李泽楷卖保险？有人喊“狼来了”

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在今年的博鳌亚洲论坛上，中国高层官员明确发出了中国将加快保险业开放进程的信号。不久，中国人民银行行长易纲表示，证券公司和保险公司的外资持股上限将放宽至51%，三年后不会再设定。在今年年底之前，中国将完全取消外资保险公司在成立前两年必须开设代表处的要求。

“小超人”李泽楷打算卖保险。

近日，上海市金融办负责人介绍了金融业对外开放的情况。其中包括四家保险机构:世界三大保险经纪公司之一的伟来保险经纪有限公司(以下简称“伟来”)、安联保险集团(以下简称“安联集团”)、工商银行宇宙银行旗下的工行安盛人寿保险(601398，诊断股)、李泽楷“小超人”旗下的付伟人寿保险。

一些保险机构的人对时代财经惊呼，这一次是一只真正的“狼”和“一群狼”。

在今年的博鳌亚洲论坛上，中国高层官员明确发出了中国将加快保险业开放进程的信号。不久，中国人民银行行长易纲表示，证券公司和保险公司的外资持股上限将放宽至51%，三年后不会再设定。在今年年底之前，中国将完全取消外资保险公司在成立前两年必须开设代表处的要求。

易纲的讲话也让中国保险业瞬间沸腾，不仅称赞外资进入保险业的鲶鱼效应，还担心本土保险公司能否承受外资的强大冲击。

一些资深业内人士告诉时代财经，即使外国保险进入中国，也必须符合中国国情，按照中国的法律法规行事，并根据中国的生命周期表设计条款和费率，因此没有必要担心。“只要我们从他们的经验中学习，我们就能使他们适应中国的国情，为我所用，其他的一切都会有时间的。”

抢占中国保险市场

与去年11月财政部公布的保险业进一步对外开放的消息相比，计划三年后将外资在寿险公司的投资比例放宽至51%，五年后投资比例将不受限制。

今年4月，许多政策超出了预期。一方面，营业时间提前，外资持股比例三年后放宽到51%，五年后没有限制，几个月内放宽到51%，三年后没有限制。另一方面，进一步允许符合条件的外国投资者来华经营保险代理业务和保险公估业务，允许外资保险经纪公司的业务范围与中资机构一致。此外，外资保险公司在设立前必须开设两年代表处的要求已完全取消。

4月27日，中国银行保险监督管理委员会(601988)宣布将加快银行业和保险业的开放。还发布了《银监会加快实施银行业和保险业对外开放办法》和《中国银行保险监督管理委员会关于开放外资保险经纪公司业务范围的通知》两个通知。

国泰君安(601211)分析师刘新齐认为，从以上几点，我们可以看到国家对保险业开放的力度和决心。由于目前的监管并没有限制外资在中国财产保险行业的持股比例，进一步的开放主要在于对外资寿险公司的影响。

接着是“狼”的激增。

4月27日，上海保监局审批了英国维莱集团控股的维莱保险经纪有限公司变更业务范围的申请。这意味着中国银行业监督管理委员会采取的扩大和开放保险中介行业的措施已经正式登陆上海。伟来保险经纪有限公司成为首家获准在中国扩大业务范围的外资保险经纪机构。

5月2日，银监会正式批准工银安盛人寿发起设立工银安盛资产管理有限公司..这是自中国提出加快保险业开放进程以来，首家获得批准的合资资产管理公司。据悉，工银安盛人寿保险是由中国工商银行、法国安盛集团和中国五矿集团三家中外股东于2012年成立的。

5月4日，付伟人寿保险公司(百慕达)向中国银监会提交了设立付伟人寿保险公司的申请材料。付伟人寿保险(百慕达)有限公司是瑞士再保险和太平洋世纪发展集团旗下的付伟集团的全资子公司。

据悉，付伟人寿保险有限公司有望成为中国保险业对外开放后首家持股比例为51%的合资寿险公司。

5月9日，德国安联保险集团总部决定在上海单独成立安联(中国)保险集团有限公司，并密切关注筹备事宜。

事实上，安联很早就进入了中国市场。这是与上海大众的第一家合资企业，名为安联大众。后来，由于双方在增资问题上的矛盾。安联想增加资本，但公众拒绝了，然后公众退出，所以安联在一段时间内成为寡妇，直到中信银行接管建立中德安联。

但这次，与安联不同，安联集团决定在中国单独成立安联中国。

据统计，截至2017年底，16个国家和地区的海外保险公司在华设立了57家外资保险法人机构，包括22家财产保险公司、28家寿险公司、6家再保险公司、1家资产管理公司和1800多家各级分支机构。保险中介机构方面，有13家外资中介机构，包括5家代理公司、6家经纪公司和2家评估公司。此外，来自21个国家和地区的外国保险机构在中国设立了141个代表处。

然而，2014年至2018年2月，外资财产保险公司的数量保持不变，2013年至2018年2月，外资人寿保险公司的数量保持不变。

关于外资保险公司的安排，上述资深业内人士告诉时代财经，一定要有新的东西进来，外资进来也不是坏事，会带来更先进的理念和管理方法，使中国本土保险更加完善和国际化，这没有错。

有人喊“狼来了”

国内保险业人士对保险业开放外资的看法截然相反。管理方式和服务理念是外资的优势。了解国情、熟悉民情是中国资本的优势。

那些认为狼来了、狼来了的人认为，毕竟外资的服务水平比中资高，所以将来争取服务是有可能的，谁服务好，市场份额就可能有变化。

最直观的是，外资在养老和医疗方面可能有更大的优势。这两个方面都是中国的弱点，各行各业的企业在这些领域必然会展开激烈的竞争。外资可能会在养老产业链中开展更丰富多彩的活动，如养老中心，尤其是高端养老中心或低端养老中心，它们将在两个方面展开竞争。

当然，我们也应该警惕外资对银行保险的反击。由于银行也对外国投资开放，外国保险公司与银行联手并非不可能。

据PICC相关人士称，更令人恐惧的是，对国内市场更为了解的友邦保险(AIA)今年在其新的五年计划中，明确提出要加快二、三线城市的发展。

中国社会科学院保险与经济发展研究中心主任郭金龙表示，保险业扩大开放不仅会产生积极影响，还会带来新的挑战。首先，保险监管体系将面临更多改革压力。随着外资保险的进入，中国保险市场的竞争主体越来越多，构成也越来越复杂。中资保险公司、外资保险公司和各种中介服务机构并存，对保险业的监管提出了更高的要求。其次，放宽外资保险经纪公司的业务范围限制，对于国内保险经纪公司来说，过去垄断的业务范围将面临严峻挑战，一些更加依赖个人和中小企业客户的保险经纪公司将面临市场份额冲击。

然而，中国的市场环境和监管体系与发达国家仍有差距。在进一步开放的环境下，维护消费者权益和维护公平竞争环境是两条主线。监管部门应推进保险监管体系和监管能力的现代化，确保监管不缺位、不越位、不越位，并保持无系统性风险的底线。这是一个宏大的课题，需要不断深入的探索和努力。

中国保险公司“没有感觉”

面对来自该集团的外国投资，一些中国保险公司表示:“根本没有关心，也没有感觉。”因为中国的保险业已经非常强大，根本没有必要害怕外资。

原因也很简单。外资保险公司进入中国已有很长时间，但收效甚微，外资很难在短时间内对中国资本构成威胁。

据统计，2017年外资保险公司的原始保费收入为2140.06亿元，仅占市场份额的5.85%。截至2017年底，中国共有28家外资寿险公司，其中18家已在中国经营10年以上。根据其经营状况，2017年前三季度，净利润为正的公司有15家，净利润为负的公司有13家。

一些外资保险公司也会适应。据悉，外国保险产品的条款和费率肯定与中国不同，毕竟它们是两个不同的法律体系。中国遵循大陆法系，而外国则是海洋法系，也称英美法系。因此，即使进入中国，也不可能按照英美法系制定条款和费率，生命周期表也是不同的。

“再加上成本更高，外国保险公司设计的保险产品不太可能具有价格竞争优势。”据业内人士称。

可以证明的是邻国的经验。日本、韩国和台湾作为亚太地区保险业相对发达的三个地区，从20世纪70年代到90年代都放开了外资进入本地保险业的政策，开放的过程是渐进的。由于各国保险业自由化的社会环境和经济背景不同，外资对当地保险业的影响也不尽相同，不能一概而论。不过，整体而言，对外开放政策对本地保险业的影响有限。改革开放后，市场保持稳定发展，市场结构仍以本土企业为主。

国泰君安分析师刘新齐表示，由于中国保险业的发展主要通过渠道供给推动保费增长，具有渠道优势的企业可以在市场竞争中占据主导地位。保险业开放十七年后，外资保险公司在中国的市场份额仍然很低。主要原因可能是中外股东经营理念的冲突，外资保险公司设立分支机构的速度缓慢，导致外资保险公司的市场份额较低，市场影响力和渠道较弱。在这种背景下，预计开放在短期内对国内保险业的发展和市场结构的影响有限。

然而，保险仍然是一块大蛋糕，开放仍然是一个大趋势。未来，“狼”一定会露出獠牙，但是否能从完全失去拐杖的国内保险公司中涌现出一批大公司，还需要一些想象。