2020国人理财趋势报告：多元配置逐步取代单一储蓄

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在后大流行时代，报复性消费反弹尚未出现，但国家财政管理的理念正在悄然改变。近日，上海金高金融研究所和支付宝发布的《2020年中国人理财趋势报告》(以下简称《报告》)显示，中国人的资产配置模式正在从单一储蓄向金融管理、证券、基金等多元化资产配置转变。此外，坚持价值投资的用户相对容易获得更高的回报。

多元化的资产配置反映出中国人在处理财务管理时变得越来越理性。基于人人都应获得“短期支出、生活保障和投资增值”的理念，支付宝最近推出了“财务管理分数”财务健康检查服务，用户可以通过在支付宝应用中搜索“财务管理分数”来查看自己的分数。财务管理得分根据用户的资产配置和财务管理行为进行综合评价，总分为950分。

报告显示，近7亿人通过支付宝平台进行财务管理。其中，近60%的用户财务管理得分达到500分及以上；近40%的用户有“三钱”配置的习惯。

蚂蚁金服集团数字金融总裁黄浩表示，在全民先进理财的热浪下，支付宝希望通过专业机构对市场变化做出前瞻性判断，分析和引导用户理财行为，对理财产品进行深入研究和选择，利用创新技术能力为用户提供更有价值的金融服务。

四名成年人拥有多样化的资产配置

“90年代”成为财务管理的主力军

该报告显示，中国人管理资金的方式正在从单一储蓄向多元化资产配置转变。在支付宝的金融用户中，近40%的人被分配了“三笔钱”，近60%的人达到500点或以上，这表明中国人已经开始有了一定的理财规划。其中，近70%的用户愿意将月收入的10%或更多投资于财务管理，近两个成年人愿意将月收入的50%以上投资于财务管理。

财务管理人员的分布越来越年轻化，以“90后”为代表的年轻人已经成为财务管理的主力军。与父母相比，年轻人更愿意用支付宝理财。大约60%的平台用户年龄在35岁以下，他们更愿意把鸡蛋放在不同的篮子里。在已经拥有“三笔钱”的用户中，“90后”占了将近一半。此外，年轻人已经成为接受新技术的主要力量，智能投资的“90后”用户占50%以上，并且占据更高的职位。

然而，人们已经开始接受财务管理不等于获得稳定的利润。超过90%的受访者表示，他们可以接受一定的损失，近20%的受访者可以接受持有期内10%或以上的损失。在选择金融产品时，超过90%的用户倾向于选择购买基金，而只有两个成年人倾向于自己购买股票。

从用户财务管理行为的数据分析中不难看出，坚持价值投资的用户更有可能赚钱。报告显示，固定投资是普通用户获取利润的更好方式。近90%持有一年头寸的“基本人”能够赚钱，投资一只基金的平均回报率是不投资基金的用户的四倍。

报告还显示，智能金融服务的趋势正在逐渐上升。今年4月，支付宝(Alipay)和全球最大的公开募款基金先锋(vanguard)上线“帮助你投资”，基于强大的人工智能技术，为数亿用户提供专业的管家和咨询服务。自推出以来的四个月里，“帮助你投票”用户的整体交易频率与普通基金用户相比下降了40%。有了专业的投资服务，用户更愿意长期持有基金，超过40%的用户在体验了你的投资后选择了追求投资，追求投资的金额占总规模的50%以上。

上海金高金融研究所副所长李冯表示，随着近年来中国居民财富的爆炸性增长，居民财富已从过去的单一储蓄结构转变为多元化趋势，国内财富管理市场正在逐步走向成熟。

“全民财务管理+”计划

帮助中国人的财务管理能力提升

几天前，上海证券交易所发布的一系列数据引发了投资者的广泛讨论。从2016年1月至2019年6月，无论资金多少，个人投资者的年化收益均为负，只有机构投资者和企业投资者实现了平均正回报。2020年，尽管新冠肺炎疫情给全球金融市场带来了巨大的不确定性，但仍无法抵御投资者日益高涨的投资情绪。

中国工商银行股份有限公司杭州分行行长助理史晓慧(601398)说，正确的财务管理观就像一个好的操作系统。这样的操作系统可以被迭代地更新和优化而没有偏差。

“目前，个人投资者面临的真正问题是，他们需要找到更多专业机构来帮助他们更好地管理自己的财务。”华夏基金总经理李表示，虽然超过90%的用户愿意通过该基金理财，但他们仍面临着时机、基数选择和持有时间的考验。她认为解决这个问题的第一步是找到自己的“人生三笔钱”。在“三笔钱”的指引下，用户可以清楚地看到自己在短期支出、生活保障和投资增值中的分配比例，从而为自己的理财行为提供依据。

事实上，自2013年6月推出互联网金融的第一个爆炸性产品余额宝以来，支付宝的金融服务布局日益完善。目前，支付宝已经与300多家银行、保险、证券、基金等金融机构合作。除了获取存款、常规理财、基金等产品，它还构建了丰富的服务场景，用户可以在理财的任何阶段获得专业机构提供的服务。

今年7月，支付宝金融平台在“黄金选择区”启动，一期推出银行存款、常规理财、基金等50多种产品，这是国内金融业第一个多类别选择服务模式。在此基础上，支付宝还联合业内顶尖专家、学者和机构，成立支付宝金融智库，对经济发展和市场变化进行研究和判断，为公众提供专业、理性的决策依据，使用户投资更加简单、自信。

在2020年中国理财趋势年会现场，支付宝与中国工商银行、PICC健康、华夏基金等102家金融机构联合推出“全国理财+”计划，将帮助更多中国人提升理财理念和能力。这也是中国规模最大、机构参与面最广的金融业务推广活动。

蚂蚁金服集团数字金融财富业务集团总经理王军透露，支付宝金融平台在过去7年里服务了7亿多金融用户，用户收入超过4000亿元，逐渐成长为中国用户最大的金融平台。目前，支付宝金融平台的全面升级正在筹备中，将于8月18日以“金融节”的形式推出。未来，支付宝将与更多的合作伙伴携手，为用户提供全过程的金融服务，使财务管理更加简单方便。