春节前后结构性存款收益率最多调高25%

本篇文章1284字，读完约3分钟

最近，一家大型国有银行宣布，从1月21日起一个月内，结构性存款的收益率将整体上调，其中存续期不到7天的产品的收益率将整体上调25%，但收益率将从2月23日起调整回原来的水平，提取假日基金的目的不言而喻。

春节效应出现

银行财务管理的春节效应与年终奖金有很大关系。一般来说，为了让员工过一个富裕的春节，企业往往在几年前就发放年终奖，这使得1月份成为银行在理财价格战中争取客户资金的最重要月份。

据荣360统计，1月第二周结构性存款148笔，比上周增加66笔；平均预期最高收益率为4.24%，较上周上升0.14个百分点，其中人民币结构性存款平均预期最高收益率为4.32%，较上周上升0.07个百分点。

从一家大型国有银行发布的增加收入的公告中可以看出一些线索。根据公告，在2019年1月21日至2019年2月22日期间，如果结构性存款的期限少于7天，最高回报率为3.00%，最低回报率为2.80%。从2月23日开始，回报率将从顶部的2.40%降至底部的2.20%，这意味着春节期间的回报率将提高25%以上。

据记者统计，根据不同时期，银行收益率的调整幅度不同，其中7天以下时期的调整幅度最大，7天至30天之间的结构性存款收益率的调整幅度次之。春节期间的高端回报率为3.20%，平时为2.70%。结构性存款产品从93天到184天和从184天到730天的调整幅度最小，春节期间的高端收益率分别为3.20%和3.40%，春节后分别调整到3.10%和3.30%。

事实上，结构性存款的收入调整随着年末理财产品收入的增加而增加，难以吸引收益率低于3%的资金购买。

一些内部人士告诉《证券日报》，一些银行提高结构性存款的回报率并不是一个普遍现象。由于网点和客户群的优势，国有银行提供的利率远低于市场水平。在当前宽松的市场流动性下，从较低的利率调整到行业平均水平应该是一种个人行为。

结构性存款的规模下降了

根据新的金融法规，结构性存款应纳入商业银行的表内会计。作为储蓄资金的利器，所有银行都非常热衷，2018年，结构性存款一度成为爆炸性产品。

据记者浏览上市公司公告，许多公司已经从购买保本理财产品转向购买结构性存款产品，收益率大多在4%以上。

然而，作为一种结构性存款，它需要与金融衍生品挂钩，以获得更高的回报。事实上，市场上有很多假冒伪劣产品。根据荣350的数据，12月份中国共发行了456笔结构性存款。就产品名称而言，99种产品与美元挂钩，72种产品与黄金挂钩，44种产品与利率挂钩，14种产品与股票/股票指数挂钩，4种产品与原油挂钩，223种产品不显示挂钩资产。

根据监管要求，结构性存款产品的发行要求银行具备衍生品交易资格，这也使得结构性存款在下半年有所萎缩，许多小银行已经开始剥离结构性存款。

根据央行发布的最新数据，2018年12月，全国银行结构性存款总额为96166.41万亿元，同比下降3.5%，同比上升38.27%。大银行和中小银行个人结构性存款规模为42806.52万亿元，同比增长3.42%；单位结构性存款规模为53359.89万亿元，同比下降8.96%。