保险资产负债管理监管体系初步建成 分类监管将实施

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新华网财经3月1日电(记者郭)今天下午，中国保险监督管理委员会召开新闻发布会，介绍资产负债管理的监管规定。

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据报道，资产负债管理监管体系的总体框架包括一个方法和五个监管规则。一种方法是《保险资产负债管理监督暂行办法》。五大监管规则主要包括财产保险公司和人身保险公司的能力评估规则和量化评估规则，以及资产负债管理报告规则。

能力评估规则从目标战略、组织结构、人员职责、工作流程、系统模型、绩效考核等方面提出了监管规范。，促进保险公司资产负债管理形成有效的正反馈机制。例如，规定组织结构应包括四个层次:董事会、资产和负债管理委员会、执行委员会和秘书处。规定了账户管理、程序流程和数据交互应满足的标准，规范了模型的最小输出函数，要求将系统的健全性和合规性纳入公司评估体系。

定量评价准则是从期限结构、成本收益和现金流的角度综合评价保险公司的资产负债匹配情况，有效识别和计量资产负债错配风险。例如，期限结构匹配衡量现金流量在期限结构中的匹配程度，控制不匹配带来的不利影响；成本效益匹配衡量保险公司是否具有持续的盈利能力和防止利差损失的风险；现金流匹配衡量公司是否能够保持足够的流动性和防范流动性风险。

值得注意的是，根据寿险公司不同的业务模式和侧重点，在制定规则时会设计不同的指标。例如，中国保监会基金监管司副司长杜林表示，一个名为沉淀基金匹配的指数是为财产保险公司的期限结构创新而设计的。一方面，这部分存款可以用于长期投资。另一方面，它也可以作为衡量财产保险公司长期资产的一个尺度，也就是说，它可以决定存款的比重与长期投资的比重是否能够匹配。

对于寿险公司来说，他们关注的是“期限模型”。这些规则包括规模调整后的修订期限缺口和资产调整后的期限缺口。这两个指标用来衡量“多头货币和空头配置”和“空头货币和多头配置”的问题。

据中国保监会资金运用监管司副司长贾彪称，这一测试显示出三个特征。首先，评价结果符合行业资产负债管理初步建设的现状。由于能力评估规则对系统、过程、模型等有严格的要求。，行业整体测试得分较低，表明行业的资产负债管理工作仍处于起步阶段。随着监管规则的实施，公司普遍重视加强资产方和负债方之间的协调和联系，预计整体得分将逐步提高。

第二，评价标准可以区分资产和负债管理能力的水平。一般来说，大型保险公司具有较强的资产负债管理能力，而中小型公司在内部控制流程和模型工具方面仍存在差距。

第三，该评价指标能够有效识别错配风险高的重点公司。例如，资产调整后的期限缺口用于衡量“短钱长配”公司面临的现金流错配风险，规模调整后的期限缺口用于衡量“长钱短配”公司面临的再投资风险，存款基金缺口率用于衡量财产保险公司的规模错配。这些指标具有很强的风险识别能力。

下一步，中国保监会还将发布《保险资产负债管理监督暂行办法》，该办法已经起草，正在征求意见阶段。同时，还将组织资产负债管理能力的自我评估和监督试评估。

监管体系正式运行后，中国保监会还将根据保险公司的管理能力和匹配状况，将保险公司分为甲、乙、丙、丁四类。对于能力强、匹配好的甲类公司，将给予适当的支持性监管政策；对于能力低、匹配差的丙、丁类公司，将实施有针对性的监管措施，逐步建立业务监管、资金运用监管和偿付能力监管的协调联动长效机制。