疫情期间 中国家庭财富变动曝光 这类人群财富减少！

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在这场流行病下，无数人的收入或资产遭受了损失，新闻也说许多资本老板遭受了重大损失，但是你认为在这场流行病下，你和富人之间的差距缩小了吗？近日，西南财经大学中国家庭金融研究中心和蚂蚁金融研究所发布了今年第一季度中国家庭财富指数的调查报告，其中有很多干货，希望能对大家有所启发。

财富分化:穷人总是受伤

资产需要大规模，没有大规模的投资和财务管理，就没有风险防御。

根据报告数据，今年第一季度，年收入在5万英镑以下的金融资产或家庭财富减少了50%以上。然而，19%的金融资产超过300万英镑的家庭或32.4%年收入超过100万英镑的家庭增加了他们的财富。

穷人的收入更多地来自单一的积极收入，如工资。富人不仅收入多样化，而且大多来自被动收入，如股息和投资收入。

在这种流行病情况下，前者比后者受影响更大。因为不是每个人都花钱、存钱或投资，财富管理机构或银行会有更多的钱投资富人的项目，为他们创造更多的利润。

这一趋势也反映在另一项资产上:房地产。

报告数据显示，与前一季度相比，今年第一季度，12.8%的家庭金融资产超过300万英镑，25.1%的家庭年收入超过100万英镑，房地产价值大幅增加。

正如我在上一篇文章中提到的，海湾地区、城市群和大都市区等核心城市的高房价仍然受到强劲需求的支撑，而这些高价值房产的买家也是这些高收入家庭。另一方面，在其他城市，许多当地的房地产企业已经开始“以价换量”，甚至包括离粤港澳大湾区不远的粤西北城市。

这两种趋势的最终结果是:在疫情下，低收入家庭面临多重困境，如收入缩水、金融资产缩水、财富增值缩水。

疫情对中国家庭财富有什么影响？

1.实体经济对未来更加乐观

数据显示，与非工商家庭相比，预计工商家庭在未来三个月对家庭财富更加乐观。

由于最近的RRR降息和较低的低利率，市场释放了大量流动性，但很难说释放的流动性有多少能够传导到实体经济。然而，有一点是肯定的:抵押贷款利率和贷款等融资成本的总体趋势较低，这无疑对实体经济有利

2.保险资产配置比例上升

根据瑞士法郎数据，购买商业人寿保险和商业健康保险的家庭比例在2019年增加到10.8%。在疫情的影响下，家庭购买保险的意识可能会再次增强。

就商业人寿保险而言，它可以分为人寿保险、大病保险、医疗保险和意外保险，但只有两种形式:消费型和回报型。

简单地说，消费者保险意味着你需要定期支付保费。如果没有风险，保险责任将终止，钱将被“消费”而没有任何退款。退货保险是定期支付保险费。如果没有风险，保险责任将终止，资金将按照一定的协议返还，这相当于消费者保险+储蓄。

显然，在流行病下的家庭更倾向于接受后者，保险代理人一直在推动返回保险。纯粹的消费保险会觉得“不经济”，而有保证和储蓄的退货保险更合适。但是，有些退货保险在承保范围和赔偿金额上不如消费者保险，这需要引起重视。

3.富裕家庭的风险偏好增加了

所谓乱世英雄，在资产价格普遍下跌的情况下，拥有更多剩余粮食的富人更愿意尝试高风险投资。

数据显示，从趋势角度来看，金融资产超过100万英镑的家庭分配股票/基金资产的意愿最高。然而，高资产家庭风险偏好的上升并不意味着他们没有风险厌恶，而是反映出他们具有较强的风险防御能力。与单一和集中的收入来源相比，多样化的资产配置和收入来源注定更能抵御风险。

4.贫困家庭很难获得贷款

从图中可以看出，在本季度，消费贷款和经营性贷款需求减少或不变的家庭获得贷款的难度指数较高(指数越大意味着获得贷款相对容易)，获得贷款越容易；相比之下，那些“等着做饭”的家庭很难获得贷款。

这与国内企业信贷的现状相同。国有企业资金充足，无处可花；民营企业有很强的创新能力，可以稳定就业，但不能借钱。

这显然是信贷市场的错配。解决这一问题的办法不是简单地增加信贷供给，而是开放流动性传导机制才是最重要的。

5.网上消费和网上投资有较高的认可度

事实上，近年来网上购物的消费数量和意愿逐年增加，但网上投资、医疗和教育并不高。

网上投资，怕跑；在线医学教育，如果你不知道资格，就怕不可靠。最近，经金蝶认可的网上贷款被收回，给网上投资蒙上了阴影。

然而，网上贷款的问题并不意味着一切。例如，银行的网上纸黄金、基金公司的固定收益理财和婴儿理财都适合风险偏好较低的普通家庭。根据chfs数据，年轻家庭持有的互联网理财产品的比例也从2015年的15.1%上升至2019年的23.2%；2019年，参与在线投资的家庭比例增至11.3%。

给普通家庭的一些启示

1.俗话说，在集中一定资金的前提下，应该配置更多的资产。记住，当资产规模需要达到一定水平时，如果是少量的资金，分散配置分散风险，更多的是分散利润。

然而，多元化配置并不意味着到处投资。例如，一个投资组合中大约3-5个基数就足够了，3-5种资产就足够了。

2.接受新的投资和财务管理方法，如合法和合规的p2p、股票、纸质贵金属或商品系列。持有少量高风险资产可以在提高回报方面发挥作用，同时不会削弱风险防御能力。

但是，由于近期中国银行纸钞原油事件，普通家庭对这种投资还是要谨慎一些。

(今年1-2月居民消费和投资行为预期指数)

3.注意保险配置，无论是国家社会保障还是商业保险。当使用“风险”时，人们就不那么讨厌了。适合的家庭可以多关注适合自己的大病保险和意外保险，有条件的家庭可以学习财产保险。

4.疫情过后，我不想看到普通家庭用消费进行报复，而是提高风险意识。

根据央行公布的最新金融数据，今年第一季度，居民存款增加了6.47万亿元，同比增长6.6%，相当于平均每天有700亿元存款涌入银行。根据报告数据，90.6%的家庭在疫情爆发后会维持现有储蓄或增加储蓄。

这表明人们的抗风险意识有所提高，其他行业不太可能出现报复性消费，除了购房、餐饮等紧急需求外，个人不推荐。

结论

无论是增加收入还是刺激消费，都不是一蹴而就的。对于个人和家庭，要增加收入来源，适应网络消费；对于监管机构而言，短期金融补贴或凭证可以用来提振它们，而长期包容性金融建设应该得到加强，为居民和实体经济提供流动性支持。