利润表中的“资产减值损失”中，拨备水平将影响银行当期利润。因此，也有人认为拨备是调整银行利润的“利器”。

那么，如何对待这种过度供给的现象呢？

国有银行资深人士章雷(化名)向《国际金融新闻》记者指出，银行超额拨备主要基于两个原因:一方面，由于资产质量的不确定性很大，个别银行确实需要对冲自身的信用风险；另一方面，也有银行以这种方式“储存粮食”。

章雷进一步指出，在当前环境下，大多数银行的利润已经告别了前期的两位数发展阶段，甚至出现了一位数的负增长，银行利润存在一定的“大年景和小年景”现象，银行可以在“收获年”增加拨备。后期遇到“小年度”后，可以适当释放前期计提的部分准备资金，增加利润，使财务报表看起来更加平滑，不会造成利润的大幅波动。

“不能完全说银行通过拨备‘侵蚀’了利润。”章雷强调。

不过，业内一些分析师表示，目前一些银行的拨备覆盖率确实很高。例如，如果超额准备金按照政策要求恢复为未分配利润，将有助于提高银行短期利润的增长率。

银行股听说大幅上涨

受此消息影响，9月26日银行股逆势上涨。

截至9月26日，上证综指收于2929.09点，跌幅0.89%。银行业整体表现良好，排名前五位的是宁波银行(增长5.41%)、常熟银行(增长5.14%)、光大银行(增长4.07%)、南京银行(增长3.8%)和苏州银行(增长3.47%)。

从银行拨备覆盖率来看，风能数据显示，截至6月30日，宁波银行在33家a股上市银行中排名第一，拨备覆盖率为522.45%；常熟银行紧随其后，在a股上市银行中排名第二，拨备覆盖率为453.53%；南京银行以415.5%排名第三；招商银行以394.12%排名第四；上海银行(601229，诊断股)以334.14%排名第五；清农商业银行(002958，临床单元)以308.36%排名第六。

在a股上市银行中，有6家银行拨备覆盖率超过300%。此外，据相关媒体统计，在港股上市的银行中，泸州银行、重庆农村商业银行、尚辉银行和邮政储蓄银行这四家银行已经超标。

▲不良贷款拨备覆盖率(2019年中期报告)

对此，萨克研究所高级研究员苏向《国际金融新闻》记者指出，“财政部新规定体现了会计信息质量的可比性要求。如果人为调整的空过大，会计信息将不能有效反映企业当前的财务状况。在新规定的要求下，一些隐性利润将在后期释放，目前的市场反馈也反映了市场对高拨备覆盖率银行未来利润数据上升的预期。”

那么，在银行释放隐藏的利润后，它会带来一波红利吗？

国家金融与发展实验室副主任曾刚认为，分红金额仍有两个因素需要考虑:一方面，监管部门对银行的分红比例有一定的要求，过多的分红会削弱银行补充和积累资本的能力，因此会维持在一个合理的水平。另一方面，虽然拨备覆盖率公布后即期利润可能会增加，但可能会导致未来公布的利润减少，9月26日银行股的上涨主要反映了即期利润的潜在增加。

合并真实不良资产的风险敞口

就9月26日财政部对整个银行业的影响而言，在很多业内人士眼中，主要是为了巩固银行实际不良贷款的敞口，这对银行资产质量有着深远的影响。

“从监管态度来看，主要是考虑到要整合银行实际不良贷款的风险敞口，使银行利润透明化。这意味着未来银行的拨备覆盖率将不再能够掩盖和隐藏不良贷款，银行在后期将在一定程度上面临新的挑战。不良银行业预计未来将继续改善。”章雷认为，从银行的角度来看，这是一个相对中性的政策，“换句话说，它既有优势又有挑战。”

中国金融协会绩效管理委员会副主任张逸群也认为，新规的出台意味着在统一拨备率、促进企业间公平竞争、限制金融企业隐性利润方面迈出了关键一步。这可以防止金融企业通过隐瞒利润来偷税漏税，同时也有利于正常反映金融企业的真实经营状况，在保证金融企业正常经营、增强抵御风险能力的基础上，有效控制金融企业的利润，从而为其他行业特别是制造业释放效益。