存款、贷款和理财“拼”着买！监管层急了 背后恐存这些风险

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是的，你是对的！

在疫情爆发期间，商店暂停营业，存款和财富管理等零售业务被阻止获得良好的开端。许多商业银行通过“集团融资”和“集团贷款”的方式积极吸引客户。组织团体的人越多，顾客追求的优惠力度就越大。

“群殴模式”的流行也引起了监管当局的关注。5月27日，据财新网报道，东南沿海地区的银监局开始调查该行的“分组”业务，监管要求辖区内所有银行报告是否存在存款分组、理财分组、贷款分组等相关数据。

监管机构为什么要对此采取行动？这背后有什么隐藏的风险吗？

银行转移风险？

最早关注的是南京银行推出的“你好电子贷款”个人消费贷款产品(601009，诊断单元)。根据官方的微观数据，有34，632人参加了这场集体战斗。根据活动规则，代表团团长可以在代表团成功开幕后邀请朋友参加。如果在72小时内有3个或3个以上的成员，他们将获得成功，并且他们都可以享受本集团的优惠贷款利率。具体来说，集团人数少于8人，集团负责人可以有5.98%的利率，成员可以有6.08%的利率；对于8至15人的团体，团体负责人可享受5.78%的利率，成员可享受5.58%的利率；对于拥有15名或15名以上成员的团体，团体负责人可享受5.48%的利率，成员可享受5.58%的利率。

对于小微企业，也有“团购”贷款优惠。例如，宁波银行(002142，顾臻)推出了小额贷款团购，其老客户邀请三个或三个以上的朋友申请小额贷款。无论账户成功与否，老顾客都可以获得30天的免息票30万元，可叠加获得。提款金额不超过30万元，展期至少3个月，有效期1个月。对于被邀请的新客户，只要账户开立成功，他们将获得30天的免息体验券30万元，取款金额不超过30万元，有效期至少为2个月。该活动将持续到2020年6月30日。

还有“家庭人才库”、“亲戚朋友人才库”等团体购买贷款。例如，浙商银行(601916)推出了“网上银行资产池”活动。资产池开放后，老客户可以通过金融资产质押和房地产抵押获得信用额度，与家庭成员、配偶等成员共享信用额度，并在网上申请贷款或信用卡提款。

“根据团队负责人的个人资产，金额由成员自己分配，但如果成员尚未到位，他们必须以担保人的身份为他付款。”浙商银行的一位财务经理告诉国际金融新闻记者。

金融监管研究所副所长周表示:“集团的营销模式是把客户变成卖家，利用移动互联网的社交功能，以较低的客户获取成本扩大市场份额。我们必须首先肯定商业银行在这方面的勇敢尝试，并打破其固有的保守做法。”

苏宁金融研究所副所长薛洪言直言不讳地表示，为了追求规模效益，该行推出了薄利多销的“团购”。疫情爆发后，消费贷款借款人出现两极分化:高质量借款人的需求正在萎缩，而资金链紧张的借款人的需求正在上升，但这很可能被用来借新债、还旧债，风险很高。高质量的用户是银行消费贷款的主要消费者，他们在这种背景下萎缩。

根据央行一季度发布的财务数据，短期贷款减少了509亿元，其中很多是银行消费贷款。

面对业务规模的迅速萎缩，考虑到扩大贷款以刺激消费的预期，银行必须积极创新营销模式，推出贷款集团。薛洪言表示，这是银行和借款人之间的双赢局面。“银行消费贷款的利率很低，这很有吸引力。借款人非常愿意一起分享和战斗。同时，借助用户的社会关系，可以保证新用户的资格，并且批准率相对较高。“。

不过，薛洪言也指出，团体贷款不是没有任何问题，而且有社会的祝福，这让很多不需要借钱的人加入进来。在获得申请配额后，他们要么不使用它，要么赚取一些息差，这不会达到消费贷款促进消费的效果。

同时，有观点认为“担保人”集团贷款的风险是银行将风险控制转嫁给客户的行为。

“担保人可以从团体活动中得到一些让步或鼓励，但风险确实很大。例如，如果一个联盟的成员借了贷款去做违法的事情，联盟的负责人应该对此负责吗？一旦团队负责人和成员违反法律法规被捆绑起来，团队负责人的风险是不是深不可测？”法国skema商学院(苏州校区)客座教授余宝山表示，如何规定银行和用户之间签署的协议是一个核心问题。

此外，对于银行而言，“争取更多”的模式不仅对风险控制提出了挑战，而且如果“争取更多”的存款比率过高，还会导致银行债务方成本整体增加，最终制约银行降低贷款利率的能力。

集团财务管理:风险匹配值得怀疑

专家认为，在集团存款、集团贷款和集团财务管理的“三战”业务中，管理层最担心的可能是集团财务管理突破刚性赎回的问题。

中国建设银行(601939，诊断部)是第一家引入集团金融的国有银行，在存款产品栏目下增加了“E红包”。集团存款产品主要为一次性定期存款，存款总期限为4个区块:三个月两人组，利率为1.54%；两人一组，存款期限为6个月，利率为1.82%；12个月三人组，利率2.1%；一个两人团体将被存放36个月，利率为3.8%。分组的门槛相对较低，三年整存整取需要20000元，剩下的5000元可以三个人组成一个小组。

中小银行，如浙商银行，也推出了集团融资，优惠利率更高。其最近推出的理财产品可以2至4人一组购买，起价为5万元，上限为100万元，利率均高于4%。

浙商银行的一位财务经理告诉记者，浙商银行集团购买金融产品的利率在银行中间水平以上，流动性相对较强，甚至新客户也可以在经理的帮助下形成一个集团。

此外，3月初，南京银行上海分行推出了集团产品“理财一号计划”，售价从1万元人民币起，参考年化收益率为4.45%。当三人或三人以上通过集团开通/参与成功购买我行该集团产品时，集团即成功，集团内所有成功认购者均可获得南京银行新E商城10000综合积分奖励，积分可兑换蔬菜、电话费、礼品等。

独自快乐不如和别人快乐。吸引监管的双赢模式背后似乎有什么风险？

周表示，银行理财与存贷款的最大区别在于，理财产品是表外业务，最终产品回报取决于实际投资结果。另一方面，表内贷款采用由“ftp”定价管理的资金池模式。在确定存贷款利率的时刻，这种“商品”价格实际上不再有争议。

然而，在新的资产管理法规出台后，理财产品已明显被打破。商业银行发行理财产品时，不得公布理财产品的预期收益率。这相当于客户购买了理财产品的浮动收益权。在产品发行前，银行对不同类型的客户进行了不同的收益报价，实际结果只有在产品到期后才能清楚。

特别是集团财务增加了“招揽客户”的流程，使新老客户更加关注高性能基准。

建行投资咨询分析师王表示，“集团管理”实际上可能会让一些投资者投资与其风险承受能力不匹配的理财产品。在当前经济下行压力大、金融交易基本中断的情况下，这些为财务管理“拼斗”的投资者可能需要面对他们无法承受的风险。因此，监管当局进行调查并采取预防措施。

借鉴中国银行原油理财产品爆炸式增长的教训，理财投资者面临的任何风险都应谨慎对待。然而，业内人士表示，这种监管只是一种接触，并不意味着通过集团来管理资金是非法的。目前，还不知道是否最终会停止群殴模式。