2019消费金融风云榜 十年消费金融重塑行业

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中国市场的魅力在于其广阔的空空间和无限的可能性，而消费金融业在过去十年的发展正好印证了这一点。2009年8月13日，原银监会发布《消费金融公司试点管理办法》，首次启动消费金融公司试点审批，消费金融作为一支新生力量进入公众视野。

近年来，在政策和市场的积极推动下，中国消费金融的规模迅速扩大，信贷结构不断优化，消费金融服务的边界不断扩大。提供消费金融服务的银行、消费金融公司和互联网公司逐渐形成了面向不同群体的多层次消费金融服务体系，以及以消费金融技术服务为重点的公司。

据投资者称。中国消费金融市场的竞争格局仍然是分散的，尚未形成垄断。传统金融、特许机构、互联网等企业在消费金融领域拥有领先优势，各有特色和优势，而大数据、人工智能、物联网和区块链等技术应用也在帮助行业重塑自身价值。

根据国家金融与发展实验室发布的《2019年中国消费金融发展报告》，目前中国的消费金融普及率较低，近40%的成年人从未接受过消费金融服务，消费金融普及率远低于发达国家(80%以上)。毫无疑问，消费金融有了巨大的发展，但结构性变化也非常明显。

央行近日发布的2019年第四季度城镇居民存款问卷调查报告显示，28%的居民倾向于在第四季度“消费更多”，比上一季度上升0.3个百分点。当被问及未来三个月将增加支出的项目时，居民的选择从高到低依次为:教育(28.9%)、旅游(28.3%)、医疗(27.5%)、大宗商品(21.3%)、购房(20.7%)、社会文化娱乐(18.2%)、保险(10.5%)。

这些消费金融机构发展迅速，它们最终会走向何方？它将给金融业、商业乃至整个社会带来什么样的颠覆性重建结果？

进化回归:从停滞到常态

消费金融的核心是纯信用贷款。根据央行《中国区域金融运行报告》(2018年)的定义，广义上的消费金融“包括传统商业银行发放给消费者的住房抵押贷款、汽车贷款、信用卡等贷款，特许消费金融公司发放给消费者的家装贷款和购物分期贷款，也包括新兴的互联网消费金融，它通常根据网上购物和其他消费场景为消费者提供网上购物分期服务。”

广泛的内涵在一定程度上注定了消费金融的复杂性。消费金融以小批量、分散化为原则，服务于传统金融机构难以获得信贷支持的广大中低收入客户，在促进消费升级、科技普及和社会转型中发挥积极作用。然而，由于信息不平衡和发展停滞，它也被绕过了。

从萌芽到欢欣到调整，巨大的消费金融需求和空白市场在互联网的帮助下迅速发展，过着疯狂的生活。幸运的是，在监管和风险化解的积极处置下，它迎来了下半年的合规。

2019年，互联网金融风险专项整治领导小组办公室和p2p网络借贷风险专项整治小组下发了《175号文件》，指出除部分严格合规的网络借贷机构外，引导现金贷款和p2p公司转型为网络小额贷款、贷款援助机构或转用于特许资产管理机构，消费金融的参与者日益清晰。

作为最早的消费金融业务和最大的消费金融服务提供商，银行为消费者提供从信用卡到网上银行的广泛金融服务和产品。基于历史习惯，它们通常是保守的、苛刻的、漫长的过程、有限的场景和缺乏创新。然而，在互联网的冲击下，银行开始发生变化。

以平安银行(000001)2009年推出的国内消费金融市场最早的包容性纯信用贷款产品之一“新一笔贷款”作为平安银行消费金融业务的“三驾马车”之一，近十年来，平安银行的“新一笔贷款”围绕个人客户合理的消费融资需求丰富了消费金融服务场景；另一方面，通过多样化的产品策略，我们可以提高为普惠金融服务的能力。根据小微企业主和个体企业主的资金需求特点，努力简化流程，提高业务处理的及时性和在线体验，不断加大对小微企业客户的支持。

与此同时，信用卡的持续自我创新在大多数消费场景中依然活跃。数据显示，截至2019年9月底，商业银行信用卡余额达到7.42万亿元，占比77.93%。商业银行凭借强大的金融实力和风险控制体系，以信用卡为起点，占据了大部分市场规模。

第二，消费金融公司。消费金融公司作为特许金融机构和商业银行在专业领域的补充，作为一个全新的切入点，不仅可以突破地域限制，扩大市场份额，更有利于客户的下沉和创新。

截至2019年9月底，中国共有27家消费金融公司获得批准，24家已经开业。其中，80%以上的消费金融公司由银行控制或参与，银行股东成为注册消费金融公司的主力军，其余还包括零售企业、信托公司、外资公司和资产管理公司。同期，根据中国银行业协会的报告，中国消费金融公司的资产为4938亿元，贷款余额为4604亿元，累计服务客户超过1亿。

此外，对许可证的竞争仍在继续。2019年，百度通过小满，阿里通过微博曲线布局，小米和平安相继获批成立消费金融公司，消费金融牌照达到新的高潮。

当然，也有提供消费金融服务的互联网巨头。以金融科技公司为代表，依靠技术优势和垂直消费情景，或自营民营银行，或与金融机构合作放贷，蚂蚁金融服务和京东数码分行依靠改善网上电子商务生态，在消费金融领域仍发挥着重要作用。

上升和下降:场景永远持续

毫无疑问，消费金融的布局已经渗透到线上和线下的各个方面。技术上升，上升到云端，用技术渗透数据；客户越陷越深，越陷越深，越陷越深，越陷越深。除了技术，消费金融的演变也有生态。自建场景与合作相结合，意味着多层次、多样化的消费金融服务。

网上和伟忠银行一样极端，没有任何线下网点。凭借在线技术和7x24小时不间断服务，伟众银行已经联系了超过1亿名有效客户。其小额信贷具有“无担保、无担保、循环信贷、随借随还”的特点，允许客户“随时按需贷款”，在实现利润的同时保证良好的资产质量。

截至2018年底，伟忠银行的年收入超过100亿元，净利润约为25亿元，同比增长71%。小额信贷预发放用户超过1亿，累计超过1万亿元，平均单笔贷款8000元，平均贷款期限47天。超过70%的客户支付100元以内的利息，并贷款给超过820万没有信用记录的用户。

事实上，小额贷款背后的联合贷款更像是消费贷款。据公开信息，目前，伟忠银行已与包括政策性银行、中国进出口银行、邮政储蓄银行(601658)等大型国有银行以及浦东发展银行、兴业银行、华夏银行等股份制银行在内的50多家银行达成了联合贷款合作协议。当然，数量最多的是城市商业银行。

据部分机构统计，伟忠银行的消费贷款规模超过工行、农行、建行等国有银行巨头，甚至超过了股份制银行招商银行(600036)，与平安银行持平。

一般来说，银行零售信贷和信用卡业务主要覆盖资质最好的客户群体；消费金融公司主要面向中低端长尾客户，具有年轻、稳定和中低收入的特点，并且往往比较年轻。

根据苏宁消费金融数据，在苏宁乐购(002024)的分期付款购物用户中，80后和90后用户的总比例超过70%，其中80后占32.4%，90后占41.2%，90后超过80后成为分期付款购物的主要群体。同时，海尔消费金融发布的2018年消费金融报告显示，90后用户占50%以上。

特别是随着消费金融的深入，从一、二线城市到中小城市乃至农村地区，下沉市场越来越受到消费金融专业人士的青睐。数据显示，中国三线以下城市、县、乡镇和农村地区的人口规模接近10亿，是美国总人口的三倍。尼尔森中国消费者信心指数报告显示，客户基础越深，消费者信心越强，三线城市和农村地区的消费者信心最高。

对此，JD.com副总裁兼首席经济学家沈建光最近认为，随着低线城市人口迁移的日益频繁和农民工收入的快速增长，“消费市场”的不断下沉释放了巨大的消费潜力，成为拉动中国消费和经济增长的重要引擎。

根据基于京东大数据的《中国消费市场研究报告》，低线城市的增长速度快于高线城市，而五线城市的总消费增长率领先于其他一线城市，这表明下沉的市场具有巨大的消费潜力。大量高购买力人群从高一线城市向低一线城市迁移，改善了低一线城市的消费质量和结构。

技术风险控制:设备不断升级

消费金融的本质是风险控制，但核心手段已经改变。在数字时代，为了用技术追求效率和风险的平衡，所有公司都充分利用云计算、大数据、人工智能和区块链等先进的金融技术，不断加强金融风险控制，提供集成解决方案，甚至建立自己的系统。

消费金融必须面对海量数据和复杂场景，对数字风险控制有极高的要求。因此，各种消费金融实体开始了战斗系统和战斗技术的“军备竞赛”，技术更新日新月异。

走出你的舒适区。银行方面，招商银行以招商银行为代表，对标互联网公司，在“移动优先”战略和茂“北极星指数”指导下，通过“内建平台、外展场景、流量管理”全面推进数字化整合转型，构建了涵盖所有产品、所有渠道、所有客户的“三全”服务体系。

继零售客户(包括信用卡)数量、两大应用用户数量和个人储蓄账户数量超过1亿后，2019年9月，招商银行应用用户数量正式超过1亿，成为首家应用用户超过1亿的股份制商业银行，超过第四个十亿级零售指数，与一线互联网公司竞争。

当后来者脱颖而出的时候，赵廉金融选择了艰难的“空战争”,面对旧的消费金融策略。通过技术驱动的创新，它率先创建了一个纯粹的在线和光操作的互联网消费金融业务模式，并建立了“5+1”。核心能力，即面向体验的多场景产品设计能力、大数据建设专业操作能力、

数据显示，2019年上半年，兆联金融实现营业收入约46.06亿元，同比增长51.5%；净利润约7.1亿元，同比增长17.5%；总资产约为766.35亿元，同比增长26.1%。截至2019年8月，公司注册用户超过9000万。资产质量良好，不良贷款率远低于行业平均水平；主要业务指标继续处于行业第一梯队水平。

同样，即时金融为R&D的核心战略实施了一个“九年计划”，在头三年投资了3%，第二年投资了5%，第三年投资了8%。截至目前，R&D金融累计投资超过8亿元，自主研发技术系统700多套，并已转化应用于设计风险控制、营销客户、客户服务等领域。

与此同时，许多消费金融服务实体已经转向技术共享和出口，如蚂蚁金融、伟忠银行、即时消费金融、南京银行(601009)等。，都不同程度地提出了开放平台的策略，并将智能风险控制、智能客户服务、智能贷后管理、智能联络中心、活体识别、金融云平台等科技能力输出给同行或相关公司，提供解决方案和联合创新。

作为消费金融大师，蚂蚁金服还推出了消费金融机构社会责任倡议，包括信用约束、适度利率、数据安全、文明贷后管理、特许经营、独立风险控制和拒绝七个方面，倡导清理源头，营造健康的消费金融环境。

回顾过去十年，消费金融的创新模式极大地激发了市场潜力，降低了服务门槛。通过移动支付、大数据等技术，中国已有数亿“白色信贷户”建立了数字信贷，突破了传统信贷模式的瓶颈，提高了消费金融的整体收购率。然而，它也面临着潜在的挑战，如企业能力不均衡、产品同质化严重和多重服务风险重叠。在市场上的非法放贷者不断被清理之后，如何重塑行业，开辟新的市场空空间，业内人士认为，在日益规范的多元化生态和不断成熟的信用报告体系的过程中，消费金融的前景日益明朗。(思考金融产生了)■