P2P平台掀起清盘潮 是良性退出还是耍流氓？

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最近，p2p网上借贷行业掀起了一波平台清算的浪潮，原因大多相同，主要包括以下三个方面:

首先，对网上贷款行业的监管不断加大，p2p平台备案之路艰难。行业重组迫使p2p平台要么转型，要么退出；

二是不良资产比例高，平台的坏账率和逾期率居高不下，监管杜绝暴力催收，平台不可持续；

第三，平台的客户获取成本居高不下，资本在大平台上聚集的趋势越来越明显。尚未在行业中占据一席之地的平台前途渺茫。

这导致越来越多的平台选择关闭或清算。

6月7日，巴德金服务公司被清算；

6月4日，Weilong.com被清算；

6月3日，远程黄金服务被清算；

6月1日，金牌被清算；

5月11日，昌图网上清算；

5月2日，沃氏贷款被清算；

4月23日，财务管理层被立即清算；

4月19日，迈苏·金夫被清算...

与早期的p2p平台相比，人们通常称清算为“良性退出”，因为p2p平台没有逃跑，也没有欺骗投资者。p2p平台的暂停公告往往是真诚的。虽然我不能继续下去，但我不会骗你，应该还的钱也会还给你。谢谢你这么多年的关心。

但事实上，p2p清算平台真的是一个良心平台吗？

什么是清算？清算是一个法律程序，在这个程序中，公司停止营业，所有资产(包括办公室和财产)在短时间内出售和变现，未偿债务按顺序偿还(分配)，然后根据法律程序宣布公司解散。事实上，这有点类似于破产，只是申请破产的条件会更严格。

有一个词需要关注:短期。也就是说，当平台宣布清算时，需要在短时间内完成债权债务管理并返还投资者的资金，但现实情况是否如此？

从主要p2p平台的清算公告中，我们可以看出这是否是一个良心平台。

1.龙在线投资:提供“一键式赎回”

武汉p2p平台在5月11日发布了暂停业务和清算的通知，用户可以在5月7日至5月20日期间独立申请赎回。只要点击“一键式赎回”，所有已加入但尚未到期的产品将停止计息，利息将一直计算到赎回之日。即使投资者本人没有申请赎回，本金和收益也会在5月21日后自动返回投资者账户，然后可以随时提取到银行卡中。现金支取不支持当日收款，处理时间为3-15个工作日。

荣360财务分析师认为，长投在线的这种清算模式显然对投资者最有利，投资者的本金和收益没有损失。唯一的缺点是提取现金需要3-15个工作日，但对于一家被清算的公司来说，这一时间相对较短。这应该是最认真的清算公告。

2.立即进行财务管理:现金支取和赎回业务不受影响

4月23日发布清算公告后，新项目将立即暂停，4月25日22: 00后暂停定期资金转账申购服务，现金支取和赎回业务不受影响，包括即时资金转账、定期资金赎回、银行资金赎回和保险资金转账。

投资者可以提取现金并正常赎回，这似乎很理想。但是，与昌图在线的清算公告相比，即时财务管理的公告相当模糊，许多问题没有明确表述。例如，本金和收入是否100%支付，是否可以提前赎回等。

然而，荣360财务分析师认为，由光大证券(601788)、网易和旅游联合成立的即时财务管理背景相对较强。平台的财务实力仍然相对较强，不会对投资者不负责任，否则平台背后这些老板的声誉也会受损。

3.麦穗金夫:在两个月内支付投资者100%的本金和利息

美穗金夫于4月19日发布良性清算公告，从4月30日开始支付(包括所有到期和未到期)，具体如下:4月30日支付10%的本金利息，5月30日支付45%的本金利息，6月30日支付45%的本金利息。

也就是说，在平台宣布清算后，投资者的本金和利息将在两个多月内100%支付。虽然资金占用时间比昌图在线稍长，但投资者普遍可以接受。

从上述三个平台的清算公告来看，确实是“良性”的，投资者的利益没有明显受损。特别是昌图在线和金夫脉穗都明确表示，投资者不仅100%的本金和利息已经支付，而且时间节点已经给出，时间不长。

然而，并非所有清算平台都如此尽责。让我们看看以下三个平台的公告。

4.卫龙。大用户3年内支付，利率只有4.35%

6月4日，卫龙。杭州的一个p2p平台宣布，该在线平台将停止运营，不再公布贷款目标。预计小用户(少于100，000人)将在6个月内支付；大用户(超过100，000人)预计在三年内支付，第一年支付40%，第二年支付40%，第三年支付20%以上的利息；利息按基准银行贷款利率4.35%计算。

小用户在6月份支付，这至少是长投在线和金夫脉穗的三倍，而大用户必须在三年内支付。此外，利息不是平台的目标收入，但银行贷款的基准利率为4.35%，仅相当于货币资金的收益率。

清理盘子需要3年时间吗？如果三年后你不能按时付款或者你不付利息怎么办？如果你同时逃跑了呢？即使投资者遇到这个平台，他们也将是不幸的。

5.沃氏贷款:36个月支付，利率仅为2.75%

5月2日，江苏p2p平台沃石贷款发布清算公告，所有用户必须在36个月内还款，且只能偿还相当于国有银行三年期利率2.75%的本息。投资者必须首先签署计划接受协议，然后每月提取一次现金。

根据目前的支付情况，签署协议的用户已经成功收到第一笔汇款，但是没有签署协议的用户还没有收到汇款。

此外，沃氏贷款还对线下门店的股权认购给出了赎回计划，并参与了门店的月度份额。

据估计，投资者基本上不应该选择这个方案。你的公司太不可靠了，你想拿走我的钱，让我成为你的股东。

6.金牌管理:36个月支付，零利率

如果卫龙的清算计划。com和沃什贷款都不可靠，还有更多不可靠的。黄金理财清算公告只是在玩弄投资者，给出了三种资本退出方案:

选项1:分期现金支付

(1)只偿还本金，不偿还利息，已经支付的本金和利息也应扣除；

(2)36个月付款，第一次付款12个月后，第二次付款24个月后，第三次付款36个月后，每次支付本金的三分之一。

选项2:将债务转换为股权

(1)赎回金额仅包括本金，不包括利息

(2)在线下合作汽车交易市场提供部分股权进行转换。投资者可以根据支付的金额转换成一定比例的股权。债转股完成后，他们将每六个月享受一次股息。

方案三:质押(汽车)还款

(1)赎回金额仅包括本金，不包括利息

(2)根据评估价格进行补偿。如果债权额低于评估价，必须在取车前补交车价。如果汽车涉及银行和私人贷款，它需要首先被释放。

荣360金融分析师认为，这完全是一种赤裸裸的流氓行为，无论哪种赎回方案都是投资者无法接受的。

这三个计划清楚地表明一分钱都没有利息。现金赎回不仅没有利息，而且之前赎回的利息必须从本金中扣除，第一次赎回将在一年后进行；债转股和汽车还款更不可靠。谁知道这家公司是什么样的，分成多少股，分成多少股？承诺的汽车都是二手车。无论谁想要它们，都不妨去二手车市场买，而评估价格本身就和水混在一起。

总之，有很多问题。

不要认为金牌融资是最坏的情况。根据绿能宝的赎回情况，需要30年才能把钱全部收回。然而，绿能宝不属于p2p，但可以保证在未来这种清算模式下不会有p2p平台。

根据上述平台清算公告，p2p平台的部分清算确实是良性退出，投资者的本金和收益基本不会受到损害。然而，许多平台表面上被称为“良性清算”，但实际上它们是在公然剥削投资者，赎回周期太长，利息太低，甚至没有钱。

这还没有结束。由于赎回时间太长，许多赎回会持续三年以上，在此期间有许多变数。如果平台在此期间遇到其他资金问题，赎回时间会再次延长，或者平台会直接跑掉，这对投资者将是一个很大的打击。更可怕的是，也许这些p2p平台根本不想返还所有的钱，清算只是一种延迟措施。

此外，即使这是一个真正良性的清算平台，投资者也不会一无所获，或多或少会出现资金站岗的问题。

投资者应该如何避免遭遇p2p清算平台？

现在对投资者来说最重要的问题不是p2p平台清算后该做什么，而是如何避免遭遇p2p平台的清算。由于p2p清算后投资者会非常被动，除了接受p2p平台提出的结算方案，往往没有更好的办法，所以最好的办法是防患于未然。

从已经清算的p2p平台来看，很明显小型p2p平台更容易清算，清算方案往往苛刻，对投资者不利。最好少接触这些平台。

例如，去年7月，红菱创业投资(Hongling Venture Capital)等超大型平台宣布在三年内进行清算，这让投资者提前有了机会。即使这个平台肯定要被清算，投资者也会继续投资。

未来，p2p行业仍将面临大规模的整顿和洗牌，更多的p2p平台将选择停业、退出、清算或转型。为了避免遇到这样的平台，投资者应该尽最大努力选择在行业中排名靠前、已经在行业中占有一席之地、并且具有明确盈利模式的p2p平台。