网贷175号文提“四不准”要求 加快网贷行业风险出清

本篇文章2273字，读完约6分钟

近日，互联网金融风险专项整治领导小组办公室和p2p网络借贷风险专项整治领导小组办公室联合下发了《关于做好网络借贷机构分类处置和风险防范工作的意见》(以下简称175号文件)，坚持以机构退出为主要工作方向，稳步有序推进风险处置。175号通知还提出了“四不准”的要求，即金融机构不得通过网上贷款机构筹集资金，不得为网上贷款机构提供担保和信用增级，不得接受网上贷款机构的投资，不得销售网上贷款机构的产品。

分析指出，175号通知的颁布可以有效消除地方监管机构的担忧，加快风险平台的退出。此外，“企业导向型治理”、资金监控与分析、风险评估和“双降”政策都是化解网上贷款行业风险的有效途径。

“四不准”的要求

蓝鲸金融认为，175号通知的发布，不仅使14个黄金互助会员中的网上借贷机构成为高风险机构，而且提出，为了严格防止风险向特许金融机构扩散，应严格执行“四不准”的要求，即不允许金融机构通过网上借贷机构筹集资金，为网上借贷机构增加信贷提供担保，接受网上借贷机构的投资，销售网上借贷机构的产品。

其中，最值得关注的内容是“网上贷款机构无担保和信用增级”。换句话说，许多网上贷款机构引入的第三方担保机构和保险信用违约保险的模式可能会有一条坎坷的道路。尽管第三方担保机构可能不在金融机构的规定范围内，但网上贷款平台与保险机构的合作模式基本难以继续。那么，与保险机构合作的网上贷款平台下一步应该做些什么令人担忧。

根据相关门户网站的数据，据不完全统计，截至目前，网上贷款行业有1578个平台运行正常。在这些正常运营的p2p平台中，担保模式是64个保险公司的网上贷款平台，包括喜来登、小营网金、凤凰金融、九福浦辉、铜掌柜、米港金融、米国金融和金日蔡杰。可以看出，网上贷款头平台很多，喜洋洋贷款(yrd)和小营网金(xyf)都是美国上市公司。

许多业内人士表示，这主要是针对担保和信用增级的问题。如果严格执行，保险公司将提供信用保证保险，否则将受到影响。但是，由于担保机构不是传统的金融机构，被归类为金融机构，因此不再属于上述范围。一些专家认为，账户安全风险不应受到影响。

坚持以撤销机构为主要工作方向

175号文件提出，工作的主要方向应该是撤销机构。除部分在役机构严格合规外，其他机构均可退关，因此应做好通关工作，加大整改力度和速度。与此同时，风险处置稳步有序推进，政策分类、重点突出、处置准确，确保行业风险清理过程有序可控，保持无系统性风险和大规模群体性事件的底线。

对于已经脱离危险的非法人机构，风险应该平稳有序地处理，不发生群体性事件。压缩组织责任，加强人员控制和重点标识，要求组织实际控制人和高级管理人员承诺“六不”(不运行、不关闭、不变更地址和大股东、不随意处置资产、不破坏数据、不增加新业务)，并积极与投资者沟通；监管机构应当制定并实施赎回计划，明确实质性退出时间点。

对于僵尸机构，应尽快推出机构主体。向外界公布僵尸机构名单，要求其限期取消工商注册，并关闭网站或移动互联网应用(简称app)。如无投资者对股票债权的主张，省级网上贷款整改办公室将出具意见，转送市场监管部列入异常业务名单，并要求依法吊销营业执照，同时协调网络信息部和电信部关闭网站并移除应用。

对于营地里的小机构，我们应该引导他们无风险地退出。对于不愿自愿退出的机构，将通过合规检查，并严格查处其违法行为。

对于经营中的高风险机构，有必要对机构的实际控制人和高级管理人员进行访谈，说明其退出的政策要求，督促其制定退出计划并进行压力测试，以强化股东责任。

分析:有效消除监管担忧，加快行业风险清理

苏宁金融研究所互联网金融中心主任薛洪言表示，175号通知的发布再次明确了在国家层面加快p2p风险化解的决心，这可以有效消除地方监管机构的担忧，加快风险平台的退出。此外，175号文件以合规性和股票规模为标准，对p2p平台进行了分类。除严格合规的大平台外，其他平台原则上都被纳入退市范围，预计这将带来平台数量的快速下降，为大幅加快备案创造条件，有效增强贷款人信心，加快行业正常运营时代的到来。

网上贷款家园研究所所长张指出，175号通知对p2p网上贷款平台进行了明确细致的划分，并制定了《p2p点对点贷款风险专项整治工作实施方案》和《做好p2p点对点贷款风险专项整治验收工作》。《通知》等多份文件提出的“分类与处置”进行了补充，这也表明监管部门在互联网风险专项整治中对p2p网上借贷平台的实际情况进行了深入的探索，分类的数量也反映出p2p网上借贷平台的实际运作仍然比较复杂

中国社会科学院金融研究所法律与金融研究室副主任尹振涛认为，应允许符合条件的合规机构对网络小额贷款和助贷分流机构进行改造。应该注意的是，网上小额贷款不再是信息中介，而是信用中介。这是政府首次为p2p网上贷款转型开通信用中介，值得期待。符合条件的大型平台，尤其是股东实力和财务实力雄厚的平台，在满足网上小额贷款申请资格要求的情况下，可以申请具有信用中介属性的金融机构牌照，当然，他们也将按照比p2p更严格的监管标准发展自己的行业。

捷克和越南联合副总裁段建明表示，我们可以从源头上看到监管机构“整治”网上贷款行业的决心。“企业导向型治理”对于不同类型的机构有不同的分类和处置准则。监管机构的合规检查、资金监控和分析、风险评估和“双下”政策都是清除网上贷款行业风险的有效途径，因为只有真正合规经营的企业才能经受住强有力监管的考验。此外，175号通知的发布也向小规模、高风险机构发出了明确信号，强化了它们选择主动清理的态度。