润和软件：蚂蚁金服战略入股 深化金融科技合作

本篇文章979字，读完约2分钟

6月3日，公司宣布股东、许同意以每股11.48元的价格转让上海创业投资有限公司持有的软件(300，339股，咨询股)4022万股，占5.05%的股份。本协议转让完成后，公司控股股东仍为江苏何润科技投资集团有限公司，持股比例为17.54%。同时，公司宣布与北京蚂蚁云金融信息服务有限公司签署业务合作协议；其中，上海云信和蚂蚁金服是蚂蚁金服的全资子公司。

随着金融信息业务的快速增长，蚂蚁入股深化金融技术合作。2017年，金融信息业务占公司收入的65.44%，同比增长31.70%，中小银行不断增长的it需求为公司创造了广阔的空增长空间。其中，2017年，联创实现净利润1.93亿元，业绩承诺完成率102.84%；业绩承诺期后的第一年，捷科净利润持续稳定增长，达到7600万元；联创与蚂蚁金融云合作，深化金融技术的应用，展示了强大的市场竞争力。

根据本《合作协议》，双方将利用各自的优势和关联方提升各自在金融业的it系统，共同为银行等金融机构提供创新的金融技术服务、独立可控的平台产品和服务；双方将共享技术资源、客户资源和团队资源，共同开创金融技术服务新模式，共同营造金融技术生态新环境。

智能能源(600869，诊断单元)成功开发了物联网解决方案，并深入参与了ai手机芯片支持软件的研发。除主营业务稳步增长外，智能终端软件业务的软件服务业务2017年实现营业收入2.05亿元，同比增长42.70%；智能能源信息业务实现营业收入1.5亿元，同比增长33.17%。随着智能终端信息业务在芯片业务领域的不断深入，通过加入国际开源集团linaro，参与96板社区的运营，有能力提供基于人工智能芯片hikey970平台的物联网解决方案。智能能源物联网应用解决方案完善了数据能源服务平台的整体架构，对其数据能源服务的业务发展战略起到了重要的支撑作用。

投资建议:公司有三大业务:金融信息化、智能能源信息化和智能终端嵌入式软件，业绩持续稳步增长。银行互联网转型的强烈需求将成为金融信息化业务的驱动力。蚂蚁金服战略持股后，双方将进一步深化金融科技合作。此外，物联网和芯片等业务的快速增长已经确立。

据估计，2018-2019年每股收益将分别为0.41元和0.54元，维持“买入”评级，6个月目标价为16元。

风险警示:与蚂蚁金服的合作不尽如人意，云业务的发展也不尽如人意。